10.1. Виды финансового анализа и схема его проведения
Финансовый анализ — составная часть общего анализа хозяйственной деятельности организации, состоящего из взаимосвязанных разделов: финансового анализа и управленческого анализа (рис.
10.2). 
Рис. 10.2. Взаимосвязь финансового и управленческого анализа
Такая классификация анализа вызвана существующим на практике разделением на бухгалтерский (финансовый) и управленческий учет. Данная классификация условна, поскольку внутренний анализ можно интерпретировать как продолжение внешнего анализа, и наоборот.
Финансовый анализ базируется на данных публичной бухгалтерской отчетности, приобретая черты внешнего анализа. Его проводят сторонние партнеры организации, заинтересованные в получении информации. При ознакомлении с публичной отчетностью используется ограниченный объем информации о деятельности субъекта, что не позволяет достоверно оценить все стороны его финансово-хозяйственной деятельности.
Можно назвать следующие особенности внешнего финансового анализа:
многообразие субъектов анализа — пользователей информации о деятельности организации;
различие интересов субъектов анализа;
использование типовых методик, стандартов учета и отчетности;
• ориентация анализа на публичную, внешнюю отчетность.
Внешний финансовый анализ осуществляется по следующим
направлениям:
анализ финансовой устойчивости, ликвидности баланса и платежеспособности;
анализ эффективности использования активов, собственного и заемного капитала;
изучение абсолютных показателей прибыли;
анализ относительных показателей доходности;
• общая оценка финансового состояния организации и др.
Источниками внутреннего финансового анализа являются: публичная бухгалтерская отчетность, данные синтетического бухгалтерского учета, нормативная и плановая информация.
Практикой выработаны такие основные виды внутреннего финансового анализа: горизонтальный, вертикальный, трендовый, пространственный, факторный, финансовых коэффициентов. Горизонтальный, или временной, анализ заключается в сравнении показателей бухгалтерской отчетности с показателями предыдущих периодов. Вертикальный анализ заключается в определении удельного веса отдельных статей баланса в общем итоговом показателе и последующего сравнения результата с данными предыдущего периода. Трендовый анализ базируется на расчетах относительных отклонений показателей отчетности за ряд периодов (кварталов, лет) от уровня базисного периода, в результате формируются возможные значения показателей в будущем и составляется прогноз.
Пространственный анализ заключается во внутрихозяйственном сравнении по отдельным показателям либо в межхозяйственном сравнении показателей фирм-конкурентов. Факторный анализ состоит в изучении влияния отдельных факторов на результативный показатель. Он может быть прямым (собственно анализ) и обратным (синтез). При прямом анализе результативный показатель разделяется на составные части, при обратном отдельные элементы соединяются в общий результативный показатель. Область применения внутреннего и внешнего финансового анализа представлена на рис. 10.3. 
Факторный анализ — это процесс выявления причинно-следственных связей, идентификации и оценки значимости участвующих в них факторов. В оценке зависимости от характера связей выделяют либо жестко детерминированные, либо стохастические модели факторного анализа. В первом случае речь идет о функциональной связи, т.е. каждому значению фактора соответствует единственное неслучайное значение результативного показателя, во втором случае мы говорим о стохастической связи, когда каждому значению фактора соответствует множество результативных значений. Направления и результаты анализа финансового состояния организации приведены в табл.
10.1.Таблица 10.1
Направления и результаты анализа финансового состояния организации
| Направление анализа | Результат |
| Исходные данные для анализа финансового состояния организации | • Информация из баланса, отчета о финансовых результатах. • Финансовые показатели рассматриваются на начало и конец анализируемого периода |
| Предварительный анализ финансового состояния: активы, пассивы, имущество, запасы и затраты | • Динамика абсолютных и относительных финансовых показателей. • Оценка финансового состояния, определение платежеспособности, оценка структуры баланса |
| Анализ финансовой устойчивости | • Определение надежности с точки зрения платежеспособности организации |
| Анализ ликвидности баланса организации | • Оценка текущей и перспективной ликвидности баланса, т.е. способности рас считываться по своим обязательствам. • Значение коэффициента ликвидности определяется покрытием обязательств организации его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств |
| Анализ финансовых коэффициентов | • Абсолютные значения коэффициентов на начало и конец анализируемого периода и их ограничения. • Коэффициенты используются для исследования изменений устойчивости положения или сравнения нескольких кон курирующих организаций |
| Анализ финансовых результатов деятельности, рентабельности и деловой активности | • Динамика показателей прибыли, рентабельности и деловой активности на начало и конец анализируемого периода |
Для оценки эффективности финансового анализа используется концепция предпринимательской деятельности как система управленческих решений использования ресурсов для максимизации прибыли. Прибыль выступает в качестве конечного финансового результата, создающего необходимые условия для сохранения экономической жизнеспособности и дальнейшего развития организации. Все многообразие управленческих решений для достижения конечной цели любого бизнеса можно выразить такими аспектами:
решения по вложению ресурсов;
перечень мероприятий, осуществляемых с помощью этих ресурсов;
оценка экономической эффективности реализуемых мероприятий.
Итак, качественное обоснование управленческих решений характеризует содержание комплексного финансового анализа в любой форме предпринимательской деятельности. Для такого обоснования применяется ряд стандартных методов и приемов.