3.2. Классификация рисков

В системе управления рисками важным моментом является их классификация, способствующая эффективности организации управления риском и позволяющая определить место каждого риска в общей системе рисков (рис.

• предполагаемого результата;

• причин возникновения риска;

• рода опасностей;

• характера деятельности.

• возможности воздействия на риск.

Прокомментируем некоторые критерии классификации рисков. При оценке риска выделяют:

• риски, которые возможно застраховать;

• риски, которые невозможно застраховать;

• благоприятные риски;

• неблагоприятные риски.

Наибольшую группу составляют риски, которые возможно застраховать. Страховым является риск, который может быть оценен с точки зрения вероятности наступления страхового случая и количественных размеров ущерба. Выделяются следующие признаки, по которым риск можно считать страховым:

1) риск должен носить случайный характер и соотноситься с массой однородных объектов;

2) если риск включается в объем ответственности страховщика, то он должен быть возмещен;

3) наступление страхового случая не должно быть связано с волеизъявлением страхователя или иного заинтересованного лица, т.е. нельзя принимать на страхование риски, которые связаны с умыслом страхователя;

4) факт наступления страхового случая неизвестен во времени и пространстве;

5) страховое событие не должно иметь размеров катастрофического бедствия, т.е. не должно охватывать массу объектов в рамках крупной страховой совокупности;

6) последствия наступления страхового случая можно измерить и оценить.

В зависимости от рода опасностейвыделяют риски:

• связанные с проявлением стихийных сил природы — землетрясения, наводнения, сели, цунами и другие природные явления;

• связанные с целенаправленным воздействием человека в процессе присвоения материальных благ (кражи, ограбления, акты вандализма и другие противоправные действия).

По объемуответственности риски делят на индивидуальные, универсальные и специфические. Например, индивидуальный риск выражен в договоре страхования шедевра живописи на время его перевозки и экспозиции на случай актов вандализма. Универсальный риск включается в объем ответственности страховщика по большинству договоров имущественного страхования (кража). Особую группу составляют специфические риски: аномальные и катастрофические. К аномальным относятся риски, величина которых не позволяет отнести соответствующие объекты к тем или иным группам страховой совокупности.

Катастрофические риски составляют значительную группу, которая охватывает большое число застрахованных объектов, при этом причиняется значительный ущерб в особо крупных размерах. Эти риски связаны с проявлением стихийных сил природы, а также с преобразующей деятельностью человека в процессе присвоения материальных благ (например, аварии на АЭС).

Причины (источники) возникновения рисков могут быть связаны с хозяйственной деятельностью, с личностью предпринимателя, с недостатком информации о состоянии внешний среды. Например, недостаток информации о налогообложении в России или в стране зарубежного партнера — это источник потерь в результате взыскания штрафных санкций с организации со стороны государственных органов. Недостаток информации о конкурентах может стать источником потерь для предпринимателя. Риск, связанный с личностью предпринимателя, определяется тем, что все предприниматели обладают разными знаниями в области предпринимательства, навыками и опытом ведения предпринимательской деятельности, различным отношением к уровню рискованности отдельных сделок.

Следует выделить риски: статистические (простые) и динамические (спекулятивные). Особенность статистических рисков заключается в том, что они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности. Риски могут подразделяться в зависимости от видов вероятных потерь в результате:

• негативного действия на активы организации стихийных бедствий (огня, воды, землетрясений, ураганов и т.п.);

• преступных действий;

• принятия неблагоприятного для организации законодательства (потери связаны с прямым изъятием собственности либо с невозможностью взыскать возмещение с виновника из-за несовершенства законодательства);

• угрозы собственности третьих лиц, что приводит к вынужденному прекращению деятельности основного поставщика или потребителя;

• смерти или недееспособности ключевых работников организации либо ее основного собственника (возникают трудности с подбором квалифицированных кадров, а также с проблемами передачи прав собственности).

Динамический риск несет в себе либо потери, либо прибыль, поэтому его называют «спекулятивным». Динамические риски, ведущие к убыткам для отдельной организации, могут одновременно принести выигрыш для общества в целом, поэтому они являются трудными для управления.

Экологические риски связаны с загрязнением окружающей среды и обусловлены преобразующей деятельностью человека в процессе присвоения материальных благ. Эти риски обычно не включаются в объем ответственности страховщика. Вместе с тем определенные страховые интересы, обусловленные экологическими рисками, привели к созданию самостоятельного вида страхования, отвечающего этим интересам.

Транспортные риски подразделяются на риски каско и карго. Транспортные риски каско подразумевают страхование воздушных, морских и речных судов, железнодорожного подвижного состава и автомобилей во время движения, стоянки (простоя) и ремонта. Риски карго подразумевают страхование грузов, перевозимых воздушным, морским, речным, железнодорожным и автомобильным транспортом.

Политические (репрессивные) риски связаны с противоправными действиями с точки зрения норм международного права, с мероприятиями или акциями правительств иностранных государств в отношении данного суверенного государства или граждан последнего. Через систему оговорок или особых условий договора страхования политические риски могут быть включены в объем ответственности страховщика.

Специальные риски подразумевают страхование перевозок особо ценных грузов (например, благородных металлов, драгоценных камней, произведений искусства, денежной наличности). Содержание специальных рисков оговаривается в особых условиях договора страхования и может быть включено в объем ответственности страховщика.

Производственно-технические риски проявляются в форме аварий по причине внезапного выхода из строя машин, оборудования или сбоя в технологии производства. Проблемой страхования технических рисков являются оценка частоты аварий и способы оценки ущерба от них.

Таким образом, производственно-технические риски могут нанести ущерб имуществу, жизни, здоровью людей и финансовым интересам организации вследствие перерыва в производстве и сверхнормативных затрат.

Производственно-технические риски подразделяются по видовому составу основных и оборотных фондов, в которых они проявляются:

• машины и оборудование — промышленные риски:

• здания, сооружения, передаточные устройства — строительные (строительно-монтажные) риски;

• приборы, вычислительная техника, средства связи — электротехнические риски:

• транспортные средства — транспортные риски (каско, карго);

• сельское хозяйство — риски заболевания животных и растений, падежа скота, порчи урожая и т.д.

Любая производственная деятельность сопряжена с освоением новой техники и технологии, поиском резервов, повышением интенсивности производства. Однако внедрение новой техники и технологий ведет к опасности техногенных катастроф, причиняющих значительный ущерб природе, людям, производству. Технический риск определяется: степенью организации производства; проведением превентивных мероприятий (регулярная профилактика оборудования, принятие мер безопасности); возможностью проведения ремонта оборудования собственными силами организации.

К техническим рискам относится вероятность потерь в результате:

• отрицательных результатов научно-исследовательских работ;

• недостижения запланированных технических параметров в ходе конструкторских и технологических разработок;

• низких технологических возможностей производства, что не позволяет освоить результаты новых разработок;

• возникновения при использовании новых технологий и продуктов, побочных или отсроченных во времени проблем;

• сбоев и поломки оборудования и т.д.

Технические риски относятся к группе внутренних рисков, кО-гда предприниматель может оказывать на них непосредственное влияние и их возникновение во многом зависит от деятельности самого предпринимателя.

Производственный риск связан с:

• производством продукции, товаров и услуг;

• осуществлением любых видов производственной деятельности) в процессе которой предприниматели сталкиваются с проблемами неадекватного использования сырья, роста себестоимости, увеличения потерь рабочего времени, использования новых методов производства.

К основным причинам производственного риска относятся:

• снижение намеченных объемов производства и реализации продукции вследствие снижения производительности труди* простоев оборудования, потерь рабочего времени, отсутствия необходимого количества исходных материалов, повышенного процента брака производимой продукции;

• снижение цен, по которым планировалось реализовывать продукцию или услугу в связи с ее недостаточным качеством, неблагоприятным изменением рыночной конъюнктуры, падением спроса;

• увеличение расхода материальных затрат в результате перерасхода материалов, сырья, топлива, энергии, увеличения транспортных расходов, торговых издержек, накладных и других побочных расходов;

• рост фонда оплаты труда за счет превышения намеченной численности либо за счет выплат более высокой, чем запланировано, заработной платы отдельным сотрудникам;

• увеличение налоговых платежей и других отчислений в результате изменения ставки налогов в неблагоприятную для организации сторону;

• низкая дисциплина поставок, перебои со снабжением топливом и электроэнергией;

• физический и моральный износ оборудования.

Риски гражданской ответственности связаны с законными претензиями физических и юридических лиц в связи с причинением вреда, вызванным, например, источником повышенной опасности. Риски профессиональной ответственности связаны с профессиональной деятельностью врачей, нотариусов, оценщиков, бухгалтеров, аудиторов и др. Все они вызваны причинением вреда действиями или бездействиями того или иного специалиста, в том числе халатностью, некомпетентностью.

К источникам повышенной опасности относятся автомобили, лифты, подъемные механизмы, краны, нефтехранилища, ряд химических производств и др. Физическое или юридическое лицо, обладающее таким источником повышенной опасности, может застраховать свою гражданскую ответственность перед третьими лицами, т.е. переложить обязанность возмещения имущественного вреда третьим лицам на страховщика.

