<<
>>

1.2.   Роль анализа оборотных средств в управлении организацией

Переход к рыночной экономике требует от организации повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т.д.

Важная роль в реализации этой задачи отводится экономическому анализу. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития субъекта хозяйствования, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности, его подразделений и работников.

Содержание анализа вытекает из функций. Одной из них является - изучение характера действия экономических законов, тенденций, установление закономерностей экономических явлений и процессов в конкретных условиях функционирования. Следующая функция анализа - содействие и контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов. Центральная функция анализа - поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики. Также другая функция анализа - оценка результатов деятельности субъекта хозяйствования по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей. И, наконец, - разработка мероприятий по использованию выявленных резервов в процессе хозяйственной деятельности.

Анализ оборотных средств является одним из основных инструментов регулирования деятельностью субъекта хозяйствования.

Т.Е. Эдельгауз полагает, что: «Экономический анализ является неотъемлемой частью планирования, операционного регулирования, принятия управленческих решений» [141, с. 1].

Анализ в переводе с греческого (analisis) означает процедуру расчленения объекта или явления на части.

Процедурой обратной анализу является синтез (sinthesis). Отсюда диалектический тандем анализ-синтез выступает как основа научного исследования. Истоки анализа уходят в глубокое прошлое, поэтому определить первых основоположников достаточно сложно. На наш взгляд, более точно вывел понятие экономического анализа как науки М.И. Баканов, которую он представил как систему специализированных знаний, связанную с исследованием экономических явлений и процессов в их взаимосвязи и взаимообусловленности, складывающейся под воздействием объективных экономических законов, с научным обоснованием планов, обязательств и с объективной оценкой их выполнения, с выявлением положительных и отрицательных факторов и изменением их действия, с раскрытием тенденций хозяйственного развития, с определением неиспользованных внутрихозяйственных резервов, с обобщением опыта, с принятием оптимальных управленческих решений [9].

В рамках данного параграфа определим последовательность, процедуры и методику анализа оборотных средств промышленной организации.

Последовательность анализа оборотных средств определим следующим образом:

1.              Первый этап - сбор и обработка данных для анализа. На данном этапе

определяются:

-              цель, задачи анализа;

состав аналитической группы, ее регламент работы и обязанности участников;

объем информационной базы по анализу и временной диапазон анализа оборотных средств, который, как правило, определяется задачами анализа;

формирование макетов расчетных таблиц и предварительная их автоматизация и апробация.

Второй этап - предварительные счетные процедуры.

Третий этап - корректировка информационной базы.

Четвертый этап - счетные процедуры.

Пятый этап - формирование аналитического заключения.

Шестой этап - разработка рекомендаций по результатам анализа.

Седьмой этап - корректировка тактики и стратегии организации с учетом проведенного анализа или их разработка.

Определившись с последовательностью анализа, рассмотрим процедуры". Процедуры анализа оборотных средств промышленной организации:

Анализ состава оборотных средств промышленной организации.

Анализ структуры оборотных средств промышленной организации.

Ретроспективный анализ оборотных средств промышленной организации.

Определение оптимального объема оборотных средств промышленной организации с учетом ее стадии развития, тактики и стратегии управления и текущей инвестиционно-производственной политики.

Анализ отклонений от оптимального объема оборотных средств промышленной организации и причин их возникновения.

Анализ тактических мероприятий и стратегии развития промышленной организации с учетом исследования отклонений от оптимального объема оборотных средств.

7.              Разработка рекомендаций по результатам проведенного анализа.

В рамках четвертой процедуры детально исследуется оптимальный объем оборотных средств, под которым понимается такой объем активов, который обеспечивает нормальное функционирование организации, ее бесперебойный режим работы, предполагающий:

-непрерывный режим расчетов по обязательствам;

-нормальный технологический режим работы субъекта хозяйствования;

* Процедура (в переводе с французского procedure, с латинского procedo - "продвигаюсь") означает установленный порядок проведения рассмотрения какого-либо дела. Термин процедура следует отличать от термина операция.

Операция (в переводе с латинского operatio - "действие") - это совокупность действий, направленных на решение данных задач.

-достаточность средств для покрытия непредвиденных расходов и т.д.

Для реализации указанных процедур экономический анализ предлагает множество методов*, приемов и методик.

Самым распространенным методом является аналитический метод, который предполагает определение потребности в оборотных средствах в размере их среднефактических остатков с учетом роста объема производства.

Чтобы не фиксировать недостатки прошлых периодов в организации оборотных средств, анализируют фактические остатки производственных запасов в целях выявления ненужных, излишних, неликвидных, а также все стадии незавершенного производства для выявления резервов сокращения длительности производственного цикла, изучить причины накопления готовой продукции на складе и определить действительную потребность в оборотных средствах. При этом необходимо учесть конкретные условия работы предприятия в предстоящем году (например, изменение цен). Данный метод применяется на тех организаций, где средства, вложенные в материальные ценности и затраты, занимают большой удельный вес в общей сумме оборотных средств.

Следующим, наиболее распространенным методом является коэффициентный метод. В основе данного метода запасы и затраты подразделяются на зависящие непосредственно от изменения объемов производства (сырье, материалы, затраты на незавершенное производство, готовая продукция на складе) и не зависящие от него (запчасти, инвентарь и хозяйственные принадлежности, расходы будущих периодов).

* Под методом можно считать совокупность приемов и способов, позволяющих вывести точные суждения о состоянии, развитии того или иного процесса или явления за определенный период времени в соответствии с поставленной целью.

По первой группе потребность в оборотных средствах определяется исходя из их размера в базисном году и темпов роста производства продукции в предстоящем году. Если в организации анализируется оборачиваемость оборотных средств и изыскиваются возможности ее ускорения, то реальное ускорение оборачиваемости в планируемом году необходимо учесть при определении потребности в оборотных средствах.

По второй группе оборотных средств, не имеющей пропорциональной зависимости от роста объема производства, потребность планируется на уровне их среднефактических остатков за ряд лет.

Наибольший аналитический эффект получают от сочетания методов.

Простейшим методом анализа является метод прямого счета, который предусматривает обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств с учетом всех изменений в уровне организационно-технического развития организации, транспортировке товарно-материальных ценностей, практике расчетов между организациями. Этот метод, будучи очень трудоемким, требует высокой квалификации экономистов, привлечения к нормированию работников многих служб субъекта хозяйствования (снабжения, юридической, сбыта продукции, производственного отдела, бухгалтерии и др.). Но это позволяет наиболее точно рассчитать потребность организации в оборотных средствах.

Метод прямого счета используется на первой стадии развития промышленной организации и при периодическом уточнении потребности в оборотных средствах действующих организаций. Главным условием его использования является тщательная проработка вопросов снабжения и производственного плана организации. При этом, важное значение имеет стабильность хозяйственных связей, так как периодичность и гарантированность снабжения лежат в основе расчета норм запаса.

Метод прямого счета предполагает нормирование оборотных средств, вложенных в запасы и затраты, готовую продукцию на складе. В общем виде его содержание включает:

- разработку норм запаса по отдельным важнейшим видам товарно-материальных ценностей всех элементов нормируемых оборотных средств;

- определение нормативов в денежном выражении для каждого элемента оборотных средств и совокупной потребности организации в оборотных средствах.

Конкретные условия работы каждой организации существенно влияют на размер норм оборотных средств. К таким условиям можно отнести:

длительность производственного цикла;

периодичность запуска материалов в производство;

время подготовки материалов для производственного потребления;

отдаленность поставщиков от потребителей;

спрос на продукцию;

инфляционный фон в регионе;

объем заемного капитала, и условия, на которых он предоставлен;

уровень инфляционной привлекательности субъекта хозяйствования и т.д.

Анализ оборотных средств является одним из основных разделов экономического анализа. Существует множество методик анализа оборотных средств организации. Наибольшее распространение получили методики, основанные на коэффициентном методе. В частности, этот подход можно проследить у И.А. Бланка [16, с.114], О.В. Ефимовой [52, с.22], Г.В. Савицкой, В.И. Стражева, Л.И.Кравченко, В.В. Ковалева, М.Н. Крейниной, А.Д. Шеремета [110, 123, 76, 71, 80, 139].

Я. Вильяме, представляя зарубежный опыт, наибольшее внимание уделяет методу прямого счета в процессе исследования [26 , с.9].

Е.С. Стоянова, Е.В. Быкова подходят к анализу оборотных средств с позиции финансового регулирования, так же используя системы коэффициентов с учетом отечественного и зарубежного опыта [122, с.ЗО, с.70, с.94].

Определившись с обще-концептуальными основами анализа оборотных средств, рассмотрим наиболее часто используемые в процессе исследования показатели, которые можно разделить на несколько основных групп.

Д — число дней в рассматриваемом периоде.

Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств.

Количество оборотов за определенный период, или коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Ко), исчисляется по формуле:

К0 = Т/С              (6)

Чем выше при данных условиях коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства.

С показателями оборачиваемости тесно связана сумма занятых в организации оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки).

Коэффициент загрузки средств в обороте (Кз), обратный коэффициенту оборачиваемости, определяется по формуле

К3 = С/Т              (7)

Показатели оборачиваемости оборотных средств могут рассчитываться по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам.

Изменение оборачиваемости средств выявляется путем сопоставления фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств выявляется ее ускорение или замедление.

При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении - в оборот вовлекаются дополнительные средства.

Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период.

Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом производственной программы субъекта хозяйствования, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.

Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов организации, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять. К внешним факторам можно отнести такие, как общеэкономическая ситуация, налоговое законодательство, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Эти и другие факторы определяют рамки, в которых организация может манипулировать внутренними факторами рационального движения оборотных средств.

Так же можно рассчитать продолжительность нахождения средств в дебиторской задолженности (Пдз) определяется следующим образом: Средний остаток задолженности по счетам дебиторов * Дни периода

Пдз =              .              (8)

Сумма дебетового оборота по счетам дебиторов Чтобы подсчитать убытки организации от несвоевременной оплаты счетов с дебиторами, необходимо от просроченной дебиторской задолженности вычесть ее сумму, скорректированную на индекс инфляции за этот срок (за минусом полученной пени), или сумму просроченной дебиторской задолженности умножить на ставку банковского процента за этот период и из полученного результата вычесть сумму полученной пени. 3 группа. Нормативные показатели.

Норма (лат. norma) - руководящее начало, установление приблизительного порядка, строя чего-нибудь. В свою очередь, мера — это соразмерность в процессе. Показателем нормы является норматив.

Норматив по оборотным средствам может быть установлен как в стоимостных показателях, натуральных, условно-натуральных, так и в днях.

                            1

1

7. Для определения оптимального объема разных видов оборотных средств теория финансового менеджмента предлагает разные модели, которые можно встретить в работах Губина Б.В, Бланка, Е.С. Стояновой, В.В. Ковалева и других [39, 15, 122, 71]. Для управления денежными средствами и запасами существуют следующие виды моделей и систем:

1.              Для управления денежными средствами:

модель Баумоля-Тобина,

модель Миллера-Орра (или модель границ контроля),

модель Стоуна,

модель Лернера.

2.              Для управления запасами:

-              Парето-анализ или ABC метод;

система заказа, основанную на «модели экономически обоснованного размера заказа» (EOQ (economic order quantity)) или ее еще называют в литературе и Internet моделью Уилсона или Кампа;

система планирования потребности в материалах «Material Requirements Planning»;

-              система Kanban;

-              система ОРТ (Optimized Production Technology) - система организации производства и снабжения.

Каждая модель или система имеет свои достоинства и недостатки, а так же требует существенной адаптации к российским условиям.

В силу того, что процесс анализа, управления, а так же трактовка основных понятий, которая представлена в научном обзоре первого параграфа работы, в большинстве случаев сводится к финансовой природе оборотных средств или управлению денежными средствами, то рассмотрим более детально достоинства и недостатки моделей по управлению денежными средствами (Таблица 1.1.).

Популярность данного подхода можно объяснить тем, что элементы оборотного капитала являются частью непрерывного потока хозяйственных операций. Их изменение может привести:

. к увеличению производственных запасов и кредиторской задолженности;

.   производство ведет к росту готовой продукции;

. реализация ведет к росту дебиторской задолженности и денежных средств в кассе и на расчетном счете.

Этот цикл операций многократно повторяется и в итоге сводится к денежным поступлениям и денежным платежам.

