<<
>>

1.1.   Экономическая природа оборотных средств в системе управления организацией

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества субъектов хозяйствования. Состояние и эффективность их использования — одно из главных условий успешной деятельности предприятия.

Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают субъекты хозяйствования по отношению к регулированию оборотными средствами, искать новые источники их пополнения, определять целесообразность их расходования, что определяет эффективность управления текущими активами*, и как следствие, стратегию интенсивного развития.

Трактовка сущности, понятия, содержания, структуры оборотных средств различна у разных ученых. Авторы рассматривают данные категории с учетом влияния разных факторов и полярности существующих мнений в экономической науке.

В частности, Н.А.Сафронов отмечает: «Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения. В отличие от основных фондов, неоднократно участвующих в процессе производства, оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и независимо от способа производственного потребления полностью переносят свою стоимость на готовый продукт» [145 с. 127].

' В работе будем идентифицировать понятия оборотных средств, оборотных активов, текущих активов.

П.Ф. Друкер определяет сущность оборотных средств как «... краткосрочные текущие активы фирмы, которые быстро оборачиваются в течение производственного периода» [45].

А.А. Казаков, Н.В. Минаев определяют оборотные средства, как один из важнейших параметров хозяйствования, так как каждая организация, начиная свою производственно-хозяйственную деятельность, должна располагать определённой денежной суммой. На эти денежные ресурсы организация закупает на рынке и у других организаций по договорам сырьё, материалы, топливо, оплачивает счета за электроэнергию, выплачивает своим работникам заработную плату, несёт расходы по освоению новой продукции [65].

При этом ученые акцентируют на фискальную природу оборотных средств.

Рассматривая истоки изучения данной категории в области экономической теории, а так же современную их интерпретацию, можно отметить, что в условиях рыночных отношений оборотные средства приобретают особенно важное значение. Они представляют собой часть производительного капитала, которая переносит свою стоимость на вновь созданный продукт полностью и возвращается в денежной форме в конце каждого кругооборота капитала. Таким образом, оборотные средства являются важным критерием в определении прибыли предприятия [49, 56, 127,132].

Энциклопедическая трактовка оборотных средств так же многообразна. В толковом словаре русского языка СИ. Ожегова и Н.Ю. Шведовой, который обращен к широкому кругу читателей, пользователей, желающих уточнить или пополнить свои знания, понятие оборотных средств, как единого целого отсутствует, и излагается отдельно в виде двух терминов, как: «оборот» - обращение денежных средств и товаров для воспроизводства, получения прибыли [92, с. 349]; «средство» - деньги, кредиты, капитал, состояние [92, с. 621]. В толковом словаре понятие же «оборот», рассматривается как «полный круг вращения; круговорот» [130, с. 432].

Большой экономический словарь понятие «оборот» представляет, как замкнутый цикл в циклическом, повторяющемся процессе [17, с. 537]; «средства оборотные - это вложения финансовых ресурсов в объекты, использование которых осуществляется в рамках воспроизводственного цикла, либо в течение относительно короткого календарного периода времени (не более 1 года)» [17, с. 959]. Большой экономический словарь рассматриваемое понятие, определяет как совокупность денежных средств, авансированных объединениям, предприятиям, организациям для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих планомерный и непрерывный процесс производства и реализации продукции [17, с. 218].

Советский энциклопедический словарь трактует «оборотные средства», в виде оборотных фондов и фондов обращения в денежном выражении.

Часть их функционирует в сфере производства, другая - в сфере обращения [99, с.920].

Современный экономический словарь описывает оборотные средства следующим образом - это «часть средств производства целиком, потребляемая в течение производственного цикла, которые включают обычно материалы, сырье, запчасти, незавершенное производство....» [79, с. 198].

В.В. Ковалев отмечает «в отличие от внеоборотных средств, активы этого раздела очень динамичны - многие из них, как правило, потребляются в течение года и полностью переносят свою стоимость на стоимость производимой продукции». При этом автор выделяет «... четыре основные группы активов: запасы, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения и денежные средства....» [71, с. 221]. В данном случае сложно полностью согласиться с представленной концепцией. Материальные оборотные средства, к которым относятся и запасы, нельзя оценить как динамичный элемент.

А.И. Волкова так же рассматривает финансовую природу оборотных средств и определяет их как «совокупность денежных средств, авансируемых для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих непрерывный кругооборот денежных средств» [144, с. 165].

Концептуально иной подход и трактовка оборотных средств представлена у В.Д. Грибова и В.П. Грузинова. Ученые определяют экономическую природу и рассматривают оборотные средства как ресурс. В частности, по их мнению, текущие активы выступают «...важнейшим ресурсом в обеспечении текущего функционирования предприятия, т.е. в производстве и реализации» [38, с. 92]. Однако понятия: «ресурсы», «потенциал», «средства» различны по своему экономическому содержанию.

Средства, по нашему мнению, самое узкое понятие в представленной цепочке.

Ресурсы, опуская этимологию данного слова, определим как совокупность средств, которыми располагает субъект хозяйствования, но которые пока еще не задействованы в процессе производства.

Потенциал*, на наш взгляд, представляет собой комплекс производственно-экономических возможностей, способных активизироваться в определенных условиях.

* В энциклопедической трактовке (в переводе с лат. potential - "сила"), потенциал означает:

источники, возможности, средства, запас, который может быть использован для решения задач, достижения определенных целей;

скрытую возможность, способность, могущую проявиться при известных условиях. При этом возможность - это категория, означающая объективную тенденцию развития предмета.

По мнению Я. Вильямса, с чьим определением мы полностью согласны, «...к оборотным активам (средствам) относятся ресурсы, которые с достаточной степенью вероятности будут обращены в денежную форму, проданы или потреблены в течение следующего года (или более длительного операционного цикла). Оборотные активы иногда называются циркулирующими или рабочими активами (working assets); денежные средства, на которые наложены ограничения по изъятию или которые предназначены для операций, отличных от текущих, не относятся к оборотным средствам» [26, с.5].

В частности, К.А. Раицкий понимает оборотные средства (активы), как «...сумма, необходимая и достаточная для нормальной организации производства» [85, с.208].

Т.Р. Карлин определяет оборотные средства как «...активы, которые будут превращены в наличность в ходе нормальных операций фирмы в течение периода, не превышающего один год» [39 , с. 145].

И.В. Сергеев определяет: «Оборотные средства — это денежные средства предприятия, предназначенные для образования оборотных производственных фондов и фондов обращения» [114, с. 198].

Подобное определение оборотным средствам (активам) дает И.А. Бланк: «...оборотные активы характеризуют совокупность имущественных ценностей предприятия, обслуживающих текущую производственно-коммерческую операционную деятельность и полностью потребляемых в течение одного производственно-коммерческого цикла...» [15].

Э.Дж. Долан, Д. Линдсей определяют оборотные средства как средства, инвестируемые компанией в свои текущие операции во время каждого операционного цикла [43].

А.А. Лебедев, М.Л. Шухгальтер и другие так же рассматривают оборотные средства с финансовой точки зрения как «...совокупность денежных средств, авансируемых для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих непрерывный кругооборот денежных средств, и возвращающихся в исходную форму после завершения каждого оборота» [84, с. 186]. На наш взгляд, данный подход к трактовке обязывает управлять оборотными средствами на основе интенсивного регулирования денежными средствами, с чем мы полностью согласны.

О.В. Рожнова раскрывает данный термин согласно международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) как «...ресурсы, контролируемые организацией. Использование таких ресурсов, возможно, вызовет в будущем приток экономической выгоды. Будущая экономическая выгода, воплощенная в активе, - это потенциал, вкладываемый прямо или косвенно в приток денежных средств или их эквивалентов. Будущие экономические выгоды от использования активов могут возникать в тех случаях, когда:

-актив используется обособленно или в сочетании с другим активом для производства товаров и услуг, которые предназначены для реализации;

-актив обменивается на другие активы;

-актив используется для погашения обязательств;

-актив распределен между владельцами (собственниками) организации» [106, с 86].

Такая важная категория как активы в настоящее время в действующем

российском законодательстве по бухгалтерскому учету не определена. Это

приводит к тому, что в российской учетной практике, в отличие от МСФО,

актив может быть признан в балансе, когда были понесены затраты, исклю-

чающие вероятность притока экономических выгод в компанию за предела-

ми отчетного периода. Это относится, например, к статье «незавершенное

производство» российского баланса, куда попадают работы, выполняемые

для внутреннего потребления (например, незавершенный капитальный ре-

монт); издержки обращения на остаток товаров; коммерческие расходы, от-

носящиеся к работам и услугам, не реализованным на сторону.       ?              N

В России составление отчетности является обязательным для всех предприятий. Форма и состав этой отчетности определяется государством. В принципе, состав бухгалтерской отчетности в США и России достаточно близок, различия заметны в основном при сопоставлении методики лежащей в их основе.

Таким образом, определять оборотные средства, как только активы, возобновляемые с определенной регулярностью для обеспечения текущей деятельности, на наш взгляд, очень неопределенно. Хотя, ключевой фразой, на наш взгляд, в этом определении является «возобновляемость с определенной регулярностью».

При этом важно отметить, что это одновременно еще и средства, инвестируемые субъектом хозяйствования в свои текущие операции во время каждого операционного цикла.

Обобщая представленные заключения, предлагаем свое, уточненное понятие оборотных средств. На наш взгляд, оборотные средства это средства, одновременно возобновляемые с определенной регулярностью, оборачивающиеся в течение одного производственного цикла и инвестируемые субъектом хозяйствования в свои текущие операции во время каждого операционного цикла.

С учетом представленного понятия, сущности оборотных средств можно определить их экономическую природу и функции.

Экономическая природа оборотных средств может быть представлена в следующих аспектах:

1.              Материально-вещественная основа оборотных средств.

Оборотные активы как источник экономических выгод субъекта хозяйствования.

Текущие активы создают основу для кругооборота и цикличности производства.

Оборотные средства как элемент производственно-имущественного комплекса.

Оборотные активы как основа непрерывности производственного процесса и инвестиционно-финансовой сбалансированности и т.д.

Рассмотрев основные элементы экономической природы оборотных средств, остановимся на их функциях, к которым относятся:

социально-экономическая;

регулирующая;

перераспределительная;

накопительная;

платежно-расчетная и т.д.

В экономической науке помимо используемого термина «оборотные средства», встречается еще одно понятие - «оборотный капитал*». Многие ученые отождествляют эти категории. Однако мы полагаем, что это два разных понятия.

Термин «оборотный капитал» относится к мобильным компонентам фирмы, которые являются денежными ресурсами, а так же могут быть обращены в них в течение года или одного производственного цикла [99].

Оборотный капитал в переводе с английского (current capital); и с немецкого (zirkklierendes kapital) означает ту часть производительного капитала, которая авансируется на покупку предметов труда и рабочей силы.

Оборотный капитал как часть производственного капитала был открыт К. Марксом, А. Смитом и рассматривался оборотный капитал как товарный или торговый.

Д. Рикард оборотный капитал отождествлял с затратами на покупку рабочей силы. Современная западная экономическая теория не выделяет понятие оборотный капитал. На практике понимаются общие текущие активы, включающие наряду с оборотным производительным и элементы капитала обращения, товарный и денежный капитал [41, с. 234].

Коммерческим словарем рассматриваемое понятие представлено в виде процесса движения авансируемого капитала, когда вся первоначальная стоимость возвращается в денежной форме [78, с. 173].

