<<
>>

вознаграждения и выплаты на основе долевых финансовых инструментов


Применение МСФО-2 «Выплаты долевыми инструментами» необходимо при отражении сделок, по которым организация получает товары либо услуги в качестве встречного предоставления за свои долевые инструменты (акции, опционы на них и т.п.).
Стандарт применяется и в отношении сделок на основе долевых инструментов с выплатами за товары и услуги денежными средствами, за исключением сделок по объединению бизнеса.
Услуги наемных работников, оказываемые организации, зачастую вознаграждаются по соглашениям о выплатах на основе долевых инструментов. Данный стандарт в основной своей части отражает регулирование и учет сделок по выплатам наемным работникам. Поэтому автор считает важным рассмотреть применение требований МСФО-2 именно в данной главе учебника.
Признание сделок с выплатами на основе долевых инструментов
осуществляется по мере получения товаров или потребления услуг. Полученные товары либо услуги признаются в качестве активов, а если они не удовлетворяют критериям признания активов, то должны быть признаны расходами отчетного периода (либо будущих периодов в зависимости от классификации данных операций).
Сделки с выплатами долевыми инструментами отражаются непосредственно по кредиту счета собственного капитала организации. Если услуги либо товары были получены в результате сделки с выплатами денежными средствами на основе долевых инструментов, организация должна признать обязательство по кредиту соответствующего счета расчетов.
Оценка операции с выплатами долевыми инструментами проводится по справедливой стоимости полученных товаров либо услуг, на данную сумму увеличивается и счет капитала организации. Если справедливая стоимость полученных товаров (услуг) не может быть достоверно определена, их стоимость (и соответствующее увеличение капитала) определяется исходя из справедливой стоимости предоставляемых долевых инструментов.
В дополнение к заработной плате в денежной форме наемные работники организации могут получать вознаграждение за труд акциями, опционами на акции либо иными долевыми инструментами. Определить справедливую стоимость услуг работников чаще всего невозможно, тем более что вознаграждение представляется как стимулирование работников не прерывать трудовые отношения с организацией, либо за дополнительный вклад в повышение эффективности ее работы. В таких случаях справедливая стоимость услуг оценивается через справедливую стоимость долевых инструментов, которыми выплачивается вознаграждение.
Условия признания стоимости услуг работников связаны с временем получения права на долевой финансовый инструмент. Если все права по долевому инструменту, полученному работником в качестве выплаты за услуги (за труд), переходят к работнику в момент выплаты, то организация обязана в данном отчетном периоде признать всю стоимость полученной услуги и отразить ее как увеличение собственного капитала.
На практике возникают ситуации, когда работники вознаграждаются опционами на акции организации с условием, что они не будут разрывать свой трудовой контракт с ней в течение согласованного периода, скажем, в течение предстоящих трех лет. Таким образом, они получат все права по данным долевым инструментам только по истечении указанного срока.
Организация обязана в течение установленного срока равномерно признавать стоимость услуг своих работников и увеличивать капитал с тем, чтобы к концу указанного срока стоимость данных долевых инструментов была признана полностью.
Возможно невыполнение условий соглашения, например, нарушение срока расторжения трудового договора, что ведет к тому, что права по соответствующим долевым инструментам не могут быть реализованы. Однако организация не может восстановить признанную до этого сумму стоимости полученных услуг. Стандарт оставляет организации возможность перенести данные суммы с одного составного компонента капитала на другой, например с уставного капитала на эмиссионный доход.
Долевые инструменты могут предоставляться работнику на условиях достижения им определенных экономических показателей и продолжения работы по трудовому договору до тех пор, пока данные показатели не будут им достигнуты. В отличие от предыдущего случая в данном случае нет конкретного срока выполнения и вступления в пользование правами по долевым инструментам.
На дату предоставления опциона на акции организация обязана рассчитать возможный оптимальный срок наделения работника долевыми правами исходя из наиболее вероятного срока выполнения соглашения работниками. При определенных условиях данный срок может быть пересмотрен.
Справедливая стоимость предоставляемых долевых инструментов должна определяться организацией на основе рыночных цен (если они есть) с учетом условий, на которых предоставлены данные долевые инструменты.
В отсутствии рыночных цен стандарт обязывает организации делать расчеты на основе избранных методик, применяемых для оценки финансовых инструментов, позволяющих определить, какой была бы цена долевого инструмента при совершении сделки между двумя независимыми сторонами, обладающими хорошей информацией и желающими совершить такую сделку. При этом необходимо учитывать все факторы и допущения, обычно учитываемые при совершении таких сделок.
Например, при передаче работнику акций необходимо учитывать следующее: дивиденды начисляются (не начисляются) в течение периода вступления в долевые права или когда начинают действовать ограничения после вступления в права на акции.
С опционами на акции сложнее. Чаще всего рыночные цены на них отсутствуют, сами опционы выдаются на долгий срок и обычно исполняются досрочно, что не позволяет применять к ним общепринятые формулы расчета цены.
При применении любых методик и формул для оценки опционов следует учитывать как минимум следующие факторы:
  • цену исполнения опциона и срок его действия;
  • текущую цену базовых акций и ожидаемое изменение цен на

них (волатильность);
  • ожидаемую величину дивидендов на акции;
  • безрисковую ставку процента до конца действия опциона.

Следует также учитывать возможность досрочного исполнения опциона и другие факторы, связанные с временем его исполнения.
При оценке досрочного исполнения опционов рекомендуется учитывать:
  • продолжительность периода вступления в права;
  • продолжительность периода, в течение которого подобные опционы оставались невыполненными;
  • цены базовых акций, их ожидаемую волатильность;
  • уровень работника в структуре компании, влияющий на его желание досрочно использовать опцион.

Вознаграждения на основе долевых инструментов с денежными
выплатами возникают, например, если организация предоставляет работникам право на прирост фондовой стоимости долевых инструментов и ее получение денежными средствами либо предоставляет им права на погашаемые акции.
Организация обязана признавать стоимость услуг и обязательство оплачивать по мере их оказания наемными работниками. Обязательство оценивается в самом начале сделки и затем подлежит уточнению по расчетной справедливой стоимости вплоть до даты погашения.
Информация о выплатах на основе долевых инструментов раскрывается в отчетности исходя из трех основных ее характеристик, важных для пользователей:
  1. характер и масштабы существовавших в течение отчетного периода соглашений с выплатами на основе долевых инструментов;
  2. методы оценки справедливой стоимости услуг и долевых инструментов, применявшиеся в течение отчетного периода;
  3. последствия сделок с выплатами долевыми инструментами для финансовых результатов и финансового положения организации.

Информация о соглашениях с выплатами долевыми инструментами должна содержать описание каждого соглашения на основе выплат долевыми инструментами, которые действовали в течение отчетного периода. Идентичные соглашения можно объединять, если это не нарушает понимания характеристики и объема проведенных операций.
Раскрываются количество и средневзвешенные цены исполнения опционов:
  • находящихся в обращении на начало отчетного периода;
  • предоставленных в течение отчетного периода;
  • истекших в течение отчетного периода;
  • исполненных в течение данного периода;
  • находящихся в обращении на конец отчетного периода;
  • исполняемых на конец отчетного периода.

Раскрывая методы оценки справедливой стоимости опционов на акции, организация должна показать примененную модель определения цены опциона на акции и исходные данные для расчетов, включая средневзвешенную цену акций, цену исполнения, предполагаемую волатильность, срок действия опциона, ожидаемые дивиденды и другие необходимые данные для примененной модели.
В отношении других долевых инструментов (если для их оценки не применялись рыночные цены) нужно указать способ определения справедливой стоимости, включение в расчет дивидендов и других показателей, их принятые в расчет параметры.
Информация о последствиях сделок на основе долевых инструментов должна помочь пользователям отчетности понять, как повлияли данные соглашения и сделки на показатели прибыли и убытков организации, ее финансовое положение. Следует показать признанный совокупный расход как следствие таких соглашений, а также совокупную балансовую стоимость обязательств на конец отчетного периода, возникшую по соглашениям на основе долевых инструментов.

<< | >>
Источник: Палий В.Ф.. Международные стандарты учета и финансовой отчетности: Учебник. — 3-е изд., испр. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2007— 512 с.. 2007

Еще по теме вознаграждения и выплаты на основе долевых финансовых инструментов:

  1. 1.2. Экономическая сущность финансовых посредников, их функции и формы организации
  2. § 4. Условия договора доверительного управления ценными бумагами
  3. 1.1. Сущность финансового анализа
  4. Оценка стоимости отдельных видов капитала компании
  5. Текущие счета образования, распределения, перераспределения и использования доходов
  6. вознаграждения и выплаты на основе долевых финансовых инструментов
  7. Глава 5. Раскрытие информации о связанных сторонах
  8. Глава 9. Нематериальные активы
  9. Глава 13. Отражение в отчетности финансовых инструментов
  10. § 3. функции и операции коммерческих банков
  11. Имущество компании и понятие инвестиций
  12. 10.3 Инструменты рынка ценных бумаг
  13. Тема 8. ФИНАНСОВЫЕ УСЛУГИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
  14. Сберегательный банк Российской Федерации и его операции