В заключении, с учетом обзора методик, необходимо отметить, что на современном этапе развития промышленности существует необходимость не только адаптации имеющихся методов, приемов и методик анализа, но и разработки новых. Анализ как эффективное средство управления, как динамичная область знаний, так же быстро меняется, как и экономическое общество. Потребности современного менеджмента диктуют разработку адекватной, менее трудоемкой методики анализа оборотных средств промышленной организации, быстро и эффективно позволяющей определить объем оборотных средств с учетом не только технологического цикла производства, но и текущих хозяйственных операций, других тактических и стратегических шагов, с учетом стадии развития организации* (Рис.1.3.).

Ученые Государственного университета управления выделяют пять основных этапов развития организации и четыре области жизнедеятельности (Антикризисное управление. Учебник. Под редакцией проф. Э.М. Короткова- М.:ИНФРА - М, 2000.)

К областям относятся область: зарождения и накопления'Ьтенциала, область возрастного развития, область стабилизации и опасности кризиса, область циклического кризиса. При этом выделяются следующие этапы: эксплерент, патиент, виолент, коммутант, леталент. Определение стадии развития, в простейшем случае, возможно на основе ретроспективного анализа.

Нами в работе будет использоваться следующая терминология - первая стадия, вторая и т.д.

Рис. 1.3. Основные стадии развития организации

На основе рисунка, представленного выше, рассмотрим подробнее функционирование организации при ее нахождении на различных этапах жизненного цикла, т.е. охарактеризуем ее состоятельность и жизнеспособность на различных этапах своего развития с целью определения момента возникновения (или возможности возникновения) кризиса. Возможность кризиса и повышения вероятности его наступления возникает в переходные периоды развития фирмы, в периоды между этапами цикла развития. Общую характеристику каждой стадии развития представим в таблице 1.2.

1

В этой ситуации, нами предлагается своя методика анализа оборотных средств промышленной организации.

Методика анализа оборотных средств с учетом стадии развития

промышленной организации

Определение стадии развития организации и отраслевой принадлежности (если проводится внешний анализ) и предварительная оценка исходных данных.

Ретроспективный анализ состава и структуры оборотных средств с учетом стадии развития организации.

Определение текущего оптимального размера оборотных средств с учетом стадии развития организации и оперативных тактических решений.

Определение текущего возможного объема оборотных средств с учетом стадии развития организации и оперативных тактических решений.

Сопоставление текущего оптимального и возможного размера оборотных средств с учетом стадии развития организации и принимаемых оперативных тактических решений.

Определение перспективного оптимального размера оборотных средств с учетом стадии развития организации и стратегии развития.

Определение перспективного возможного объема оборотных средств с учетом*, стадии развития организации и стратегии развития.

Сопоставление перспективного оптимального и возможного размера оборотных средств с учетом стадии развития организации и принимаемых оперативных тактических решений.

Разработка рекомендаций по результатам анализа по управлению оборотными средствами организации.

Как видно, основой методики является определение величины оборотных средств. Более детально этот материал будет представлен в рамках второй главы, что позволит наглядно представить результаты исследования.

Регулирование оборотными средствами без учета стадии развития организации и отраслевой принадлежности заведомо неэффективно. Размер оборотных средств у начинающей свою деятельность организации и субъекта хозяйствования, находящегося в зрелой области жизнедеятельности, различен. Так же и технологический режим у машиностроительных организаций и предприятий пищевой промышленности или хлебопечения абсолютно различен, следовательно, и механизм управления будет разным. Безусловно, можно увидеть общие принципы анализа. При этом техника расчета аналитических показателей с учетом этих факторов будет отличаться, о чем более подробно рассмотрим во второй главе.

<< | >>
Источник: СВИРСКАЯ ЕКАТЕРИНА ВЛАДИМИРОВНА. УПРАВЛЕНИЕ ОБОРТНЫМИ СРЕДСТВАМИ С УЧЕТОМ СТАДИЙ РАЗВИТИЯ ПРОМЫШЛЕННОЙ ОРГАНИЗАЦИИ. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Улан-Удэ-2005. 2005

Еще по теме 1.2.   Роль анализа оборотных средств в управлении организацией: