<<
>>

Гудвилл

Гудвилл (goodwill) или «цена фирмы», представляет собой ярчайший пример актива неотделимого от компании, не имеющего альтернативного использования и неопределенную будущую стоимость.

Обычно при покупке другой компании появляется существенная разница между ценой фирмы и ее активами.

Когда приобретается другая компания, активы купленной компании присоединяются к активам покупателя, а остаточная сумма сначала по возможности распределяются к учетным оценкам приобретенных активов, доведя их до рыночных, а затем нераспределенная часть отражается как гудвилл. Эта нераспределенная часть стоимости активов купленного предприятия должна отражаться как актив, ибо согласно принципам бухгалтерского учета, в случае расходования средств с целью получения будущих экономических выгод, их следует капитализировать и относить на будущие отчетные периоды.

Таким образом, гудвилл - ценность, возникающая из-за благоприятных характеристик фирмы, увеличивающая доход. Гудвилл в основном возникает из-за следующих благоприятных характеристик приобретаемой компании:

эффективность производства;

удачное месторасположение;

отличная управленческая команда;

секретный процесс производства;

высокий рейтинг доверия;

большой спрос на продукцию компании;

положительная репутация компании и др.

Гудвилл - это положительная разница между фактической ценой приобретения фирмы и справедливой рыночной стоимостью всех ее активов, которая отражается в учете как актив.

Важным методом расчета стоимости компании является оценка ее способности получать прибыль. Для этого необходимо выполнить следующее:

оценить возможную будущую прибыль;

определить обычный уровень доходности компании;

определить величину обычной прибыли;

определить дополнительную прибыль;

рассчитать стоимость гудвилла.

Этот подход известен как метод дополнительной прибыли Существуют еще и другие подходы к определению стоимости гудвилла:

«оценка репутации компании;

текущая дисконтированная оценка разности между ожидаемой будущей прибылью и расчетной (нормативной, среднеотраслевой) прибылью от всех активов компании, кроме гудвилла;

остаточная стоимость, представляющая собой превышение стоимости предприятия в целом над совокупной стоимостью его чистых активов» .

На практике возникают случаи, когда цена компании ниже совокупной стоимости ее активов. Это происходит при:

«принудительной» или вынужденной продаже;

умение покупателя торговаться;

несовершенности рынка;

неэффективности управления.

Такое положение известно как «отрицательный гудвилл» или «бэдвилл».

При возникновении бэдвилла пропорционально уменьшают стоимость ценностей приобретаемой фирмы. Пример 2.

Компания «IZS» приобретает компанию «ММХ». Ниже представлено имущества компании «ММХ» и их чистая рыночная стоимость: внеоборотные активы - 20 000 у.е., денежные средства - 10 000 у.е., товароматериальные запасы- 20 000 у.е., внесенный капитал - 30 000 у.е., обязательства 40 000 у.е., счета к получению - 20 000 у.е.. Продавец фирмы требует:

а) 40 000 у.е.;

б) 20 000 у.е.. Решение:

а) Цена компании «ММХ» равна: активы - обязательства = 70 000 - 40 000 = 30 000, в случае выплаты 40 000 у.е..

В учете у компании покупателя данная операция отражается так:

Активы (соответствующие счета) 60 000

Гудвилл 10 000

Денежные средства 30 000

Обязательства 40 000

б)Расчет пропорционального распределения отрицательного гудвилла производится в отношении материальных немонетарных активов следующим образом:

20000

40000 * = сУмма уменьшения стоимости товароматериальных запасов, и

* 10000 = 5000- сумма уменьшения стоимости внеоборотных активов.

40000

Соответственно, в бухучете отражается следующая проводка:

Активы (соответствующие счета) 50 000

Денежные средства 10 000

Обязательства 40 000

В литературе иногда рекомендуется учитывать отрицательный гудвилл как обязательство. Это возможно в случае, если стоимость внеоборотных активов снижена до нуля. Такое положение встречается крайне редко.

Стоимость гудвилла списывается в течение полезного срока его службы. Но период амортизации ни в коим случае не должен превышать 20 лет.

<< | >>
Источник: Коллектив авторов. Финансовый учет: Учебное пособие. Душанбе, ОИПБА РТ, 2010- 327с.. 2010

Еще по теме Гудвилл: