Гудвилл
Обычно при покупке другой компании появляется существенная разница между ценой фирмы и ее активами.
Когда приобретается другая компания, активы купленной компании присоединяются к активам покупателя, а остаточная сумма сначала по возможности распределяются к учетным оценкам приобретенных активов, доведя их до рыночных, а затем нераспределенная часть отражается как гудвилл. Эта нераспределенная часть стоимости активов купленного предприятия должна отражаться как актив, ибо согласно принципам бухгалтерского учета, в случае расходования средств с целью получения будущих экономических выгод, их следует капитализировать и относить на будущие отчетные периоды.Таким образом, гудвилл - ценность, возникающая из-за благоприятных характеристик фирмы, увеличивающая доход. Гудвилл в основном возникает из-за следующих благоприятных характеристик приобретаемой компании:
эффективность производства;
удачное месторасположение;
отличная управленческая команда;
секретный процесс производства;
высокий рейтинг доверия;
большой спрос на продукцию компании;
положительная репутация компании и др.
Гудвилл - это положительная разница между фактической ценой приобретения фирмы и справедливой рыночной стоимостью всех ее активов, которая отражается в учете как актив.
Важным методом расчета стоимости компании является оценка ее способности получать прибыль. Для этого необходимо выполнить следующее:
оценить возможную будущую прибыль;
определить обычный уровень доходности компании;
определить величину обычной прибыли;
определить дополнительную прибыль;
рассчитать стоимость гудвилла.
Этот подход известен как метод дополнительной прибыли Существуют еще и другие подходы к определению стоимости гудвилла:
«оценка репутации компании;
текущая дисконтированная оценка разности между ожидаемой будущей прибылью и расчетной (нормативной, среднеотраслевой) прибылью от всех активов компании, кроме гудвилла;
остаточная стоимость, представляющая собой превышение стоимости предприятия в целом над совокупной стоимостью его чистых активов» .
На практике возникают случаи, когда цена компании ниже совокупной стоимости ее активов. Это происходит при:
«принудительной» или вынужденной продаже;
умение покупателя торговаться;
несовершенности рынка;
неэффективности управления.
Такое положение известно как «отрицательный гудвилл» или «бэдвилл».
При возникновении бэдвилла пропорционально уменьшают стоимость ценностей приобретаемой фирмы. Пример 2.Компания «IZS» приобретает компанию «ММХ». Ниже представлено имущества компании «ММХ» и их чистая рыночная стоимость: внеоборотные активы - 20 000 у.е., денежные средства - 10 000 у.е., товароматериальные запасы- 20 000 у.е., внесенный капитал - 30 000 у.е., обязательства 40 000 у.е., счета к получению - 20 000 у.е.. Продавец фирмы требует:
а) 40 000 у.е.;
б) 20 000 у.е.. Решение:
а) Цена компании «ММХ» равна: активы - обязательства = 70 000 - 40 000 = 30 000, в случае выплаты 40 000 у.е..
В учете у компании покупателя данная операция отражается так:
Активы (соответствующие счета) 60 000
Гудвилл 10 000
Денежные средства 30 000
Обязательства 40 000
б)Расчет пропорционального распределения отрицательного гудвилла производится в отношении материальных немонетарных активов следующим образом:
20000
40000 * = сУмма уменьшения стоимости товароматериальных запасов, и
* 10000 = 5000- сумма уменьшения стоимости внеоборотных активов.
40000
Соответственно, в бухучете отражается следующая проводка:
Активы (соответствующие счета) 50 000
Денежные средства 10 000
Обязательства 40 000
В литературе иногда рекомендуется учитывать отрицательный гудвилл как обязательство. Это возможно в случае, если стоимость внеоборотных активов снижена до нуля. Такое положение встречается крайне редко.
Стоимость гудвилла списывается в течение полезного срока его службы. Но период амортизации ни в коим случае не должен превышать 20 лет.