<<
>>

11.2. Экономическое содержание финансов организаций: функции и принципы организации

Финансы организаций – это система денежных отношений, возникающая в процессе их производственно-хозяйственной деятельности и связанная с функционированием в организации денежных фондов.

В процессе формирования и использования денежных фондов организаций возникают следующие отношения, выражающие экономическое содержание финансов организаций, между:

организацией и ее инвесторами (акционерами, участниками, собственниками) по поводу формирования и эффективного использования собственного капитала, а также выплаты дивидендов и процентов;

организацией, поставщиками и покупателями по поводу форм, способов и сроков расчетов, а также способов исполнения обязательств;

организацией и кредитными учреждениями по поводу привлечения и размещения свободных денежных средств;

организацией и наемным работником по поводу оплаты труда и выплат из фонда потребления;

организацией и государством по поводу формирования налогооблагаемой базы для начисления налогов и сборов, и своевременного осуществления этих платежей;

организацией и государством при целевом финансировании из бюджета и внебюджетных фондов на цели, предусмотренные действующим законодательством.

Функции финансов организаций:[59]

фондообразующая;

инвестиционно-распределительная;

доходо-распределительная;

контрольная.

Важность указанных функций финансов состоит в том, что они направлены на решение следующих основных вопросов финансовой деятельности предприятия:

как сформировать источники финансирования;

куда вложить имеющиеся финансовые ресурсы;

как обеспечить ритмичность финансово-хозяйственной деятельности;

как удовлетворить требования собственников;

насколько успешно выполняют свои функции топ-менеджеры предприятия.

Фондообразующая функция реализуется в форме оптимизации пассивной части баланса предприятия и проявляется в оптимальном сочетании источников финансирования на предприятии с использованием многих источников:

взносов собственников;

кредитов и займов;

кредиторской задолженности;

реинвестированной прибыли.

Инвестиционно-распределительная функциязаключается в распределении финансовых ресурсов внутри предприятия исходя из экономической целесообразности и проявляется в распределении ресурсов предприятия – между структурными подразделениями и видами деятельности, по видам активов.

Основным критерием распределения финансовых ресурсов между структурными подразделениями предприятия является, как правило, прогнозируемая рентабельность. Инвестиционно-распределительная функция с позиции структуры активов предприятия проявляется в стремлении оптимизировать активы баланса с целью обеспечения платежеспособности предприятия. Например, предприятию невыгодно держать на расчетном счете чрезмерно большие денежные средства, поскольку в этом случае они не работают. Вместе с тем неоправданно низкий остаток денежных средств может привести к нарушениям платежной дисциплины.

Доходораспределительная функцияреализуется в распределении прибыли для реинвестированная в развитие предприятия и (или) ее изъятия в виде дивидендов, процентов. Речь идет о том, что собственники могут поддерживать величину вложенного капитала на уровне, не предусматривающем увеличение деятельности предприятия, изымая избыточную прибыль, либо реинвестировать прибыль.

Контрольная функциязаключается в том, что с помощью финансовых показателей может быть осуществлен контроль за целевым и эффективным использованием ресурсного потенциала предприятия. Контрольная функция реализуется:

самим предприятием через систему внутреннего аудита, ревизии и контроля;

собственниками и контрагентами – путем внешнего аудита;

государством через контроль правильности, полноты и своевременности платежей в бюджет.

В современных условиях к основным принципам организации финансов коммерческих предприятий (организаций) относятся: самоокупаемость, самофинансирование, финансовая самостоятельность предприятий, заинтересованность и экономическая ответственность за выполнение обязательств перед государством, поставщиками, банками, коллективом работников; сочетание финансового планирования и коммерческого расчета.[60]

Самоокупаемость – принцип финансово-хозяйственной деятельности, при котором расходы предприятия полностью покрываются собственными доходами.

Самоокупаемость – основное условие хозяйственного (коммерческого) расчета, при котором предполагается полное возмещение текущих затрат, связанных с производством и реализацией продукции (товаром работ, услуг), и получение прибыли. Принцип самоокупаемости состоит в предоставлении предприятию необходимых материальных, трудовых и денежных ресурсов и его способности обеспечить рентабельную работу.

Самофинансирование относится к методам рыночного ведения хозяйства, когда собственных финансовых источников достаточно для финансирования производственной деятельности. Самофинансирование – принцип осуществления финансово-хозяйственной деятельности предприятия, при котором не только текущие расходы, но и капитальные вложения, а также финансирование социально-экономического развитии предприятия и расходы будущих периодов обеспечиваются из собственных источников финансирования.

Метод предполагает, что распределяемая прибыль предприятия после платежей в бюджет и во внебюджетные централизованные фонды освобождается от государственной регламентации. Прибыль коммерческого предприятия, амортизационный и иные фонды денежных средств становятся главными источниками финансирования его экономического социального развития. Кредиты банков и иных кредитных учреждений погашаются самим предприятием из собственных источников (главным образом из полученной прибыли и амортизационного фонда).

В условиях рыночной экономики обеспечение принципа самофинансирования достигается путем использования акционерного капитала, дивидендов, прибыли от финансовых операций. Самофинансирование тесно связано с полной финансовой самостоятельностьюпредприятий, когда последним предоставлено право самостоятельно распоряжаться своими финансовыми, материальными, трудовыми ресурсами, изыскивать и внедрять в оборот заемные и привлеченные средства, исходя из экономической выгоды.

Принцип материальной заинтересованности и материальной ответственности получил современное название принципа – финансового стимулирования (поощрения/наказания).

Наиболее эффективно он реализуется путем организации так называемых центров ответственности. Под центром ответственностипонимается подразделение организации, руководство которого наделено определенными ресурсами и полномочиями, достаточными для выполнения установленных плановых заданий.

Смысл выделения центров ответственности заключается в следующем:

в повышении эффективности работы структурных подразделений;

в поощрении инициативы у руководителей среднего звена;

в получении относительной экономии издержек производства и обращения.

В зависимости от системобразующего критерия принято выделять четыре типа центров ответственности.

Затратообразующий центр –подразделение, работающее по утвержденной смет затрат. Для подразделений подобного типа трудно оценить доходы, поэтому их внимание концентрируется на затратах и их экономии (бухгалтерия, отдел автоматизации, аналитические отделы).

Дохододообразующий центр – подразделение, несущее ответственность за получение доходов, – отдел сбыта, коммерческий отдел. Руководитель такого подразделения не несет ответственности за основные затраты предприятия. Например, при продаже продукции руководитель коммерческого отдела не несет ответственности за себестоимость, главная его задача – организация торговли, работа с клиентами, варьирование скидками в рамках утвержденной ценовой политики.

Прибылеобразующий центр – подразделение, основным критерием деятельности которого выступает прибыль или рентабельность продаж. К таким подразделениям относятся:

дочерние компании с замкнутым производственным циклом, технологически самостоятельные производства;

внутренние подразделения компании, использующие трансфертные цены, когда продукция, находящаяся на различных стадиях обработки, не передается от одного подразделения к другому, а продается по внутренним ценам.

Инвестиционно-развивающий центр – подразделение, ответственное не только за организацию рентабельной работы, но и наделенное полномочиями осуществлять инвестиции в соответствии с установленными критериями. В качестве критериев здесь могут выступать:

рентабельность инвестиций;

объем разрешенных инвестиций;

затраты, доходы, прибыль.

Экономическая ответственность предприятий определяется установленной в законодательном порядке системой финансовых санкций за невыполнение обязательств перед бюджетом, целевыми фондами и другими предприятиями, банками. Особые формы ответственности предусматриваются для налогоплательщиков, нарушающих налоговое законодательство. Предприятия несут ответственность по своим обязательствам собственным имуществом.

Рациональная организация финансов сферы материального производства достигается при рациональном выборе финансовых ресурсов, оптимальном сочетании собственных и заемных средств. Собственные источники постоянно находятся в обороте предприятий, закрепляются в их уставном фонде. Предприятия имеют право самостоятельно ими распоряжаться.

Важным принципом организации финансов коммерческих предприятий является сочетание финансового планирования и коммерческого расчета. В мировой и отечественной практике общепризнанным рычагом финансового  управления являются целевые комплексные программы как элемент планирования. В инвестиционной деятельности ни одна фирма не начинает дело до тех пор, пока не разработает проект (план) с обоснованием финансирования и конечного финансового результата.

Принцип финансового контроляозначает, что деятельность предприятия в целом и его подразделений, отдельных работников должна периодически контролироваться на предмет выполнения плановых заданий, финансовых обязательств и т.п. Внутренний финансовый контроль осуществляется путем организации системы внутреннего аудита.

Основой организации финансов предприятий всех форм собственности является наличие финансовых ресурсов в размерах, необходимых для осуществлении хозяйственной и коммерческой деятельности. Первоначальное формирование этих ресурсов производится в период создания предприятия путем образования уставного капитала. Основным источником финансовых ресурсов на уже действующих предприятиях выступает выручка от реализации продукции (работ, услуг), за счет которой образуется доход и прибыль, а такие амортизационный, резервный и другие денежные фонды.

Движение денежных ресурсов на предприятии может быть представлено как совокупность притоков и оттоков денежных средств. Чтобы оптимизировать ресурсный поток и обеспечить реализацию описанных выше функций финансов, на предприятии формируется организационная структура управления финансами (рис. 11.2). В зависимости от величины предприятия и масштабов его деятельности оргструктура управления финансами может существенно изменяться. На малом предприятии эта структура может отсутствовать вообще, а финансовые вопросы может решать руководитель предприятия совместно с главным бухгалтером. Что касается крупного предприятия, то финансовая служба в его организационной структуре обязательно обособляется. В организационном плане самый сложный вопрос – обеспечение эффективного взаимодействия службы главного бухгалтера с подразделениями финансовой службы. Готовых рецептов, обеспечивающих оптимальный характер взаимодействия двух структурных подразделений, в отечественной теории и практике нет, все зависит от таланта руководителя фирмы. Однако известны типичные ошибки руководства фирмы, когда эти взаимоотношения строились на следующих отношениях:

на совмещении должностей финансового директора и главного бухгалтера;

на двойном подчинении бухгалтерии, т.е. линейно – руководителю, а функционально – финансовому директору.

Финансовый механизм предприятия – это система управления финансовыми отношениями на предприятии через финансовые рычаги с помощью финансовых методов. Элементами финансового механизма являются:

финансовые отношения, как объект финансового управления;

финансовые рычаги;

финансовые методы;

правовое и информационно-методическое обеспечение финансового управления.

 Структура системы управления финансами предприятием

Рис.11.2 Структура системы управления финансами предприятием

Финансовые отношения – это инвестирование, кредитование и другие отношения с финансовыми рынками и институтами, налогообложение, страхование и т.д.

Финансовые рычаги представляют собой набор финансовых показателей, через которые финансовая система может оказывать влияние на хозяйственную деятельность предприятия. Они включают: прибыль, доход, финансовые санкции, цену, дивиденды, проценты, заработную плату, система амортизационных отчислений, налоги, показатели ликвидности и платежеспособности и т.п.

Финансовые методы – это финансовый анализ, финансовое планирование, финансовое регулирование (оперативное управление), финансовый контроль (ревизия и аудит). Все приемы и методы, находящиеся в арсенале финансового менеджера, с определенной долей условности можно разделить на три большие группы:

– общеэкономические– ссудозаемные операции система кассовых и расчетных операций, система страхования, система расчетов т.д. Общая логика подобных методов, их основные параметры, возможность или обязательность исполнения задаются централизованно в рамках системы государственного управления экономикой, а вариабельность в их применении достаточно ограниченна;

– прогнозно-аналитические включают финансовое и налоговое планирование, методы прогнозирования, факторный анализ, моделирование и др. Большинство из, этих методов уже импровизационны по своей природе;

– специальные – это дивидендная политика, финансовая аренда, факторинговые операции, франчайзинг, фьючерсы и т. п.

Финансовый инструментесть любой договор между двумя контрагентами, в результате которого одновременно возникают финансовый актив у одного контрагента и финансовое обязательство долгового или долевого характера – у другого. Финансовые инструменты подразделяются на:

первичные – это кредиты, займы, облигации, другие долговые ценные бумаги, кредиторская и дебиторская задолженность по текущим операциям, долевые ценные бумаги.

вторичные – это финансовые опционы, фьючерсы, форвардные контракты, процентные свопы, валютные свопы.

Информация финансового характера, или информационная база, является основой информационного обеспечения системы управления финансами на любом уровне, поскольку всякое обоснованное, неспонтанное решение базируется на некоторых данных.

Технические средства управления финансамиявляются самостоятельными и весьма важными элементами финансового менеджмента и включают в себя применения сетей ЭВМ, персональных компьютеров, функциональных пакетов прикладных программ. Все крупные предприятия ведут свою бухгалтерию с использованием специализированных пакетов (например, 1 С-бухгалтерия). Для выполнения текущих аналитических расчетов финансовый менеджер может воспользоваться также и стандартным программным обеспечением, в частности пакетами типа Excel, Lotusи др.

Объект управления состоит из:

Финансовых отношений – это отношения между различными субъектами (физическими и юридическими лицами), которые влекут за собой изменение в составе активов и (или) обязательств этих субъектов. Эти отношения должны иметь документальное подтверждение (договор, накладная, акт, ведомость и др.) и, как правило, сопровождаться изменением имущественного и (или) финансового положения контрагентов.

Финансовых ресурсов. Эти ресурсы представлены в активе баланса; они весьма разнообразны и могут быть классифицированы по различным признакам. В частности, это долгосрочные материальные, нематериальные и финансовые активы, производственные запасы, дебиторская задолженность и денежные средства и их эквиваленты.

Источников финансовых ресурсов – которые представлены в балансе предприятия. Проблема заключается в том, что, как правило, не бывает бесплатных источников – поставщику финансовых ресурсов нужно платить. Поскольку каждый источник имеет свою стоимость, возникает задача оптимизации структуры источников финансирования как в долгосрочной, так и в краткосрочном аспекте.

Функционирование любой системы управления финансами осуществляется в рамках действующего правового и нормативного обеспечения.

Контрольные вопросы

Определите роль финансов организаций в финансовой системе страны.

Дайте определение юридического лица. Классификация юридических лиц в РФ.

В чем отличие целей деятельности коммерческих и некоммерческих организаций?

Какое влияние на финансы предприятий оказывает их организационно-правовая форма?

Раскройте экономическое содержание финансов организации.

В каких функциях раскрывается сущность финансов предприятия?

Раскройте сущность финансового механизма фирмы.

Что включают в себя финансовые инструменты?

Раскройте основные принципы организации финансов предприятия.

Какие факторы влияют на организацию финансовой службы фирмы?

<< | >>
Источник: Олейникова И.Н., Лихолетова Н.В.. Финансы и кредит: Учебно-методическое пособие. Таганрог: РГСУ. Изд-ль Ступин А.Н.,2011. – 435 с.. 2011

Еще по теме 11.2. Экономическое содержание финансов организаций: функции и принципы организации: