финансовое планирование

Попытаться вызвать какие-либо события в будущем — это рискованная попытка, но это рациональная деятельность.

Питер Ф. Друкер

Существуют два основных метода разработки финансового плана — прогнозный баланс и прогноз движения денежных средств.

Прогнозы делаются для событий, которые мы не контролируем. Это обусловле­но тем, что развитие этих событий зависит от факторов в будущем, которые сегод­ня невозможно идентифицировать, определить места их возникновения и учесть их воздействие на развитие событий в будущем. Например, маловероятно, что ка­питан корабля, имеющий преимущества в знании факторов, определяющих пого­ду на море, относится к прогнозу погоды таким же образом, как и житель большого города.

Пример 10.1. Сидоров по Интернету ознакомился с прогнозом всемирной по­годной службы, в соответствии с которым в мае месяце ожидается ясная и теплая погода. С учетом этого прогноза он планирует провести отпуск с друзьями на озе­ре, где обычно хорошо ловится рыба. Представленная ситуация позволяет опреде­лить различие между процессом планирования и прогнозирования.

В широком смысле:

• прогноз погоды формулирует ожидаемую обстановку, в которой Сидоров со­бирается осуществить план по проведению своего отдыха;

• выбранный Сидоровым план детализирует способ, при помощи которого он намеревается совершить поездку на озеро;

• при составлении плана Сидорову придется делать предположения отно­сительно вероятностного поведения других людей, принимающих участие в поездке;

• в интересах сотрудничества с людьми ему необходимо будет сообщить им свои планы;

• Сидоров может составить альтернативный план на случай холодной и дож­дливой погоды в мае месяце.

Как планы, так и прогнозы могут быть рассчитаны на короткий, средний и дли­тельный периоды времени. Краткосрочные прогнозы имеют хорошие шансы на успех, в то время как долгосрочные прогнозы обречены в определенной мере на неточность.

Прогнозирование и планирование являются жизненно важными процессами для предприятий. Прогнозы составляются по вопросам экономических событий, изменений на рынке или в отрасли. Планы будут включать решения администра­ции о том, что делать в будущем, как и когда делать, кто должен делать.

Предположим, семейство Ивановых рассматривает вопрос о создании малого предприятия и членам семьи необходимо знать, будет ли оно жизнеспособным. Для ответа на этот вопрос Ивановы должны подготовить ряд прогнозов, в число которых входят:

• прогнозы продаж;

• прогноз цены на сырье;

• прогноз обеспеченности предприятия квалифицированной рабочей силой;

• прогноз реакции конкурентов.

Базой эффективной работы предприятия обязательно должен стать обоснован­ный прогноз покупательского спроса.

Компания вне зависимости от того, находится она в стадии создания или дли­тельного функционирования, должна иметь план. В крупной компании это будет сложный, полностью документированный и выполненный на основе исследова­ний план работы, освещающий в отдельных разделах ближайшие, среднесрочные и долгосрочные цели, а также стратегию компании. В таком плане детально опи­сываются цели организации, способы достижения целей и вклад каждого подраз­деления компании в их достижение.

В небольших фирмах план может представлять ряд идей в воображении вла­дельца фирмы при отсутствии каких-либо исследований, поддерживающих его, и, вероятно, при отсутствии вообще каких-либо письменных документов. Но это нисколько не приуменьшает такой план. Это все-таки план, хотя и довольно огра­ниченный. Такой план создает трудности при разработке его детализированных сторон — особенно финансовых.

Каждый план и направления деятельности в интересах выполнения плана будут иметь финансовые аспекты.

Смета — это план, переведенный в количественные показатели. Обычно исполь­зуются такие количественные показатели, как «объем» и «деньги». Объем пока­зывает предусмотренный сметой уровень деятельности, и с его помощью можно рассчитать количество физических ресурсов, необходимых для обеспечения про­изводственной деятельности предприятия. Денежное выражение сметы можно по­лучить, умножив предусмотренные сметой объемы на соответствующие удельные затраты или стоимость. Это позволяет определить финансовые ресурсы, необхо­димые для поддержания деятельности, а также получаемые финансовые сред­ства.

После составления смет необходимо:

• с целью контроля осуществлять сопоставление фактических результатов с плановыми показателями;

• корректировать сметы в процессе реализации производственной программы, чтобы они оставались отвечающими требованиям ведения дела.

Все сметы можно разделить на две большие группы: сметы текущих затрат и сметы капитальных затрат.

Сметами текущих затрат называются сметы, в которых отражаются текущие операции в ходе обычного производственного цикла.

План сбыта — самый важный план компании, потому что объем операций лю­бого подразделения прямо зависит от объема произведенных продаж. Если не бу­дет продаж, то не будет и никакого дела. Из этого следует, что все другие планы составляются на основании программы сбыта. Необходимо уделить особое вни­мание разработке программы сбыта, поскольку реалистичность этой программы будет основой для построения более точных других смет.

Производственный план охватывает процесс производства. Он позволяет опре­делить общий объем производства на основе программы сбыта готовой продук­ции. Полученные данные об объеме производства, необходимого для выполнения планируемых продаж за планируемый период, предусмотренный сметой, служат основой для определения запасов, необходимых для следующего периода.

После расчета общего объема производства готовой продукции можно пере­ходить к составлению вспомогательных производственных смет, которые будут охватывать:

• сырье и производственные материалы;

• рабочую силу;

• производственные накладные расходы.

Затем каждую из второстепенных смет можно разделить на более детальные составные части.

Смета расходов — это смета расходов по реализации готовой продукции, обще­заводских и административных расходов.

Смета потребностей в оборотном капитале включает планируемые оборотные средства (кассовую наличность, счета дебиторов, запасы и планируемые кратко­срочные обязательства, такие как счета кредиторов, банковский овердрафт и про­чие краткосрочные обязательства). Иногда эту смету относят к сметам капиталь­ных, а не текущих затрат.

Смета денежных средств представляет собой детальный анализ денежного эле­мента расчета планируемой потребности в оборотном капитале. Такой анализ де­нежного элемента необходим вследствие жизненной важности денежных средств для повседневных производственных операций предприятия и его долгосрочного выживания и успеха.

Сметы капитальных затрат имеют дело с долгосрочными операциями пред­приятия и обычно охватывают все капиталовложения, доход от которых будет по­ступать в течение более чем одного сметного периода. Эти сметы можно разделить на две большие категории:

• сметы потребности в основных средствах (включают капиталовложения в активы, которые принесут прибыль в будущие периоды);

• сметы потребности в оборотном капитале (относятся к сметам текущих за­трат, но в данном случае они охватывают периоды, выходящие за пределы текущей сметы. Каждое крупное вложение средств в предприятие обычно подразумевает и соответствующее инвестирование в оборотный капитал, особенно это относится к тем инвестиционным проектам, которые связаны с расширением производственных мощностей или освоением новых рынков).

Подготовка и оценка смет капитальных затрат являются важной частью управ­ления финансовой деятельностью, так как инвестиции оказывают значительное долгосрочное влияние на будущую деятельность предприятия.

Сметы текущих и капитальных затрат сводятся в общую финансовую смету. Она показывает планируемые «итоговые» результаты в форме прогнозных отчета о прибылях и убытках и баланса.

Расчетный объем продаж показывает прогнозируемый уровень деловой актив­ности и потребностей в таких ресурсах, как люди, профессиональные навыки, производственные материалы, механизмы и здания. Эти ресурсы при переводе в денежное выражение (смету) показывают финансовые ресурсы, необходимые для поддержания прогнозируемого уровня деловой активности, и финансовые средства, которые, вероятно, должны быть получены в результате этой деятель­ности. Смета после утверждения высшей администрацией становится инструмен­том контроля.

Финансовый план разрабатывается для обеспечения денежными средствами управленческого аппарата в интересах выполнения целей предприятия. Суще­ствуют два основных метода финансового планирования:

• прогнозные балансы;

• прогнозы движения денежных средств (кассовые сметы).

Реализуются методы в пять этапов.

1. Выделяется проблема, которую надо решить, или, выражаясь более точно, возможность, которую необходимо использовать. Устанавливаются важность проблемы и ее приоритетность.

2. Устанавливается цель, которая является конечным результатом решаемой проблемы или используемой возможности. Эта цель должна соответствовать общим целям производственного предприятия.

3. Необходимо, чтобы в распоряжении были средства для решения проблемы.

Требуются оценка средств предприятия и их сопоставление с его финансо­выми потребностями. Для этого нужно подготовить необходимые прогнозы, поскольку только обоснованный прогноз потребительского спроса опреде­ляет успешную деятельность компании. При наличии соответствующих ре­сурсов выделенная проблема должна решаться в контексте ожидаемой дело­вой конъюнктуры.

4. Разрабатываются и сравниваются альтернативные решения проблемы и аль­тернативные направления использования средств, чтобы быть уверенным, что выбирается лучшая модель действий.

5. При разработке финансовых планов особое внимание уделяется критиче­ским вопросам, ошибка в решении которых может привести к тяжелым фи­нансовым последствиям. Возможно, потребуется подготовить план с учетом нескольких результатов. Разработанные финансовые планы должны быть простыми, чтобы их внутренняя логика могла быть легко проверена.

Финансовый план не является статичным инструментом, и поэтому он должен обновляться при поступлении новой информации. После ознакомления с послед­ними событиями, возможно, понадобится уточнить средства и внести изменения в финансовый план. Требуется реализовать мероприятия по защите информации о финансовом плане, которая может быть использована конкурентами.

7.2.