финансовые институты

Ключом к достижению подлинных экономических результатов является концентрация.

Питер Ф. Друкер

Существует несколько типов финансовых организаций:

• организации, принимающие депозиты до востребования или сберегательные вклады (сберегательные банки, коммерческие банки, кредитные союзы);

• пенсионные фонды;

• страховые компании;

• ипотечные банки.

Банк — государственное или частное финансово-кредитное учреждение для вкладов и займов, учета векселей, выпуска денежных знаков и т. д. Банк — это организация, осуществляющая предпринимательскую деятельность, связанную с товаром особого рода — деньги, платежные средства. Банки получают прибыль от своих операций через разницу между платежами по вкладам и кредитам.

Название «банк» произошло от banque — скамья, на которой сидели менялы денег на рынках в Средние века.

Банки являются составными элементами банковской системы страны. К банков­ским операциям относят: обмен денег, торговлю драгоценными металлами, прием вкладов, трансферт, учет векселей, ведение счетов, выпуск ценных бумаг, выдачу кредитов, хранение ценностей, консультирование клиентов, размещение капитала.

Источниками инвестиционных ресурсов могут быть: ресурсы финансово-кре­дитной системы страны; доходы от экспорта природных ресурсов, продукции и услуг; природная рента; доходы от продажи интеллектуальной собственности, технологий, продукции, услуг; сбережения населения; пенсионные накопления; прибыль предприятий. Классифицируя инвестиционные ресурсы, можно выде­лить классификационные группы: международные, федеральные, региональные, муниципальные, корпоративные, частные.

Частные лица накапливают капитал для покупки товаров, земли, дома, авто­машины. Процент на вклады и банковские льготы привлекают клиентов и спо­собствуют склонности копить, что позволяет сформировать кредитные ресурсы в банковской сфере.

Признаками классификации банков являются их специализация по сфере дея­тельности (отрасль, регион, группа населения и т. п.); вид операции (кредитова­ние, сбережение, эмиссия и т. п.). Принятая терминология предусматривает нали­чие следующих групп банков: центральные, коммерческие, кооперативные.

Центральные банки занимают особое место в экономике страны — это орган государственно-монопольного регулирования. По форме собственности централь­ные банки могут быть государственными, акционерными, смешанными. Государ­ственные центральные банки имеются в России, Франции, Дании; акционерные — в США; смешанные — в Японии, Швейцарии.

Основные права центрального банка — обслуживание счетов правительства, выпуск банкнот, регулирование денежного обращения, регулирование процес­са крупного кредитования, хранение золотовалютных резервов, поддерживание стабильного курса валюты, надзор за банками и финансовыми рынками. Деятель­ность центрального банка регламентируется инструкциями правительства. В це­лях обеспечения устойчивости кредитных организаций центральный банк уста­навливает следующие нормативы:

• минимальный размер уставного капитала;

• предельный размер неденежной части уставного капитала;

• максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных за­емщиков;

• максимальный размер крупных кредитных рисков (до 25% собственных средств кредитной организации);

• максимальный размер риска на одного кредитора;

• нормативы ликвидности кредитной организации;

• нормативы достаточности капитала (предельное соотношение общей суммы собственных средств кредитной организации и суммы ее активов, взвешен­ных по уровню риска);

• максимальный размер привлеченных денежных вкладов населения;

• размеры валютного, процентного и иных рисков;

• минимальный размер резервов, создаваемых под высокорисковые активы;

• нормативы использования собственных средств банков для приобретения долей других юридических лиц;

• максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, предоставляемых банком своим участникам — акционерам (до 20% собственных средств банка).

В США функции центрального банка выполняет Федеральная резервная систе­ма (акционеры — коммерческие банки, являющиеся членами Федеральной резерв­ной системы), состоящая из совета управляющих и 12 федеральных резервных банков, Федерального комитета по операциям на открытом рынке, Федерального консультативного совета, 6 тыс. банков — членов Федеральной резервной систе­мы. Совет управляющих — высший административный орган, подчиненный Кон­грессу США. Его функции:

• формирование денежно-кредитной политики;

• установление норм обязательных резервов, которые банки должны держать на счетах в федеральных резервных банках;

• рассмотрение и утверждение ставок учетного процента;

• выработка политики в отношении покупки и продажи государственных цен­ных бумаг;

• определение размера маржи по банковским ссудам под биржевые ценные бу­маги;

• определение максимальных ставок, которые могут уплачиваться банками по срочным и сберегательным вкладам;

• осуществление надзора за деятельностью резервных банков;

• надзор за иностранными банками;

• выдача разрешений на банковское слияние;

• наблюдение за выпуском и изъятием из обращения банкнот;

• регулирование отношений федеральных резервных банков с иностранными банками;

• принятие решения об учреждении филиалов резервных банков в резервных округах страны и за границей;

• представление резервных банков в отношениях с правительством и Кон­грессом.

Совет управляющих состоит из 7 членов, назначаемых президентом США и утверждаемых сенатом на 14 лет. Периодичность назначения членов Совета выбрана таким образом, что каждые два года истекает срок полномочий одного

из них. Каждый из федеральных резервных округов может быть представлен в со­вете не более чем одним представителем.

Задачи и права центрального банка регламентируются Законом о банках. Цен­тральный банк по отношению к другим банкам выполняет роль «кредитора», ре­гулятора учетной ставки для регламентирования норм обязательных резервов, контроля деятельности.

Высшим органом управления центрального банка является совет, включаю­щий президента, вице-президента, директорат, президентов региональных банков. Президент (глава, председатель) центрального банка во многих странах назнача­ется президентом страны по предложению правительства (в России — избирается Думой по представлению президента). Зависимость центрального банка от го­сударства проявляется в росте цен. В Германии, Швейцарии, Австрии, где имеет место полная независимость, средний годовой рост цен за 1980-1990 гг. соста­вил 2,9-3,8%; в США, где минимальная зависимость, — 5,2; в Великобритании, Франции, Швеции, где средняя зависимость, — 6,8-8,7; в Испании и Италии, где большая зависимость, — 9,9-10,8%.

Коммерческие банки — это универсальные банки, составляющие основу кредит­ной системы. Они занимаются аккумуляцией денежных средств населения, фирм, организаций; размещением кредитных ресурсов; оказанием банковских услуг; по­среднической деятельностью на биржах. Например, в США имеется более 15 тыс. коммерческих банков, не считая отделений и контор. Из них 1/3 — национальные банки, а 2/3 — банки штатов. Японские банки имеют 318 зарубежных отделений, из которых 130 находятся в США, 82 — в странах Азии и 77 — в странах Европы. Их займы странам Азии составляют $6 млрд в год при общем долге $451 млрд.

В России на 01.01.2010 г. насчитывается 1085 банков, и их число в сравнении с 2009 г. снизилось на 56 единиц. Количество банковских филиалов (не считая филиалов Сбербанка РФ) превышает 3100, а филиальная сеть Сбербанка РФ — более 19 700. Треть банков сконцентрировано в Москве. Совокупный зареги­стрированный капитал действующих в РФ кредитных организаций по состоянию на 1 января 2010 г. составил 1 трлн 244 млрд 346 млн руб. и сократился в первом квартале 2010 г. до 1 трлн 169 млрд 037 млн руб. в связи с последствиями финан­сового кризиса.

К коммерческим банкам относятся банки депозитные, торговые, совместные, консорциальные, специальные. Депозитные банки — это крупнейшие клирин­говые банки, имеющие отраслевую или территориальную специализацию, свою концепцию деятельности. Представителями этой группы банков являются Lloyd Banks в Великобритании, Royal Bank в Канаде, Deutsche Bank в ФРГ. Торговые банки действуют в сфере внешней торговли, и они ориентированы на краткосроч­

ные кредиты для торговли и промышленности. По способу образования коммер­ческие банки — это акционерные предприятия.

Ведущими банками России по объему кредитования юридических и частных лиц являются: Сбербанк России, Альфа-банк, Внешторгбанк, Международный промышленный банк, Банк Москвы, Газпромбанк.

Среди банков России Сбербанк занимает первое место по активам, собственно­му капиталу, привлечению депозитов от физических лиц. По привлечению депо­зитов Сбербанк занимает первое место среди всех остальных банков РФ (табл. 1.4).

Наиболее высоким уровнем обеспеченности банковскими услугами характе­ризуется Центральный округ, где по состоянию на 01.01.2010 г. функционирует 598 банков, в том числе в Москве — 522. Далее по обеспеченности банковским услугами идет Приволжский федеральный округ, где фукционирует 125 банков, затем Южный федеральный округ, в котором сосредоточено 113 банков. В Северо­Западном федеральном округе функционирует 75 банков. В этих округах сово­купный индекс обеспеченности банковскими услугами был в 1,3 раза выше, чем в среднем по России (без учета Москвы и Московской области). В трех федераль­ных округах — Уральском, Сибирском и Дальневосточном — обеспеченность банковскими услугами ниже, чем в среднем по России. Наименее обеспечен бан­ковскими услугами Дальневосточный федеральный округ, в котором действует только 31 банк.

В совокупных активах банковского сектора по состоянию на 01.01.2009 г. основ­ная доля приходится на банки, контролируемые государством, — 40,6% и крупные частные банки — 34,6%. Удельный вес в активах банковского сектора кредитных организаций, контролируемых иностранным капиталом, составил 18,7%. На сред­ние и малые банки Московского региона приходится 2,7% активов банковского сектора, на региональные средние и малые банки — 2,8%.

Наиболее значимую роль в удовлетворении спроса нефинансовых организаций на кредиты на срок свыше одного года играют также банки, контролируемые го­сударством, и крупные частные банки. Суммарная доля данных групп кредитных организаций в общем объеме кредитов сроком свыше одного года в целом по бан­ковскому сектору на начало 2009 г. составила 79,6% (на 1 января 2008 г. — 80,5%).

В состав банков, контролируемых государством, по состоянию на 01.07.2009 г. входили 53 кредитные организации. В 5 из них более 50% уставного капитала принадлежит государственным организациям федерального уровня, не относя­щимся к числу органов исполнительной власти (Банк России являлся владельцем контрольного пакета акций Сбербанка России и Внешторгбанка, а Российский фонд федерального имущества — Российского банка развития, Росэксимбанка и Россельхозбанка).

За 2001-2009 гг. рыночная доля пяти крупнейших банковских групп, контро­лируемых государственным капиталом (Сбербанк России, группа ВТБ, группа Газпромбанка, Россельхозбанк и Банк Москвы), увеличилась с 34,5 до 49,3%, т. е. половина всех банковских активов страны.

По состоянию на 01.01.2009 г. удельный вес указанных выше 53 кредитных ор­ганизаций в совокупных активах действующих кредитных организаций состав­лял 40,6%, в кредитах реальному сектору экономики — 45,8, в депозитах частных лиц — 59,0, в объеме долговых ценных бумаг, приобретенных банками — 37,6, в финансовых результатах банковского сектора — 48,4%. Банки, контролируемые государством, выполняют операции со средствами государственного бюджета и государственных внебюджетных фондов.

Несмотря на заметные наращиваемые активы, банки РФ не в состоянии удо­влетворить потребности экономики в финансовых ресурсах. По данным ЦБ Рос­сии, отношение выданных банками кредитов к ВВП на начало 2006 г. составляло 25,2%, в то время как на начало 2001 г. это соотношение равнялось 11,6%. Однако, несмотря на положительную динамику, по этому показателю Россия значительно отстает как от стран с развитой рыночной экономикой, так и от ряда наиболее успешных развивающихся государств. Например, по данным Центра макроэконо­мического анализа и краткосрочного прогнозирования, в 2001 г. в Германии доля банковских кредитов в ВВП составляла 130%, во Франции — 95, в Японии — 96, в Венгрии и Чехии — 35 и 45% соответственно.

Сбербанк России играет особую роль на рынке банковских услуг (табл. 1.3). Он занимает крупнейшую долю на рынке вкладов и является основным креди­тором российской экономики. По состоянию на 1 июня 2009 г. доля Сбербанка России на рынке частных вкладов составляла 50,5%, а его кредитный портфель соответствовал более 30% всех выданных в стране займов. Сбербанк России доминирует на рынке вкладов населения, аккумулируя около 80% вкладов в на­циональной и около 50% — в иностранной валюте. Однако доля Сбербанка Рос­

сии в общем объеме привлекаемых банковским сектором депозитов физических лиц снижается.

Сбербанк России продолжает играть ведущую роль и в кредитовании реально­го сектора экономики, хотя его удельный вес в общем объеме кредитов, выданных банковским сектором нефинансовым предприятиям и организациям, снижает­ся. Одновременно расширяются операции Сбербанка России на межбанковском рынке (более 10%).

В последние годы в сфере банковских услуг стали работать и некоторые ино­странные банки. В российском банковском секторе действует около 40 банков, контролируемых иностранным капиталом (доля участия нерезидентов в уставном капитале превышает 50%). Девять из них входят в число 50 крупнейших по раз­меру активов действующих в Российской Федерации кредитных организаций.

Вместе с тем банки, контролируемые иностранным капиталом, начинают акти­визировать свою деятельность в отдельных сегментах российского рынка банков­ских услуг. Подтверждением этого является и постепенная переориентация их де­нежных потоков. Привлечение средств от резидентов превышает их размещение у нерезидентов. Кредитные операции являются одним из основных направлений деятельности банков, контролируемых нерезидентами.

С 2002 г. изменилась роль банков, контролируемых нерезидентами, в перерас­пределении ресурсов между российским и международным финансовыми рынка­ми. Если в целом по действующим кредитным организациям существует чистый отток денежных средств из России (около 100 млрд руб.), то по банкам, контро­лируемым иностранным капиталом, направление денежных потоков противопо­ложное (приток примерно 20 млрд руб.).

Улучшение макроэкономической ситуации оказывает стимулирующее воздей­ствие на деятельность российских банков. Основным источником расширения ресурсной базы кредитных организаций стали депозиты физических лиц. Укрепление доверия кредиторов и вкладчиков к банковскому сектору отражается и в «удли­нении» ресурсной базы. Однако в банковском секторе по-прежнему ощущается дефицит долгосрочных привлеченных средств.

Расширение ресурсной базы позволяет банкам во все большей мере ориентиро­ваться на кредитование реального сектора экономики и населения. В результате российские банки более эффективно выполняют свою основную функцию — фи­нансовое посредничество в экономике. Усилилась межбанковская конкуренция на рынке ресурсов (особенно на рынке вкладов населения) и на рынке размеще­ния средств (прежде всего в отношении кредитования перспективных предприя­тий реальной экономики).

Отмечая расширение ресурсной базы, следует отметить также высокую рас­пыленность капитала, которая не позволяет банкам аккумулировать ресурсы для финансирования крупных проектов. Так, средняя величина активов российского банка (без учета Сбербанка) в 2004 г. составляла $0,1 млрд против $4 млрд в Юж­ной Корее, $5 млрд в Великобритании и $45 млрд — в Японии. В силу своего не­большого размера 90% российских банков не способны выдать ни одного кредита объемом $10 млн. Кроме того, примерно 90% кредитов — короткие, предостав­ляющиеся на срок менее трех лет: на начало 2005 г. удельный вес кредитов на срок более трех лет составлял всего 8,27% от всех выданных. На 1 октября 2008 г. этот показатель подрос до 11,9%.

Страховые компании аккумулируют денежные средства на длительные сроки. Приток денежных средств превышает сумму текущих выплат, что позволяет инвестировать средства в высокодоходные долгосрочные ценные бумаги (облига­ции, закладные под недвижимость).

Ссудо-сберегательные ассоциации занимаются обслуживанием населения. Основ­ные их операции — ипотечные, выпуск собственных акций для населения, посред­ничество на биржах. Вкладчики получают доход в виде процента по вкладам и ди­видендов на акции.

Инвестиционные банки мобилизуют долгосрочные ссудные капиталы и предо­ставляют их заемщикам посредством выпуска и размещения облигаций. Банки согласовывают условия займа с состоянием рынка, осуществляют эмиссию цен­ных бумаг и их размещение среди инвесторов.

Финансовые компании специализируются на предоставлении определенно­го вида кредитов (потребительского, инвестиционного и т. п.). Потребитель­ский кредит не выдается прямо потребителю, а организуется через покупку им обязательств у торговцев и дилеров. Взимаемый при этом процент обычно выше ставки по банковским ссудам.

Учреждения специализированного кредита занимаются предоставлением зай­мов под залог недвижимости, для покупки товара и т. п.

казначейство

Казначеем в Древней Руси называли лицо, хранившее казну. При Иоанне III каз­начеем являлся видный чиновник, ведавший государственными доходами (пошли­нами и оброком).

В 1775 г. Екатерина II учредила губернские казенные палаты, которые обеспе­чивали счетоводство и отчетность по приходу и расходу государственных доходов. Это был первый шаг в формировании государственной системы казначейства.

В 1811 г. при Александре I было сформировано специальное ведомство Государ­ственное казначейство, которое осуществляло контроль за государственными рас­ходами.

При реформах 1858-1862 гг. в составе Министерства финансов был образован департамент Государственного казначейства, который включал главное казначей­ство, губернские и уездные казначейства. Региональные структуры наблюдали за поступлением государственных доходов, распоряжались расходами по указаниям Министерства финансов. Все собранные казначейской системой доходы записы­вались на единый счет в Госбанке — центральное кредитное и эмиссионное учреж­дение государства. Такое состояние казначейской системы сохранялось до 1917 г.

В современном виде казначейство воссоздано в 1992 г. как единая центра­лизованная система органов федерального казначейства Министерства финан­сов Российской Федерации и территориальных органов по республикам, краям, областям, автономным округам, городам и районам. Органы казначейства явля­ются юридическими лицами, имеют самостоятельные сметы расходов, текущие счета в учреждениях банков. Эти органы несут законодательную ответственность за невыполнение возложенных на них задач.

Казначейство информирует высшие законодательные и исполнительные ор­ганы государственной власти и управление Российской Федерации ежемесячно, а министра финансов Российской Федерации ежедневно о результатах исполне­

ния республиканского бюджета Российской Федерации, иных финансовых опера­циях правительства, а также о состоянии государственных внебюджетных фон­дов и бюджетной системы Российской Федерации.

Казначейство осуществляет следующие виды контроля:

• контроль за доходной и расходной частями федерального бюджета в процес­се его исполнения;

• контроль за состоянием государственных финансов в целом;

• контроль совместно с Банком России за состоянием государственного вну­треннего и внешнего долга Российской Федерации;

• контроль за государственными федеральными внебюджетными фонда­ми и финансовыми отношениями между ними и федеральным бюджетом.

Органы казначейства открывают счета для зачисления и выдачи денег в Цен­тральном банке и его учреждениях на местах, контролируют потоки государствен­ных средств, выделяемых для поддержки деятельности в организациях.

1.5.