<<
>>

Эффект операционного рычагаПредпринимательский риск 7.2.1. Классификация затрат предприятия

7.2.

В финансовом менеджменте применяются два основных подхода к максимизации массы и темпов наращивания прибыли:

Сопоставление предельной выручки с предельными затратами наиболее эффективно при решении задачи максимизации массы прибыли.

В первой главе эта задача была в основном решена, но к ней еще придется вернуться.

Сопоставление выручки от реализации с суммарными, а также переменными и постоянными затратами применяется не только для расчета максимальной массы прибыли, но и для определения наивысших темпов ее прироста.

Комбинирование этих двух подходов в зависимости от целей анализа дает отличные практические результаты.

Итак, суммарные затраты предприятия — как производственные, так и внепроизводственные, независимо от того, относятся ли они на себестоимость или на финансовые результаты — можно разделить на три основные категории:

Переменные (или пропорциональные) затраты возрастают либо уменьшаются пропорционально объему производства. Это расходы на закупку сырья и материалов, потребление электроэнергии, транспортные издержки, торгово-комиссионные и другие расходы.

Так обстоит дело в теории. На практике же пропорциональная зависимость «выручка от реализации — переменные затраты» обладает меньшей жесткостью. Например, при увеличении закупок сырья поставщики его нередко предоставляют предприятию скидку с цены, и тогда затраты на сырье растут несколько медленнее объема производства.

Постоянные (непропорциональные или фиксированные) затраты не следуют за динамикой объема производства. К таким затратам относятся амортизационные отчисления, проценты за кредит, арендная плата, оклады управленческих работников, административные расходы и т. п.

Постоянные затраты не зависят от выручки от реализации лишь до тех пор, пока интересы дальнейшего ее наращивания не потребуют увеличения производственных мощностей, численности работников, а также роста аппарата управления.

В отличие от переменных, большую часть постоянных затрат при сужении деятельности предприятия и снижении выручки от реализации не так-то легко уменьшить. Действительно, и в периоды «охлаждения» предприятие вынуждено начислять в прежних размерах амортизацию (если, конечно, не распродавать оборудование) выплачивать проценты по ранее полученным кредитам (а досрочное возмещение задолженности проблематично при падении выручки от реализации), платить заработную плату (ибо масштабное увольнение избыточного количества постоянных работников – дело весьма болезненное).

И еще. Многие виды расходов для одних предприятий могут рассматриваться как переменные, а для других — как постоянные затраты. Достаточно привести к примеру затраты на оплату труда: при сдельной оплате — это переменные затраты, при твердом окладе работников — постоянные. Список переменных и постоянных затрат для каждого предприятия свой, но критерий классификации универсален: зависимость либо независимость от величины объема производства.

Смешанные затраты состоят из постоянной и переменной частей. Примеры таких затрат: почтовые и телеграфные расходы, затраты на текущий ремонт оборудования и т. п. В дальнейшем величиной смешанных затрат можно пренебречь ради ясности изложения. При конкретных же расчетах, если вам необходима точность, придется выделять постоянную и переменную «доли» в смешанных затратах и причислять эти «доли» к постоянным и переменным затратам соответственно. Чтобы не затемнять суть дела, абстрагируемся сейчас также от налога на добавленную стоимость (будем брать сразу чистую выручку от реализации) и налога на прибыль.

Какова практическая польза от классификации затрат на переменные и постоянные? Во-первых, такое деление помогает решить задачу максимизации массы и прироста прибыли за счет относительного сокращения тех или иных расходов. Во-вторых, эта классификация позволяет судить об окупаемости затрат и дает возможность определить «запас финансовой прочности» предприятия на случай осложнения конъюнктуры и иных затруднений.

Короче говоря, классификация затрат необходима для операционного анализа, который будет подробно рассмотрен в следующем параграфе.

На рис. 7.2. показаны три графика поведения суммарных переменных издержек в расчете на заданный объем производства. Каждый из графиков имеет свой угол наклона к горизонтальной оси зависящий от величины переменных издержек на единицу продукции. Чем меньше угол наклона графика издержек, тем выгоднее бизнесу: небольшие переменные расходы на единицу продукции связывают меньше оборотного капитала и обещают более значительную прибыль.

Постоянные издержки графически изображаютсягоризонтальной линией для каждого из релевантных (краткосрочных, не требующих нового скачка постоянных издержек) периодов. В нашем примере (рис. 7.3) постоянные издержки равны 1200 тыс.руб. и не изменяются при падении или росте объема производства.

Рис. 7.2

Рис. 7.3          Рис. 7.4

Смешанные издержки включают элементы и переменных, и постоянных расходов. Примеры смешанных издержек: оплата электроэнергии, которая расходуется в технологическом процессе и, кроме того, идет на общие нужды; зарплата продавцов, состоящая из постоянного оклада и комиссионных с продаж и т. д. При анализе необходимо разделить смешанные издержки на переменные и постоянные по данным бухгалтерского учета и отчетности.

Сложением переменных и постоянных издержек, в которые включены и расклассифицированные смешанные затраты, получают суммарные (полные) издержки на весь объем продукции (рис. 7.4).

Рассматривая поведение переменных и постоянных издержек, необходимо очерчивать релевантный период: структура издержек, суммарные издержки постоянные издержки и переменные издержки на единицу продукции неизменны лишь в определенном периоде и при определенном количестве продаж.

Пример 1.

Предположим, что постоянные затраты в 1200 тыс. руб. сохраняют свое постоянство в диапазоне от 0 до 4 тыс. единиц производства и реализации продукции. Но если менеджер надеется довести объем реализации до 8 тыс. единиц, то постоянные издержки возрастут до 1400 тыс. руб. Это означает формирование нового релевантного диапазона по объему сбыта.

Кроме того, необходимо помнить о характере движения издержек (суммарных и на единицу продукции) в ответ на изменение объема продаж. Игнорирование особенностей поведения издержек (см. табл. 7.2) может иметь печальные последствия для бизнеса.

Таблица 7.2

Поведение переменных и постоянных издержек при изменениях объема производства (сбыта) в релевантном диапазоне

Объем

Производства (сбыта)

Переменные издержки

Постоянные издержки

Суммарные На единицу продукции Суммарные На единицу продукции
Растет Увеличиваются Неизменны Неизменны Уменьшаются
Падает Уменьшаются Неизменны Неизменны Увеличиваются

Пример 2.

Если таксомотор требует полных переменных издержек по 50 000 руб. на каждые 10 тыс. км пробега, то при пробеге в 20 тыс. км переменные издержки в расчете на 1 км составят все те же 5 руб. В то же время постоянные издержки на 1 км при пробеге в 20 тыс. км окажутся вдвое меньшими, чем при пробеге в 10 тыс. км— при условии, что расчет произведен в пределах релевантного диапазона.

Существует три основных метода дифференциации издержек:

1. Метод максимальной и минимальной точки.

2. Графический (статистический) метод.

3. Метод наименьших квадратов.

Рассмотрим механизм дифференциации издержек на конкретном примере.

Пример 3.

Фирма выпускает металлоконструкции. Анализируя данные по издержкам производства, она столкнулась с проблемой их дифференциации. Особенно трудно оказалось выделить сумму постоянных расходов на электроэнергию (табл. 7.3):

Таблица 7.3.

Месяц Объем производства,тыс. шт. Расходы на электроэнергию,тыс. руб.
январь 10,0 3750
февраль 8,0 3500
март 10,0 3700
апрель 11,0 3750
май 12,0 3800
июнь 9,0 3430
июль 7,0 3350
август 7,5 3350
сентябрь 8,0 3420
октябрь 10,0 3700
ноябрь 12,0 3800
декабрь 13,0 3860
Итого в среднем за месяц 9,8 3617,5

1. Дифференциация издержек методом максимальной и минимальной точки.

• Из всей совокупности данных выбираются два периода с наибольшим и наименьшим объемом производства (см. нижеприведенную табл.). В нашем примере это декабрь и июль. В декабре сумма переменных издержек будет максимальной, а постоянных — минимальной. В июле — естественно, наоборот (табл. 7.4).

Таблица 7.4.

Показатель

Объем производства

Разность между максимальными и минимальнымивеличинами

Максимальный Минимальный
1. Уровень производства, тыс. шт.

    %

2. Расходы на электроэнергию, тыс.руб.

13,0

100

3860

7,0

53,85

3350

6,0

46,15

510

Определяется так называемая ставка переменных издержек – это средние переменные расходы в себестоимости единицы продукции:

Ставка переменных издержек = Максимальная общая сумма издержек Минимальная общая сумма издержек

где Кmax — максимальный объем производства, тыс. шт.; Кmin,% — минимальный объем производства в процентах к максимальному.

= (( 3860 тыс. руб. – 3350 тыс. руб.) 100% : (100% –

– 53,85%)) : 13,0 тыс. шт.= 85 руб./шт.

Определяется общая сумма постоянных издержек:

Постоянные издержки

=

Максимальная общая сумма издержек

Ставка переменных издержек

? Kmax

=

(7.12)

       = 3 860 тыс.руб. — 85 руб./шт. 13,0 тыс.шт. = 2 755 тыс.руб.

2. Дифференциация издержек графическим (статистическим) методом.

Как известно, линия общих издержек определяется уравнением первой степени:

У = а + bХ,(7.13)

где Y — общие издержки, а — уровень постоянных издержек, b — ставка переменных издержек, Х — объем производства, физических единиц.

Статистический метод основан на использовании корреляционного анализа, хотя сами коэффициенты корреляции не определяются.

На график (рис 7.5) наносятся все данные о совокупных издержках фирмы. «На глазок» проводится линия общих издержек: точка пересечения с осью издержек показывает уровень постоянных расходов: 2800 тыс. руб. Тогда ставка переменных издержек составляет

Совокупные издержки

Постоянные издержки

83,4 руб./шт.

Объем производства

Рис. 7.5

3. Дифференциация затрат методом наименьших квадратов является наиболее точной, так как в ней используются все данные о совокупных издержках и определяются коэффициенты а и б. Алгоритм определения коэффициентов и результаты расчетов приведены в табл. 7.4:

Таблица 7.4

Месяц Объем производства X (тыс.шт.)

(тыс.шт.)

Суммарные издержки Y (тыс.шт.)

(тыс. руб.)

январь

………

………

………

декабрь

10

………

………

………

13

0,2

………

………

………

3,2

3750

………

………

………

3860

132,5

………

………

………

242,5

0,04

………

………

………

10,24

265

………

………

………

776

Итого 117,5 43410 41,73 3075,75
Среднее 9,8 3617,5

Ставка переменных издержек b равна (формула 7.14):

              (7.14)

Переменные издержки в расчете на среднемесячный объем производства составляют (9,8тыс. руб. ? 73,7) = 722,3 тыс. руб. Тогда постоянные издержки составляют (3617,5 тыс. руб. — 722,3 тыс. руб.) = 2895,2 тыс. руб.

В аналитической форме общие расходы на электроэнергию можно представить следующим образом.

Y = 2755 + 83,4 X              (7.15)

К = 2800 + 83,4Х              (7.16)

• По методу наименьших квадратов:

У= 2895,2 + 73,7Х              (7.17)

<< | >>
Источник: Кокин А.С., Ясенев В.Н., Яшина Н.И.. Методология и практика финансового менеджмента. Часть II: Учебно-методическое пособие. — Н. Новгород: Нижегородский государственный университет им.Н.И. Лобачевского, 2006— 146 с.. 2006

Еще по теме Эффект операционного рычагаПредпринимательский риск 7.2.1. Классификация затрат предприятия:

  1. Эффект операционного рычагаПредпринимательский риск 7.2.1. Классификация затрат предприятия