<<
>>

I Методический инструментарий оценки уровня финансового риска

1.Формула для расчета уровня финансового риска

УР = ВР * РП, где

УР - уровня финансового риска,

ВР – вероятность возникновения данного финансового риска,

РП - размер возможных финансовых потерь при реализации данного риска.

2. Дисперсия n

s2 = a (Ri - )2 * Pi , где

i=1

s2 - дисперсия,

Ri - конкретное значение возможных вариантов ожидаемого дохода по рассматриваемой финансовой операции;

– среднее ожидаемое значение дохода по рассматриваемой финансовой операции;

Pi – возможная частота (вероятность) получения отдельных вариантов ожидаемого дохода по финансовой операции,

n - число наблюдений.

3. Среднеквадратическое (стандартное) отклонение

s =

s - среднеквадратическое (стандартное) отклонение,

Ri - конкретное значение возможных вариантов ожидаемого дохода по рассматриваемой финансовой операции;

– среднее ожидаемое значение дохода по рассматриваемой финансовой операции;

Pi – возможная частота (вероятность) получение отдельных вариантов ожидаемого дохода по финансовой операции,

n - число наблюдений.

4. Коэффициент вариации

CV = , где

CV - коэффициент вариации,

s - среднеквадратическое (стандартное) отклонение,

- среднее ожидаемое значение дохода по рассматриваемой финансовой операции.

5. Бета-коэффициент

β = K *, где

β - бета-коэффициент,

К – степень корреляции между уровнем доходности по индивидуальному виду ценных бумаг и средним уровнем доходности данной группы фондовых инструментов по рынку в целом;

s и - среднеквадратическое (стандартное) отклонение доходности по индивидуальному виду ценных бумаг (или по их портфелю в целом)

s р - среднеквадратическое (стандартное) отклонение доходности по фондовому рынку в целом.

Уровень финансового риска отдельных ценных бумаг определяется на основе следующих значений бета - коэффициентов:

β =1 – средний уровень;

β> 1 – высокий уровень;

β< 1 – низкий уровень.

<< | >>
Источник: Коробко С.А. Финансовый менеджмент Конспект лекций для студентов 4 курса специальности «Антикризисное управление» и «Прикладная информатика в экономике» ЮФУ. 0000. 0000

Еще по теме I Методический инструментарий оценки уровня финансового риска:

  1. 1. 2. Обзор и анализ действующих методик анализа финансового состояния предприятия
  2. 4.2. Оценка эффективности инвестиционных проектов в промышленности
  3. Инвестиционные риски
  4. Управление кредитным риском как система.
  5. Содержание процесса стратегического управления финансовыми рисками
  6. Методический инструментарий учета фактора риска при подготовке стратегических финансовых решений
  7. 3.1. Основные принципы обеспечения возвратности ипотечногокредита
  8. 1. Финансовый менеджмент в контексте генезиса финансовой науки 1.1. Эволюция децентрализованных финансов и формирование базовых концепций финансового менеджмента
  9. 8. Финансовый менеджмент и стоимостная оценка бизнеса 8. 1. Методическое обеспечение стоимостного прироста финансовых ресурсов
  10. 3.4 Методические рекомендации по оптимизации управления затратами государственного вуза
  11. Раздаточный материал по теме №2: «Методический инструментарий финансового менеджмента»
  12. I Методический инструментарий оценки уровня финансового риска
  13. 4. Методический инструментарий учета фактора риска в финансовых операциях