<<
>>

Сущностьи содержание финансового менеджмента

Финансовый менеджмент можно представить в виде системы ра­ционального и эффективного использования капитала, механизма уп­равления движением финансовых ресурсов.

Финансовый менеджмент направлен на увеличение финансовых ресурсов, инвестиций и наращивание объема капитала.

Его можно представить такой схемой:

Рис. 2.1. Общая схема финансового менеджмента Эта схема дает общее представление о финансовом менеджмен­те как о механизме управления финансовыми ресурсами. Цель финансо­вого менеджмента отвечает самой главной цели компании — получению прибыли. Известно, что увеличения прибыли можно достигнуть либо за счет возрастания объема реализации, либо за счет снижения затрат. Финансовый менеджмент, управляя движением капитала, может напра­вить его на увеличение производственных мощностей; управляя финан­совыми ресурсами, можно использовать их для снижения себестоимос­ти продукции и увеличения капитала.

Задача финансового менеджмента состоит в управлении движе­нием финансовых ресурсов и финансовыми отношениями, возникающи­ми между компаниями в процессе движения этих ресурсов. Ответ на во­прос, как успешнее всего управлять этим движением и отношениями, и составляет сущность финансового менеджмента.

Финансовый менеджмент представляет собой процесс разработки целей управления финансами и осуществления влияния на них при помощи методов и рычагов финансового механизма.

Объект управления в финансовом менеджменте — это совокуп­ность условий осуществления денежного оборота, кругооборота, стои­мости, движения финансовых ресурсов и финансовых отношений между хозяйственными субъектами и их подразделениями в процессе хозяйст­вования.

Субъект управления — это группа людей (финансовая дирекция как аппарат управления, финансовый менеджер как руководитель), ко­торая с помощью разных форм управленческого влияния осуществляет целенаправленное функционирование объекта.

Любой объект управления, любой процесс представляют собой систему. Система — это совокупность взаимодействующих элементов, составляющих целостное образование.

Элемент системы — это такая подсистема, которая в условиях данного исследования является нераздельной и не подлежит дальней­шему расчленению на составляющие. Значит, элемент всегда является структурной частью любой системы. Например, финансовая система в целом включает в себя следующие элементы: денежные, основные и оборотные фонды, фонды обращения, уставный капитал. Свойства эле­ментов финансовой системы позволяют вывести общее правило финан­сового менеджмента: всегда необходимо стремиться к стойкости финан­совой системы в целом, а не тех или иных ее элементов, подсистем.

Финансы каждого предприятия охватывают денежные отношения:

' с другими организациями (оплата поставок сырья, товаров, дру­гих материальных ценностей, реализация продукции, при получении финансовых и коммерческих кредитов, при вложении капитала и т.д.);

• с учредителями (при распределении прибыли);

• с трудовым коллективом (при оплате труда, при распределении доходов и прибыли, при уплате дивидендов по акциям, процентов по об­лигациям и т.д.);

• с государственными органами управления (при уплате налогов, обязательной продаже части экспортного выторга и т.д.).

В этой связи можно выделить следующие основные функции фи­нансового менеджмента:

• формирование денежных средств (доходы);

• использование этих средств (расходы);

• контроль за их формированием и использованием.

Функции объекта управления:

' организация денежного оборота;

• обеспечение финансовыми средствами и инвестиционными ин­струментами;

• обеспечение основными и оборотными фондами;

• организация финансовой работы.

Функции субъекта управления — это конкретный вид управленче­ской деяльности, который последовательно состоит из сбора, система­тизации, передачи, хранения информации, принятия решения и вопло­щения его в команду. Функции субъекта управления включают: планиро­вание, прогнозирование, организацию, регулирование, координирование, стимулирование, контроль.

Планирование в финансовом менеджменте играет существенную роль и охватывает весь комплекс мероприятий как по разработке решений, так и по внедрению их в жизнь. Для того, чтобы эта деятельность была ус­пешной, создается методология и методика разработки финансовых планов.

Прогнозирование представляет собой разработку на долгосроч­ную перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его разных частей. Особенностью прогнозирования является альтерна­тивность в построении финансовых показателей, вариантность развития финансового состояния объекта управления. Управление на основе предвидения этих изменений требует выработки у финансового менед­жера определенного чутья рыночного механизма и интуиции, а также принятия гибких и быстрых решений.

Организационная функция финансового менеджмента состоит в объединении людей, которые совместно реализовывают финансовую программу на основании определенных правил и процедур. К этим пра­вилам и процедурам относятся создание органов управления, установ­ление взаимосвязей между управленческими подразделениями, разра­ботка норм, нормативов, методик.

Регулирование в финансовом менеджменте представляет собой влияние на объект управления, при помощи которого можно достигнуть устойчивого состояния финансовой системы в случае возникновения отклонений от заданных параметров. Регулирование охватывает глав­ным образом текущие мероприятия по устранению возникающих от­клонений от плановых заданий, установленных норм и нормативов.

Координация в финансовом менеджменте — согласование работы всех звеньев системы управления, аппарата управления и специалистов. Координация обеспечивает единство отношения объекта управления, субъекта управления и отдельного работника.

Стимулирование в финансовом менеджменте — побуждение ра­ботников финансовой службы к заинтересованности в результатах сво­его труда.

Контроль в финансовом менеджменте представляет собой про­верку организации финансовой работы, исполнения финансовых планов и т.д.

При помощи контроля собирается информация об использовании финансовых средств и о финансовом состоянии объекта, выявляются до­полнительные финансовые резервы, вносятся изменения в финансовые программы. Контроль предусматривает анализ финансовых результатов. Анализ, в свою очередь, является частью процесса планирования финан­сов. Таким образом, контроль является обратной стороной финансового планирования и должен рассматриваться как его составная часть.

Подходы к решению управленческих задач могут быть самыми разными, поэтому финансовый менеджмент должен быть многовари— антным. Главное в финансовом менеджменте — это правильная поста­новка цели, отвечающей финансовым интересам объекта управления. Финансовый менеджмент динамичен, эффективность его функциониро­вания во многом зависит от скорости реакции на изменения условий фи­нансового рынка, финансовой ситуации, финансового состояния объекта управления. Поэтому финансовый менеджмент должен основываться на знании стандартных способов управления, на умении быстро и правиль­но оценивать конкретную финансовую ситуацию, на способности быстро найти правильное ее решение.

В финансовом менеджменте готовых рецептов быть не может. Он учит тому, как, зная методы, способы решения тех или иных хозяйст­венных задач, достигнуть ощутимого успеха для конкретного пред­приятия.

Финансовый менеджмент как экономический орган управления хозяйственного субъекта представляет собой часть аппарата управле­ния.

Любая организация вырабатывает для себя взаимодействие су­ществующих уровней управления и функциональных областей в такой форме, чтобы успешно достигать своих целей. Финансы имеют для предприятия исключительное значение, поскольку любому предприятию требуются средства для деятельности и развития. Поэтому созданию рациональной структуры управления финансами следует уделять боль­шое внимание. Структура финансовых служб предприятия должна стро­иться по линейно—функциональному принципу, то есть должны быть четко определены функции каждого подразделения и работника. Как правило, возглавляет финансовую службу финансовый директор (или

менеджер) на больших предприятиях или главный бухгалтер на неболь­ших предприятиях.

Учитывая необходимость исполнения заданий, стоящих перед фи­нансовыми службами, их структуры значительно отличаются в зависи­мости от размера предприятия.

Рис. 2.2. Структура финансовой службы малых предприятий

В данном случае главным бухгалтером исполняется и ряд функций финансового менеджера (прогнозирование, планирование, анализ, кон­троль, обеспечение развития предприятия).

На средних предприятиях функции учета выделяются отдельно и исполняются бухгалтерией. Финансовый менеджер сосредотачивается на заданиях планирования и прогнозирования, анализа, контроля, поиска источников финансирования и т.д. (подробный перечень см. выше). При этом работает в тесной связи с главным бухгалтером.

Рис. 2.3. Структура финансовых служб средних предприятий

На крупных предприятиях финансовая служба имеет приблизи­тельно такую же структуру, как и на средних, однако разделение труда глубже, формируются подразделения финансового отдела. При этом возрастает роль финансового контролера, который осуществляет внут—

ренний контроль финансовой деяльности предприятия и не только отве­чает за обнаружение отклонений между фактом и планом, но и выступа­ет советником во всех сферах управления.

Роль финансового контролера в общей структуре управления фирмой можно показать на примере компании Eco—Med—Poll, по­ставляющей на рынок Украины товары производства Procter & Gamble и других производителей. Фирма имеет представительства в 4 реги­ональных центрах (Одесса, Харьков, Днепропетровск, Львов), и для ее продуктивной работы необходима действенная система отчетности, которая бы защищала от замораживания продукции на складах и да­вала бы основание для прогнозов и планирования. Структура управ­ления компании Eco—Med—Poll изображена на схеме:

Рис. 2.4. Структура управления компании Eco-Med-Poll

В каждом регионе работает команда продаж (Sales team). В нее входят 5 — 10 продавцов и один руководитель, координирующий ра­боту на доверенной ему территории и передающий информацию о со­стоянии дел на следующий уровень управления, на котором находят­ся руководитель отдела управления запасами (Country Logisties Manager) и руководитель отдела по продажам (Country Sales Manager). Первый отвечает за растаможивание, складирование и распределение товаров по регионам. Второй анализирует информа­цию, переданную из регионов, и составляет детальную и реалистич—

ную картину того, что происходит на рынке. Эта информация посту­пает к финансовому директору и главному бухгалтеру, в руках кото­рых практически находится фирма. На основании полученной инфор­мации принимаются решения. Если вопрос серьезный и может потя­нуть за собой масштабные последствия, решение принимается кол­легиально. В этом принимают участие как финансовый директор, главный бухгалтер, так и руководители отделов управления запасами и продажами. Все функции контроля переданы финансовому контро­леру. Директор в основном принимает участие в определении стра­тегии развития фирмы.

В управлении финансовой деятельностью главное действующее лицо — финансовый менеджер. Его основными функциональными обя­занностями могут быть:

• организация финансовой работы на предприятии;

• разработка прогнозов, проектов и планов вложения капитала (прямые вклады, венчурные вклады, вклады в ценные бумаги);

• оценка разных вариантов вложения капитала с учетом степени риска и размера получаемой прибыли, выбор оптимального варианта;

• разработка перспективных и текущих финансовых планов, пла­нов поступления и использования иностранной валюты;

• участие в разработке бизнес—плана предприятия в части фи­нансовых показателей, а также финансовых нормативов;

• проведение валютной и кредитной политики;

• анализ финансового состояния предприятия;

• контроль за исполнением плановых показателей.

Функции финансового менеджера обобщены в примерной долж­ностной инструкции (Приложение №1).

В соответствии с функциями, которые исполняют финансовые ме­неджеры, можно сформулировать основные признаки их квалификаци­онной характеристики.

Квалификационная характеристика финансового менеджера вы­двигает требования к его теоретической подготовке и практическим навыкам работы. Она приводится в Приложении №2.

2.2. Информационные источники финансового менеджмента

Каждое предприятие регулярно составляет отчеты о своей фи­нансово-хозяйственной деятельности. Это необходимо для:

• целей налогообложения;

• непрерывного осуществления планирования и контроля дея—

тельности предприятия;

• исполнения требований законодательства.

Рассмотрим эти вопросы конкретнее.

Финансовые отчеты являются небходимыми документами для оп­ределения базы налогообложения. Именно они проверяются в первую очередь налоговой администрацией, при аудиторских проверках.

Отсутствие финансового планирования и контроля часто приводит к ослаблению системы управления предприятием. Это может привести к затовариванию, ошибкам в расчетах цен, разворовыванию запасов, без­надежным задолженностям и т.д. Финансовые отчеты показывают, по­лучит ли предприятие прибыль, они также подают предупредительные сигналы, которые невозможно заметить, если просто просматривать выписки с банковских счетов предприятия.

В большинстве случаев финансовые отчеты и дополнительную ин­формацию к ним необходимо предоставлять потенциальным инвесторам, чтобы заверить их в платежеспособности фирмы. Эти материалы могут включать отчетность за последние три года, прогнозы на период реали­зации проекта. Главным фактором, который влияет на решение о предо­ставлении кредита, является способность предприятия возвратить долг, а не наличие гарантий. И, наоборот, существуют установленные законом требования о том, что все предприятия обязаны вести бухгалтерский и налоговый учет, необходимые для подготовки отчетов. Детальнее о фи­нансовой отчетности можно прочитать в п. 4.2. "Анализ финансовой от­четности предприятия".

Финансовый менеджер, которому довольно часто приходится принимать участие в процессе заключения контрактов с потенциальны­ми контрагентами, должен четко представлять структуру отчета, со­держание его основных разделов.

Во-первых, хорошо структурированный отчет дает возможность руководству предприятия по-новому посмотреть на достигнутые ре­зультаты финансово—хозяйственной деятельности, определить пер­спективы его развития.

Во-вторых, для контрагентов фирмы финансовый отчет — это главный информационный источник, подтверждающий возможность и экономическую целесообразность взаимодействия с данным предприя­тием.

Рис. 2.5. Пользователи финансовой отчетности

В—третьих, отчет — это своего рода способ рекламы деятель­ности фирмы. В бизнесе существует правило — прежде чем подпи­сать контракт, необходимо ознакомиться с годовым отчетом контр­агента.

Стороны, заинтересованные в получении информации, можно ус­ловно разделить на две категории: внешние и внутренние.

Рис. 2.6. Целевое использование информации

Для принятия решений финансовому менеджеру необходимо так­же иметь информацию о деятельности предприятия за прошедшие пе­риоды, что позволит оценить финансовые возможности предприятия на последующие периоды. Финансовая отчетность — это звено, связываю­щее предприятие с внешней средой.

2.3.

<< | >>
Источник: С. Ченаш, В. Ченаш. Финансовый менеджмент. 0000

Еще по теме Сущностьи содержание финансового менеджмента:

  1. 16.1. Содержание финансового менеджмента и его место в системе управления предприятием. Цели и задачи финансового менеджмента
  2. Содержание
  3. 1. Финансовый менеджмент в контексте генезиса финансовой науки 1.1. Эволюция децентрализованных финансов и формирование базовых концепций финансового менеджмента
  4. 2. Сущность и содержание финансового менеджмента 2. 1. Финансовые отношения организаций и сущность финансового менеджмента
  5. 2.2. БАЗОВЫЕ КОНЦЕПЦИИ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА.
  6. ГЛАВА 1. СУЩНОСТЬ И ЗАДАЧИ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА НА ПРЕДПРИЯТИИ
  7. Сущность, цели и задачи финансового менеджмента
  8. 1.2. Сущность, цель и задачи финансового менеджмента
  9. 2.2.Функции финансового менеджмента
  10. тема 1. сущность и технология финансового менеджмента
  11. 1.1. Сущность, цели и задачи финансового менеджмента [1, 8, 19]