В частности, в справочнике по экономике оборотный капитал представлен в виде оборотных фондов, как одна из двух частей производительного капитала. Он обладает рядом особенностей:

* Оборотный капитал и функционирующий капитал - это идентичные понятия.

сырье, полуфабрикаты, комплектующие используются для производства новой полезной вещи, т. е натуральная форма предметов труда преобразуется в процессе производства в иную полезность;

топливо, электроэнергия способствует производству новой полезной вещи;

3)              оборотный капитал участвует только в одном кругообороте и для сле-

дующего процесса производства требуется вновь закупать все его состав-

ляющие;

4)              он переносит стоимость на готовые продукты сразу и полностью.

Оборотный капитал включает прошлый труд (все предметы труда и живой труд (рабочую силу)). Обе эти части оборотного капитала взаимодействуют друг с другом [60, с.220].

По нашему мнению, оборотный капитал (или функционирующий капитал) - это часть капитала фирмы (предприятия), определяемого как разница между оборотными средствами и обязательствами.

Непременным условием для осуществления субъектом хозяйствования хозяйственной деятельности является наличие оборотных средств и оборотного капитала.

В условиях становления и развития рыночных отношений процесс формирования устойчивой рыночной инфраструктуры ставит новые требования к механизмам формирования и использования категорий в процессе управления, в том числе оборотных средств, выдвигает проблему уточнения определения указанной категории в целом, а также, отдельных составных элементов входящих в её состав. Определившись с понятием и сущностью оборотных средств, рассмотрим более детально их состав и структуру.

Ученые по-разному подходят к определению структуры оборотных средств. В частности Н.Л. Зайцев определяет структуру оборотных средств как «...удельный вес стоимости отдельных элементов оборотных средств в их общей стоимости» [59, с. 177].

И.В.Сергеев, с которым мы полностью согласны, рассматривает как: «...соотношение их отдельных элементов во всей их совокупности. Структура оборотных средств на предприятиях различных отраслей промышленности далеко не одинакова и зависит от специфики предприятия, качества готовой продукции, уровня концентрации, ускорения научно-технического процесса» [114.С.198].

Деление оборотных средств на оборотные производственные фонды и фонды обращения определяется особенностями их использования и распределения в сферах производства продукции и ее реализации.

«Оборотные производственные фонды — это предметы труда (сырье, основные материалы, полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара) средства труда со сроком службы не более 1 года. Фонды обращения -это средства предприятия, вложенные в запасы готовой продукции, товары отгруженные, но не оплаченные, а также средства в расчетах и денежные средства» [143, с. 165].

И.В.Сергеев, с которым сложно полностью согласиться, отмечает: «Различают два понятия: оборотные средства и оборотные фонды. Под оборотными фондами понимается часть средств производства, которые единожды участвуют в производственном процессе и свою стоимость сразу и полностью переносят на производимую продукцию» [114, с. 198].

Оборотные фонды предприятий по их назначению в процессе воспроизводства, как правило, подразделяются на следующие группы:

производственные запасы;

незавершенное производство;

готовые изделия на складе и отгруженные;

-              денежные средства, находящиеся в кассе и на расчетном счете, и средства в расчетах.

В общем случае, в рамках нашей работы, выделим следующие основные компоненты оборотных средств:

Материальные оборотные средства;

Дебиторская задолженность;

Денежные средства;

Прочие оборотные активы.

Определимся с экономическим содержанием и особенностями состава оборотных средств.

Производственные запасы и незавершенное производство представляют собой производственные оборотные фонды объединений, организаций (оборотные фонды производства). Производственные запасы находятся лишь в сфере производства, а не в самом процессе производства, поскольку в данный момент времени они не подвергаются обработке, а являются потенциальными элементами производства. Однако они необходимы, так как обеспечивают непрерывность процесса производства. Незавершенное производство - это предметы труда, которые находятся непосредственно в процессе производства и подвергаются обработке. По существу это незаконченные производством изделия разной степени готовности.

Основное назначение оборотных фондов производства (производственных запасов и незавершенного производства) - обеспечить бесперебойность и ритмичность процесса производства.

Готовые изделия, а также денежные средства в кассе, на расчетном счете и средства в расчетах составляют оборотные фонды обращения. Потребность в этих оборотных фондах обусловливается непрерывностью процесса кругооборота фондов производственных организаций (предприятий).

Состав оборотных средств по своей проблематичности и дискуссионно-сти находился и находится в центре внимания экономистов. В дискуссиях, основной упор делается на включение отдельных показателей затрат в состав оборотных средств или основных фондов. В частности, дискуссионным является вопрос о включении в тот или иной состав величины незавершённого производства.

Незавершённое производство можно рассматривать промежуточной формой между производственными фондами и фондами обращения, мотивируя тем, что оно не обладает экономическими признаками оборотных производственных фондов и не переносит своей стоимости на готовый продукт.

В то же время, действующий порядок по которому и производственные запасы, и незавершенное производство являются составными частями оборотных фондов, а не самостоятельной категорией, наиболее полно отражает их экономическую сущность. Можно сказать, что производственные запасы и незавершённое производство, имеют то общее, что является последовательными стадиями в кругообороте стоимости, обслуживающие процесс производства в различных отраслях материального производства, кроме того, темп нарастания затрат разный, то есть предметы труда вступают в производственный процесс не сразу, а постепенно, вследствие чего они должны быть наготове.

Касаясь содержания производственных запасов и незавершённого производства, следует отметить, что сводить содержание оборотных фондов только к производственным запасам, также неправомерно потому, что отдельные затраты (например, на тепловую и электрическую энергию) переносят свою стоимость в течение одного производственного цикла и, следовательно, относятся к оборотным фондам. Вместе с тем, они не принимают внешний вид, а значит, - не могут находиться в производственных запасах.

На наш взгляд, критерием отнесения незавершенного производства к той или иной группе выступает его размер и сроки. Если размер и сроки небольшие, то данный компонент должен быть отнесен в состав фондов обращения, если нет — оборотным производственным фондам.

Среди учёных-экономистов существенные расхождения во взглядах наблюдаются относительно включения в состав оборотных средств и других их элементов.

В частности, О.И. Волков, исключает из состава оборотных средств амортизационные отчисления и вновь созданную стоимость, но признает целесообразность включения фонда заработной платы, хотя она и является составной частью вновь созданной стоимости в частичной стоимости не всех производственных фондов, а лишь основных, тогда как оборотные фонды и фонды обращения полностью входят в состав оборотных средств [143, с. 166]. Таким образом, в части отнесения амортизационных отчислений с автором можно согласиться, но невозможно принять позицию по включению фонда заработной платы, который входит в состав обязательств в части внутренней задолженности.

Итак, оборотные средства выступают как авансированная стоимость, что предполагает не расходование её, а прохождение ею всех трех стадий кругооборота и возвращение к исходной точке. Поэтому, воспроизводясь после каждого кругооборота, оборотные средства в состоянии обеспечить движение производственных фондов и создание материальных ценностей в значительных размерах за определённый период времени, например, за год.

Такой подход к определению оборотных средств соответствует современным условиям хозяйствования, поскольку работа субъектов хозяйствования предполагает более тщательный учёт, анализ, систему управления не только конечных результатов, но и авансированной стоимости. Расширение прав производственных коллективов в расходовании средств по различным направлениям и складывающийся на этой основе их единый кругооборот, также предполагает расширенную трактовку оборотных средств.

Очевидно, что в условиях становления рыночных отношений при исследовании проблемы оборотных средств нет необходимости стоимости, вступившей в производство, противопоставлять стоимости, присоединенной в процессе кругооборота. Лишь вместе взятые, они будут выступать как единое целое - оборотные средства.

Следовательно, часть прибыли после каждого кругооборота присоединяется к первоначально авансированной стоимости и функционирует вместе с ней, постоянно находясь в обороте. Однако и до завершения очередного оборота чистый доход в той части, в какой он входит в незавершённое производство, может принимать денежную форму: например, в случае реализации полуфабрикатов. Следовательно, уже на этой стадии организация может маневрировать средствами, составной частью которых является прибавочный продукт. Причем размер этого участия постоянно возрастает, если учесть увеличение доли специальных фондов, средства которых постоянно находятся в обороте предприятий и источником формирования которых является прибыль.

Уместно отметить и то, что В.В.Бочаров не однозначно оценивает роль денег в формировании оборотных средств. Он сводит к ним все содержания оборотных средств [127], тогда как Р.И.Родионова, М.А.Федотова, полностью отрицают данное положение [105].

Так же встречаются полярные позиции предполагающие, что «оборотные средства - это деньги для формирования необходимых запасов и покрытия единовременных затрат» [102], и «... оборотные средства нельзя представлять в качестве денежных средств» [133].

Необходимо, на наш взгляд, уточнить, что денежные средства являются неотъемлемым компонентом оборотных активов. Деньги служат переносчиком, носителем экономических отношений, а денежные потоки - своеобразными каналами этих отношений [89].

Трактовка оборотных средств как самостоятельной категории в ущерб воспроизводству часто встречается в экономической литературе. Это объясняется существующей позицией, согласно которой причиной их существования является самостоятельность субъектов. В свою очередь данное положение предопределено тем, что исторически возникновение данной категории совпадает во времени с переводом промышленных предприятий на хозрасчетные принципы хозяйствования. Кроме того, до недавнего времени сфера хозрасчётной деятельности предприятия, в частности имущественная ответственность по заключенным договорам, материальные претензии распространялись только на оборотные средства.

С учетом выше изложенного, на наш взгляд, оборотные средства можно трактовать как стоимость, последовательно принимающую функциональные формы соответствующие всем стадиям развития субъекта хозяйствования.

Схематично классическую структуру оборотных средств, на которую мы будем опираться в работе, представим на рисунке 1.1.

Как уже отмечалось нами выше, оборотные производственные фонды и фонды обращения, находясь в постоянном движении, обеспечивают бесперебойный кругооборот средств. При этом происходит постоянная и закономер

ная смена форм авансированной стоимости: из денежной она превращается в товарную, затем в производственную, снова в товарную и денежную. Таким образом, возникает объективная необходимость авансирования средств для обеспечения непрерывного движения тех и других в целях создания необходимых производственных запасов, задела незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации.

Движение оборотных производственных фондов и фондов обращения носит одинаковый характер и составляет единый процесс.

Функция оборотных средств состоит в платежно-расчетном обслуживании кругооборота материальных ценностей на стадиях приобретения, производства и реализации. В этом случае движение оборотных производственных фондов в каждый момент времени отражает оборот материальных факторов воспроизводства, а движение оборотных средств - оборот денег, платежей.

ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА

Оборотные средства в производственных запа-

Оборотные средства в про изводстве

Сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты; вспомогательные материалы; топливо; тара; запасные части; инвентарь и хозяйственные принадлежности

Незавершенное строительство; полуфабрикаты собственного изготовления; расходы будущих периодов

Дебиторская задолженность

Рис. 1.1. Структура оборотных средств промышленной организации.

В любом субъекте хозяйствования величина оборотных средств, их состав и структура зависят от характера и сложности производства, длительности производственного цикла, стоимости сырья, условий его поставки, принятого порядка расчетов и т.п. В различных отраслях удельный вес оборотных фондов в составе производственных фондов неодинаков. Организация оборотных средств в субъектах хозяйствования включает определение потребности в оборотных средствах, их состава, структуры, источников формирования и их регулирование, управление использованием оборотных средств.

В зависимости от места в процессе кругооборота оборотные средства делятся на оборотные производственные фонды и фонды обращения, от источников формирования - на собственные и заемные.

При определении уставного фонда, субъект хозяйствования самостоятельно устанавливает плановый размер оборотных средств, необходимый для его производственной деятельности, в виде норматива. За счет собственных источников оборотные средства формируются в размере постоянных несни-жающихся запасов и затрат, за счет заемных при повышенной потребности в оборотных средствах. Потребность в последних колеблется в течение года вследствие сезонности производства, неравномерности поставок, несвоевременности поступления денег за отгруженную продукцию.

Оборотные средства находятся в постоянном движении, на протяжении одного производственного цикла они совершают кругооборот, состоящий из трех стадий (меняя свою форму).

На первой стадии предприятия затрачивают денежные средства на оплату

счетов за поставляемые предметы труда (оборотные фонды). На этой стадии

оборотные средства из денежной формы переходят в товарную, а денежные

средства - из сферы обращения в сферу производства.              .>

На второй стадии, приобретенные оборотные фонды переходят непосредственно в процесс производства и превращаются вначале в производственные запасы и полуфабрикаты, а после завершения производственного процесса - в готовую продукцию (товарная форма).

На третьей стадии готовая продукция реализуется, в результате чего оборотные фонды из сферы производства приходят в сферу обращения и снова принимают денежную форму. Эти средства направляются на приобретение новых предметов труда и вступают в новый кругооборот (Д-Т-П-Т-Д-Т-П-Т-Д) и т.д. Но это не означает, что оборотные средства последовательно переходят из одной стадии кругооборота в другую. Напротив, они одновременно находятся во всех трех стадиях кругооборота. Что-то в каждый момент покупается, производится, продается и снова покупается. Именно это и обеспечивает непрерывность и бесперебойность производства и реализации продукции.

При этом следует иметь в виду, что на каждой стадии время нахождения оборотных средств неодинаково. Оно зависит от потребительских и технологических свойств продукции, особенностей ее производства и реализации.

Таким образом, из изложенного следует, что общая длительность кругооборота оборотных средств есть функция времени нахождения этих средств на каждой стадии кругооборота. В процессе управления это означает, что увеличение длительности кругооборота оборотных средств приводит не только к отвлечению собственных денежных средств, но и к необходимости привлечения дополнительных средств с тем, чтобы не нарушать непрерывность производства.

В условиях рыночных отношений это приводит к снижению конкурентоспособности предприятия в целом, ухудшению его экономики. Поэтому в условиях рыночной системы хозяйствования рациональное обеспечение предприятия оборотными средствами в развитии его экономики имеет чрезвычайно важное значение и обусловливает необходимость соответствующей организации и хозяйствования с этими средствами.

Оборотные средства после основных фондов занимают по своей величине второе место в общем объеме ресурсов, определяющих экономику предприятия. С позиции требований эффективного ведения экономики субъекта хозяйствования, объем оборотных средств должен быть достаточным для производства продукции в ассортименте и количестве, запрашиваемом рынком, и в то же время минимальным, не ведущим к увеличению издержек производства за счет образования сверхнормативных запасов.

Достаточность оборотных средств устанавливается на основе нормирования расхода оборотных средств по каждому виду продукции, а также определения оптимального объема текущего складского и гарантийного (страхового) запаса, необходимого для обеспечения непрерывности производства.

На основе определения как общего количества товарно-материальных ценностей, так и каждого вида продукции, рассчитывается необходимый объем оборотных средств. Особенность их определения состоит в том, что их величина зависит не только от объема оборотных фондов, но и от времени отвлечения денежных средств, необходимых для обеспечения непрерывности производства. Это достигается путем их нормирования.

Как видно из выше представленного, классификаций и подходов к выделению разных элементов оборотных средств множество. В частности, И.А. Бланк выделяет четыре классификационных признака: по характеру финансовых источников формирования, по видам, по характеру участия в операционном процессе, по периоду функционирования [15, с.117].

Однако применить какую-либо одну имеющуюся классификацию в процессе разработки методики анализа оборотных средств с учетом стадии развития не представляется возможным.

В частности, у многих организаций есть залежалые товары и запасы, которые реально являются не оборотными средствами, а убытками. Таким образом, использовать величину оборотных средств, документально учтенную в регистрах бухгалтерского учета и отчетности, а так же экономического отдела, в процессе управления и анализа нецелесообразно.

* Это хорошо видно в рамках учебного курса (Антикризисное управление. Учебник. Под редакцией проф. Э.М. Короткова- М.:ИНФРА - М, 2000.).

В процессе анализа и определения стадии развития субъекта хозяйствования*, расчета оптимальной величины оборотных средств необходимо учесть колеблемость оборотных средств.

1

С учетом выше изложенного, нами предлагается классификация структуры оборотных средств, ориентированная на предлагаемую нами методику анализа, которая будет представлена в последующем (Рис.1.2.).

Первая классификация нами была представлена выше, поэтому рассмотрим другие. С учетом колеблемости, варьирования оборотные средства можно подразделить на системную часть и варьирующую. К системной части будут относиться оборотные активы, подверженные незначительным колебаниям. Например, сюда можно отнести запасы. К варьирующим активам относятся средства подверженные наибольшим колебаниям, такие как денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, средства в расчетах — дебиторская задолженность.

Классификации текущих активов по степени оборачиваемости, по характеру использования в процессе производства, по степени нормируемости не требует подробных пояснений. Что касается классификации оборотных средств по степени эффективности использования в процессе производства, то здесь мы исходим из того, что у организации существуют залежалые товары и запасы, просроченная дебиторская задолженность и прочие товарно-неликвидные оборотные средства, которые официально отраженьккак текущие активы, а реально являются собственными убытками организации.

Определившись с классификацией оборотных средств, рассмотрим роль анализа оборотных средств в процессе управления субъектом хозяйствования.

<< | >>
Источник: СВИРСКАЯ ЕКАТЕРИНА ВЛАДИМИРОВНА. УПРАВЛЕНИЕ ОБОРТНЫМИ СРЕДСТВАМИ С УЧЕТОМ СТАДИЙ РАЗВИТИЯ ПРОМЫШЛЕННОЙ ОРГАНИЗАЦИИ. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Улан-Удэ-2005. 2005

Еще по теме 1.1.   Экономическая природа оборотных средств в системе управления организацией:

  1. 47. АУДИТ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИЕЙ
  2. Построение системы управления организацией, ориентированной на бизнес - процссы
  3. 84. РАСЧЕТ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ОРГАНИЗАЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ПЕРСОНАЛОМ
  4. Глава 1МЕСТО ФИНАНСОВЫХ ТЕХНОЛОГИЙ В СИСТЕМЕ УПРАВЛЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИЕЙ
  5. РАБОТА С ПЕРСОНАЛОМ В СИСТЕМЕ УПРАВЛЕНИЯ •,              ОРГАНИЗАЦИЕЙ
  6. 74.Сущность и роль оборотных средств, их кругооборот, принципы организации
  7. Оборотные средства (оборотный капитал) предприятий: сущность, состав и пути повышения эффективности использования
  8. Расчеты по установлению оптимальных размеров оборотных средств предприятия
  9. Финансовый менеджмент в системе управления организацией
  10. Расчеты потребностей в оборотных средствах
  11. ОГЛАВЛЕНИЕ
  12. 1.1.   Экономическая природа оборотных средств в системе управления организацией
  13. 1.2.   Роль анализа оборотных средств в управлении организацией
  14. 1.3.   Основные подходы к формированию политики управления оборотными средствами организации
  15. 3.2. Экономический механизм управления оборотными средствами промышленной организации
  16. 12.4 Сущность оборотных средств (капитала) предприятий их состав и структура
  17. Оборотные средства предприятий, система их финансирования и кредитования