Учет переоценки инвестиций
Пример 13.
Компания «Шарбат» владеет следующими ценными бумагами: Компан ия Кол-во акций Стоимость приобретения акции Справедлива я (рыночная) стоимость акции Всего затрат на приобретениеу-е- 31 дек. 2008г. Общая рыночная стоимость в у.е. Повышение (понижение) рыночной стоимости «Зар» 100 20 25 2 000 2 500 500 «Азм» 200 15 20 3 000 4 000 1000 «Мир» 300 50 40 15 000 12 000 (3 000) 20 000 18 500 (1 500)
Использование метода оценки по наименьшей из стоимости приобретения и справедливой (рыночной) стоимости показывает, что стоимость портфеля акций должна быть уменьшена на 1 500 у.е., с 20 000 у.е. до 18 500 у.е., при этом стоимость акций компании «Зар» и «Азм» увеличилась на 1 500 у.е., а стоимость акций компании «Мир» уменьшилось на 3 000 у.е.. Проводка, необходимая в конце 2008г.: 2008 г. 31 декабря:
Убытки по краткосрочным инвестициям 1 500
Краткосрочные инвестиции 1 500
Если компания «Шарбат» продаст все ранее приобретенные акции 1 января 2009г., то она получит за них 18 500 у.е. и это в случае, если рыночная стоимость не изменится 31 декабря 2008г.
Теперь предположим, что в 2009г. компания «Шарбат» продала переоцененные акции компании «Азм» за 5 000 у.е., т.е. на 2 000 у.е. дороже по сравнению с ценой приобретения. Это будет отражено
следующей записью:
Денежные средства 5 000
Краткосрочные инвестиции 3 000
Доход от продажи инвестиции 2 000
Таким образом, компания, учитывающая краткосрочные инвестиции по рыночной стоимости, должна утверждать и последовательно применять политику учета увеличения или уменьшения балансовой стоимости, признаваемой в качестве дохода или расхода, либо отражать в учете в соответствии с п.32 МСФО 25:
Увеличение балансовой стоимости, возникающее в результате переоценке инвестиций, должно кредитоваться на счет собственного капитала в качестве результата переоценки.
Степень, в которой уменьшение балансовой стоимости компенсирует предыдущее увеличение, для одной и той же инвестиции, которое было кредитовано на счет результата переоценки, а впоследствии не было ни восполнено, ни использовано, должно дебетоваться против этого результата переоценки. Во всехостальных случаях уменьшение балансовой стоимости должно признаваться в качестве расхода. Увеличение при переоценке, непосредственно связанное с предыдущим уменьшением балансовой стоимости той же самой инвестиции, признанным в качестве расхода, должно кредитоваться на счет дохода на сумму, компенсируемой ранее учтенное уменьшение.
Как было выше сказано, долгосрочные инвестиции могут быть учтены по переоцененной стоимости. Для переоценки долгосрочных инвестиций необходимо: ¦ определить периодичность переоценки;
одновременно переоценивать долгосрочные инвестиции одного вида.
Сумма дооценки долгосрочных инвестиций относится на увеличение собственного капитала. При снижении стоимости инвестиций уменьшение производится за счет суммы дооценки той же инвестиции. При отсутствии (недостаточности) суммы дооценки одной и той же инвестиции снижение ее стоимости относится на убыток. Сумма дооценки инвестиции, стоимость которой ранее была снижена, относится на увеличение собственного капитала после погашения убытка от той же инвестиции.
Увеличение балансовой стоимости от переоценки, непосредственно связанное с предыдущим уменьшением балансовой стоимости той же инвестиции отнесенным на расход, отражается в отчете о прибылях и убытках как доход в пределах компенсирующих предыдущее уменьшение. Сумма увеличения, превышающая уменьшение балансовой стоимости, признанное как расход, относится на собственный капитал как доход от переоценки.
Когда долгосрочные инвестиции теряют часть своей стоимости, т.е., происходит процесс необратимого снижения стоимости инвестиций, балансовая стоимость этих инвестиций будет пересмотрена. Необратимое снижение стоимости долгосрочных инвестиций признается как расход периода, в котором оно произошло.
Необратимое снижение стоимости инвестиций определяется и учитывается для каждой инвестиции отдельно.
Снижение стоимости инвестиции признается, когда инвестор не имеет уверенности в получении всех выплат от эмитента. В Казахстане период необратимого снижения установлен в пять лет. Если в течение этого периода стоимость инвестиций непрерывно снижается, то пересматривают балансовую стоимость этих долгосрочных инвестиций. При этом принимается во внимание риски связанные с инвестицией и величина доли инвестора в инвестируемом субъекте. Риски, связанные с инвестицией Капитальный Общий риск на все вложения в ценные бумаги, риск того, что инвестор не может в целом высвободить, вернуть свои инвестиции без потерь. Временный Риск, связанный с покупкой или продажей ценной бумаги в неподходящее время, неизбежно влекущий за собой потери. Юридический Риск того, что в соответствии с действующим законодательством требуется перерегистрация выпуска ценных бумаг, изменение условий или замена эмиссии, или, эмиссия считается недействительной. Реализации Риск, связанный с возможностью потерь при реализации ценных бумаг. Рыночный Риск потерь от снижения рыночной стоимости в связи с общим падением цен на рынке. Кредитный (деловой) Риск несостоятельности (неплатежеспособности) эмитента Процентный Риск потерь в связи с изменением процентных ставок на активном рынке. Валютный Риск, связанный с инвестициями в ценные бумаги в инвалюте.Руководство компании списывает стоимость актива до текущей стоимости, за исключением тех случаев когда по его мнению существуют доказательства того, что обстоятельства, приведшие к снижению стоимости, могут измениться в течении срока владения инвестицией. Необратимое снижение стоимости инвестиций может объяснятся фундаментальными изменениями в экономических и иных факторах, влияющих на финансовые результаты инвестируемого субъекта. К таким изменениям могут относиться:
изменения в политической и юридической обстановке;
изменения в уровне спроса на продукцию и товары инвестируемого субъекта;
структурные изменения в отрасли деятельности эмитента;
изменения в финансовом положении эмитента.