Коммерческий риск — это риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или купленных предпринимателем. Основными причинами коммерческого риска являются следующие:

• снижение объемов реализации в результате падения спроса или потребности на товар, реализуемый организацией, вытеснение его конкурирующими товарами, введение ограничений на продажу;

• повышение закупочной цены товара в процессе реализации предпринимательского проекта;

• непредвиденное снижение объемов закупок в сравнении с намеченными, что уменьшает масштаб всей операции и увеличивает расходы на единицу объема реализуемого товара (за счет условно-постоянных расходов);

• потери товара;

• потери качества товара в сфере обращения — при транспортировке, хранении, что приводит к снижению его цены;

• повышение издержек обращения в сравнении с намеченными вследствии выплаты штрафов, непредвиденных пошлин и отчислений, что приводит к снижению прибыли организации.

Коммерческий риск включает риски, связанные с:

• реализацией товара (услуг) на рынке;

• транспортировкой товара (транспортный);

• приемкой товара (услуг) покупателем;

• платежеспособностью покупателя;

• форс-мажорными обстоятельствами.

Отдельно следует выделить транспортные риски, которые классифицируются по степени ответственности на четыре группы: Е, F, С, D.

Группа Е включает одну ситуацию — поставщик (продавец) держит товар на собственных складах. Риск принимает на себя поставщик до момента принятия товара покупателем. Риск транспортировки от помещения продавца до конечного пункта принимается покупателем.

Группа Fсодержит следующие конкретные ситуации передачи ответственности и соответственно рисков:

FCA— риск и ответственность продавца переносятся на покупателя в момент передачи товара в условленном месте;

FAS— ответственность и риск за товар переходят от поставщика к покупателю в определенном договором порту;

FOB— продавец снимает с себя ответственность после выгрузки товара с борта судна.

Группа С включает ситуации, когда продавец заключает с покупателем договор на транспортировку, но не принимают на себя никакого риска.

CFK— продавец оплачивает стоимость транспортировки до порта прибытия, но риск и ответственность за сохранность товара и дополнительные затраты берет на себя покупатель.

CIF— кроме обязанностей, как в случае CFK, продавец обеспечивает и оплачивает страховку рисков во время транспортировки.

СРТ — продавец и покупатель делят между собой риски и ответственность. В определенный момент (обычно в каком-то промежуточном пункте транспортировки) риски полностью переходят от продавца к покупателю.

CIP— риски переходят от продавца к покупателю в определенном промежуточном пункте транспортировки. Кроме того, продавец оплачивает стоимость страховки товара.

Группа Dозначает, что все транспортные риски ложатся на продавца. К этой группе относятся следующие ситуации:

DAF— продавец принимает на себя риски до определенной государственной границы, далее риски принимает на себя покупатель;

DES— передача рисков продавцом покупателю происходит на борту судна;

DEQ— передача рисков происходит в момент прибытия товара в порт загрузки;

DDU — продавец принимает на себя транспортные риски до определенного договором места (чаще это склад) на территории покупателя;

DDP— продавец ответствен за транспортные риски до определенного места на территории покупателя, но покупатель оплачивает их.

Финансовый риск возникает при осуществлении предпринимательства или финансовых сделок, где в роли товара выступают валюта, ценные бумаги, денежные средства. К финансовому риску относятся валютный, кредитный и инвестиционный риски.

Валютный риск — это вероятность финансовых потерь в результате изменения курса валют, которое может произойти в период между заключением контракта и фактическим производством расчетов по нему. Валютный курс, устанавливаемый с учетом покупательной способности валют, весьма подвижен.

Кредитный риск связан с возможностью невыполнения организацией своих финансовых обязательств перед инвесторам в результате использования средств для финансирования внешнего займа. Кредитный риск возникает в процессе делового сотрудничества организации со своими кредиторами:

• банком и другими финансовыми учреждениями;

• контрагентами — поставщиками и посредниками;

• акционерами.

Разнообразие видов кредитных операций предопределяет особенности и причины возникновения кредитного риска:

• недобросовестность заемщика, получившего кредит;

• ухудшение конкурентного положения конкретной организации, получившей коммерческий или банковский кредит;

• неблагоприятная экономическая конъюнктура;

• некомпетентность руководства организации и т.д.

Инвестиционный риск связан со спецификой вложения денежных средств в различные проекты. В отечественной экономической литературе часто под инвестиционными рисками подразумеваются риски, связанные с вложением средств в ценные бумаги.

Одно из важнейших направлений развития процессов глобализации в мировой экономике — международное движение капиталов. Оно выражается в виде разного рода иностранных инвестиций. Причинами движения капиталов являются переизбыток капитала в одной стране и соответственно недостаток его в другой.

Специфика иностранных инвестиций состоит в том, что владельцы капитала из одного государства (или нескольких государств) вкладывают его в объемы инвестиций, расположенные на территории другого государства. Этот процесс размещения иностранных инвестиций связан с различного рода рисками, т.е. возможным ущербом от неблагоприятных событий, приводящих к убыткам инвестора. Иностранные инвестиции могут осуществляться в разных формах. В Федеральном законе «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» (с последующими изменениями и дополнениями) отмечено, что иностранные инвесторы имеют право осуществлять инвестирование на территории России путем:

• долевого участия в организациях, создаваемых совместно с юридическими лицами и гражданами России и других стран, а также приобретения долей участия, паев, акций, облигаций и других ценных бумаг;

• создания организаций, полностью принадлежащих иностранным инвесторам, а также филиалов иностранных юридических лиц. С точки зрения Федерального закона «О валютном регулировании и валютном контроле» (в редакции от 7 июля 2003 г.) с последующими изменениями и дополнениями) к валютным операциям, связанным с движением капиталов, относятся:

— прямые инвестиции, т.е. вложения в уставный капитал организации в целях извлечения дохода и получения прав на участие в управлении организацией;

— портфельные инвестиции, т.е. приобретение ценных бумаг;

— предоставление и получение отсрочки платежа на срок более 90 дней по экспорту и импорту товаров, работ и услуг (товарный кредит);

— предоставление и получение финансовых кредитов на срок более 180 дней.

Существуют различные методы предотвращения возможных убытков по различным видам инвестиционной деятельности. Для прямых инвестиций применяются различные варианты страховых сделок путем заключения соответствующих договоров. Риски, которым подвержены прямые инвестиции, могут быть разделены на следующие группы:

1) риски стихийных бедствий — ураган, шторм, землетрясение, наводнение, необычайно сильные морозы, град, сель, выход подпочвенных вод и другие подобные события природного характера;

2) риск пожара, который может быть вызван различными причинами как природного (например, удар молнии), так и техногенного (связанного с производственной деятельностью) происхождения;

3) технические риски, которые могут быть непосредственно связаны со строительством, сооружением, монтажом, пробным пуском и эксплуатацией сооружаемых объектов;

4) политические риски, к которым относятся национализация, экспроприация инвестиций, общенациональные забастовки, гражданские волнения; беспорядки, военные действия, действия органов государственной власти, ограничивающие конвертируемость валюты, и др.;

5) действия третьих лиц — грабеж, воровство, вымогательство и другие подобные действия;

6) хозяйственна риски, к которым относятся изменения рыночной конъюнктуры и т.п.;

7) другие риски, которые нельзя отнести ни к одной из перечисленных выше групп.

Большинство инвестиционных рисков покрываются страхованием или самострахованием, путем создания определенных собственных резервных фондов.

Политические риски, как правило, не страхуются, так как не имеют достаточно надежной статистической базы, вероятность их наступления предсказать чрезвычайно трудно. Оценка таких рисков носит чаще всего характер экспертных оценок. В силу этих особенностей политических рисков в защите инвесторов от их действия существенная роль принадлежат государству. Оно дает правовые гарантии иностранным инвесторам, принимая соответствующие законодательные акты и заключая международные соглашения о поощрении и защите инвестиций. Любое государство принимает непосредственное участие в страховании иностранных инвестиций путем создания государственных страховых организаций, страхующих от политических рисков, либо путем поддержки деятельности частных страховщиков, занимающихся данным видом страхования.

Инновационный риск — это вероятность потерь, возникающих при вложении организацией средств в производство новых товаров и услуг, которые, возможно, не найдут ожидаемого спроса на рынке. Инновационный риск возникает в ситуациях при:

• внедрении более дешевого метода производства товара или услуги по сравнению с применяемым прежде. Подобные инвестиции будут приносить организации временную сверхприбыль до тех пор, пока она является единственным обладателем данной технологии. В подобной ситуации организация сталкивается с одним видом риска — возможной неправильной оценки спроса на производимый товар;

• создании нового товара или услуги на старом оборудовании. В этом случае к риску неправильной оценки спроса на новый товар (услуги) добавляется риск несоответствия качества товара или услуги в связи с использованием старого оборудования;

• производстве нового товара (услуги) с помощью новой техники и технологии. В данной ситуации инновационный риск включает:

— риск того, что новый товар или услуга могут не найти покупателя;

риск несоответствия нового оборудования и технологии необходимым требованиям для производства нового товара или услуги;

— риск невозможности продажи созданного оборудования, так как оно не подходит для производства иной продукции.

Итак, в условиях рыночных отношений каждый производитель продукта действует на свой страх и риск. В страховании наряду с его традиционным назначением (возмещение убытков от воздействия природной стихии) все чаще возникают проблемы, связанные с событиями техногенного и криминогенного характера. Естественно, что наносимый ущерб затрагивает не только интересы страховщиков, но и экономическую состоятельность производителя. Страховщики серьезно занимаются поисками мер по предотвращению наступления страховых событий, минимизации возможности их возникновения и ликвидации последствий. Исторически эти меры привели к появлению специфической системы, названной впоследствии «Управление риском».