<<
>>

Механизм предотвращения и преодоления банковского кризиса

Механизм предотвращения банковского кризиса вюгіочает в себя как институциональные, так и операционные инструменты. Главным органом, на который ложится ответственность за проведение превентивных мер в условиях нестабильности кредитной системы, является центральный банк.

Вместё с ним важную роль играют правительство, министерство финансов и иные экономические ведомства. Законодательным звеном в институциональной системе регулирования кредитной системы выступает Парламент (верхняя и нижняя палаты), а также президент. Субъектами, на которых непосредственно направлено антикризисное регулирование, являются банки и специальные кредитно-финансовые учреждения. Важно отметить, что в некоторых развивающихся и странах с переходной экономикой третье звено кредитной системы, т.е. специальные кредитно-финансовые институты, отсутствует. Поэтому приоритетом в лечении кредитных организаций пользуются банки, и именно на банковскую систему делается акцент в предотвращении кризисов. Не менее важное значение в антикризисном регулировании занимает масса потребителей, вкладчиков и иных владельцев банковских счетов. Фактически государство, выполняя социальную функцию, защищает эту последнюю группу субъектов путем решения проблем банковских потрясений. Среди всех институциональных единиц механизма предотвращения и преодоления банковского кризиса первостепенное значение отдается центральному банку или иному кредитору последней инстанции. Сам же механизм по своему функциональному значению может быть разделен на систему инструментов по предотвращению и систему инструментов по преодолению банковского кризиса.

Механизм предотвращения банковской нестабильности включает в себя два этапа. На первом этапе проводится ревизия состава и содержания полномочий центрального банка в области регулирования и контроля, банковского надзора, аудита, инспектирования, санирования, включая делегирование некоторой их части другим ведомствам или специализированным институтам государства, созданным для выполнения дополнительно возникших функций.

В процессе этого этапа происходит перераспределение полномочий между государственными институтами, разделяющими с центральным банком ответственность за обеспечение безопасности имущественных прав граждан и государства в кредитной сфере. Второй этап характеризуется созданием в составе банковской системы специализированных целевых гарантийных и страховых фондов, наделенных необходимыми полномочиями и ответственностью за проведение оздоровительных мероприятий и предотвращение системного кризиса в банковском секторе. Смысл создания таких фондов состоит в обеспечении независимой от факторов внешнего политического давления профессиональной деятельности институтов, ответственных за оздоровление и спасение «заболевших» кредитных организаций. Их создание обусловливается необходимостью освобождения от отягчающих обязанностей официальных гарантов (центрального банка и Министерства финансов). Формой реализации механизма предотвращения банковского кризиса служит система пруденциального управления.

Система пруденциального управления банковской системой базируется на восьми основных формах: 1) ограничение на определенный вид деятельности и держание определенных активов; 2) разграничение банковских и других финансовых инструментов, таких как ценные бумаги, страхование или недвижимость; 3) ограничение конкуренции; 4) требования к капиталу; 5) система страхования депозитов; 6) условия закрытия кредитного института; 7) выдача банковской лицензии; 8) банковский мониторинг. Важно отметить, что эффективность пруденциального управления государством банковской системой во многом зависит от принципа исключительного управления, а не регулирования.

Каждая из представленных форм пруденциального управления ставит перед собой цель снизить риск, который берет на себя кредитное учреждение. Высокорискованные активы могут принести банку большие доходы в случае успешного завершения сделки. В иной ситуации возникает вероятность банковской несостоятельности и угроза потери вкладчиками своих депозитов.

Если бы деятельность кредитного учреждения была достаточно прозрачной, то при малейшем превышении риском своего благоразумного уровня клиенты стали бы изымать свои сбережения, осуществив, по сути, «набег» на банки. Поскольку получить точную информацию о деятельности банка достаточно трудно, следовательно, защита интересов вкладчиков, а соответственно, и жизнеспособности банка ложится на государство. Государственное регулирование, направленное на снижение банковских рисков, не ограничивается исключительно системой страхования депозитов. Необходимость введения ограничений по рискованным активным операциям поставила эту форму пруденциального управления в ряд приоритетов в банковском регулировании многих стран. США, в частности, накладывают ограничения на банки по держанию простых акций, чтобы сократить количество рискованных активов. Кроме варианта жестких ограничений по каким-либо видам операций, существует практика рекомендаций по проведению диверсификации активов по различным признакам. Важно отметить природу операций, по которым часто вводятся ограничения. Государство предпочитает оградить кредитные институты от коммерческой деятельности, которая считается далекой от действительно банковской, поскольку может стать объектом появления высоких рисков.

Одним из видов банковской деятельности, содержащим высокую степень риска, являются операции с ценными бумагами. Попытки государства отделить кредитную деятельность, так называемую типично банковскую, от операций с ценными бумагами, которые являются прерогативой специальных кредитно-финансовых учреждений, существовали дарно. Соединенные Штаты с 1933 по 1999 г. руководствовались законодательным актом Гласса|-Стигала (Glass- Steagall Act) о сепарации банковской деятельности и операций с ценными бумагами. Удаление банков с рынков ценных бумаг, страхования и недвижимости, с одной стороны, придает более упорядоченный и регулируемый со стороны государства вид финансовых рынков. С другой стороны, специальные кредитно-финансовые учреждения могут воспользоваться ограничением своих главных конкурентов (банков) и созданием государством надежности в этой сфере для повышения объема рискованных операций, что в конце концов увеличит уязвимость всей кредитной системы государства.

Рост конкуренции между банками также увеличивает соблазн у кредитных учреждений взять на себя высокорискованные операции. Данная ситуация наступает из-за того, что появившиеся новые банки занимают часть кредитного рынка, а это, соответственно, снижает прибыль «старых» кредитных организаций и стимулирует последних расширять круг своей деятельности, участвуя в рисковых операциях. В целях предотвращения таких событий государство вводит определенные ограничения для снижения конкуренции между банками. В мировой практике существует четыре формы реализации политики такого рода.

Разделение кредитной системы на банковский и небанковский сектор. Примером служит рассматриваемый выше американский законодательный акт 1933 г., который ограничил конкуренцию специальных кредитно-финансовых учреждений и банковских институтов.

Ограничение на вход иностранных банков. Очевидно, что иностранные банки с диверсифицированными портфелями и доступом к ресурсам крупных мировых компаний создадут меньший дестабилизирующий эффект, нежели банки-резиденты со строгой концентрацией Кредитования внутри страны. К тому же присутствие банков-нерезидентов приведет к конкуренции и преемственности зарубежных технологий банковского дела. В случае возникновения кризисной ситуации помощь со стороны властей банковскому сектору, наполненному нерезидентами, буцет политически Неэтичной. В некоторых странах с федеральным государственным устройством существует запрет на ведение операций банков других территориальных единиц (штатов, провинций, земель), например в США до 1994 г.

Ограничение на развертывание филиальной сети.

Установление верхних пределов процентных ставок по депозитам и кредитам.¦

При введении ограничений конкуренции предпочтение, на наш взгляд, должно быть отдано частным банкам, в отличие от государственных. Частные кредитно-финансовые учреждения в отличие от государственных более ответственно относятся к своей работе, стараются совершенствовать кредитный процесс, снижая психологический риск и проблему неоптимального отбора по причине материальной мотивации в форме получаемой прибыли. Несмотря на то что ограничение конкуренции мЬжет привести к оздоровлению банковской системы, существуют также очевидные недостатки этого инструмента пруденциального управления, среди которых повышение платы за банковские услуги и снижение эффективности функционирования банков, которым не придется заботиться о качестве услуг из-за низкой конкуренции.

Требование наличия у банков достаточного капитала является еще одним рычагом для давления на кредитные организации по снижению рисковых операций. Если у банка достаточно большой объем собственного капитала, то и теряет он больше, а это снижает желание брать на себя большой риск. Требования к банковскому капиталу могут предъявляться в трех формах. Во-первых, это ограничения по уровню левериджа, т.е. отношение капитала к общей сумме активов. Размер этого показателя может варьироваться. В США, например, выделяются две группы банков с высоким уровнем левериджа (более 5%) и с низким уровнем левериджа, (ниже 3%).

Во-вторых, определение минимального размера капитала, который включает в себя забалансовые операции,/такие как процентные свопы, торговые позиции по фьючерсам и опционам и т.д. Необходимость введения этой меры возникла в результате мирового банковского кризиса 1980-х гг. и была реализована БДнком международных расчетов в 1988 г. в Базеле. Соглашение, подписанное в Швейцарии, требовало от банков содержания капитала как минимум в размере 8% от рискованных активов и забалансовых операций. Знаменатель, к которому приводился расчет показателя, был разделен на четыре категории операций по степени кредитного риска. В первую категорию попали активы с минимальным риском дефолта, такие как резервы и государственные ценные бумаги индустриальных стран ОЭСР. Ко второй категории были отнесены требования к банкам стран ОЭСР. Третья категория была составлена из муниципальных облигаций и ипотеки резидентов. В четвертой категории оказались кредиты потребителей и корпораций. В-третьих, эта форма, в которой могут быть представлены требования к капиталу банка, была введена в 1996 г. для покрытия торговых рисков крупных банков. Например, с января 1998 г. Федеральная резервная система потребовала от своих банков использования собственных внутренних моделей для расчета потенциальных десятидневных убытков и увеличения соответственно этому капитала в трехкратном размере этой суммы.

Важным инструментом защиты вкладчиков от несознательного поведения кредитных организаций является система страхования депозитов. Страховые премии, которые платят кредитные институты, устанавливаются в зависимости от качества капитала и управления банка, причем чем лучше эти показатели, тем ниже премии, и наоборот. И хотя данная система привлекательна с теоретической точки зрения, на практике она сопряжена с рядом проблем. Главным недостатком системы страхования депозитов выступает невозможность четкого определения риска, который действительно берет на себя банк. Представляется достаточно сомнительным тот факт, что к началу 1999 г. 98% американских коммерческих банков и 96% специальных кредитно-финансовых учреждений США попали в группу с наименьшим риском, оплачивая нулевую страховую премию.

Для повышения прозрачности в деятельности кредитных учреждений государство в рамках пруденциальной системы управления установило условия по их закрытию. Четкие требования и санкции позволят вкладчикам и другим субъектам ссудного рынка следить за качеством кредитного портфеля финансового института. Кроме того, дополнительная заинтересованность в снижении рисков появится и у акционеров, которые будут более осознанно контролировать деятельность банков. Оригинальное мероприятие было проведено в 1996 г. в Новой Зеландии. Ежеквартально каждый банк должен был представить к публикации отчет о финансовой деятельности вместе с рейтинговой оценкой всех банковских операций, полученной от одного из независимых рейтинговых агентств. Примечательно, что в случае внезапного банкротства банка выяснялись причины и виновные несоответствия отчета с реально сложившейся ситуацией.

Отбор и определение потенциальных владельцев кредитных институтов, которым в будущем будет выдаваться банковская лицензия, является предупредительной мерой по устранению возможных рисков. Это объясняется тем, что в руководстве банка могут оказаться нечестные и амбициозные люди, желающие воспользоваться денежными ресурсами для проведения высокоспекулятивных сделок. Типичный процесс по выдаче банковских лицензий включает в себя анкетирование желающих с определением путей организации и функционирования кредитного учреждения. Особое внимание обращается на прозрачность банка, его менеджмент, возможные доходы и размер собственного капитала.

Введение разнообразных ограничений не решит проблему сокращения кредитных рисков, во многом решение зависит от постоянного мониторинга банковской деятельности. Для этого необходима периодичная (ежеквартальная) информация об активах, обязательствах, доходах, дивидендах, собственности, валютных операциях и других деталях. Службы, проводящие банковский мониторинг, должны оценивать качество банковских займов, классифицировать их по степени риска и т.д. Эта информация позволит определить выполнение банками требований по активным операциям, капиталу и закрытию.

Важным аспектом, который отмечался выше, является реализация именно пруденциального управления, а не регулирования банковской системой. Традиционно система пруденциального управления заключалась в концентрации на анализе банковского баланса и займов для определения соответствия банком требований по капиталу и активам. Это направление в основном строилось на принципе регулирования, а не управления. Вместе с тем такой подход более не отвечает реалиям современных финансовых инноваций, которые были введены новыми рынками и инструментами для получения банками сверхприбылей. В этой новой финансовой среде кредитные организации могут в результате лишь одной неудачной торговой сделки превратиться из преуспевающего финансового учреждения в банкрота. Необходимость изменения принципа регулирования банковской системы на ее управление привела к пересмотру и объекта пруденциальной системы. Если ранее акцент ставился на кредитный портфель и финансовые Инструменты, то теперь приоритет отдается практике банковского менеджмента с уклоном на снижение и контроль над рисками. Все чаще государству отводится роль не активного, а пассивного участника рынка ссудных капиталов, при этом сокращается использование прямых инструментов (они заменются на косвенные). В июне 1999 г. на конференции в Базеле, посвященной проблемам управления банковскими системами, прозвучал ряд тезисов о новом направлении в управлении банковским капиталом, В частности, банкам было предложено самостоятельно устанавливать рамки собственного капитала, огласив его минимальный noplt;jgt;r. Принцип управления на данной конференции был провозглашён как долгосрочный лозунг, не снижалась при этом и значимость банковского регулирования. Кроме того, под регулированием часто понимается не только предотвращение, но и преодоление банковской нестабильности.

Преодоление банковского кризиса часто рассматривается в литературе как реструктурирование кредитных организаций. Аналогично изложенному выше механизму предотвращения банковского кризиса, соответствующий механизм по его преодолению также состоит из двух этапов. Первый этап включает перестройку деятельности неплатежеспособных кредитных организаций на основе кардинальных изменений в структуре их капитала и передачу контроля над ними другим стратегическим инвесторам (включая приватизацию кредитных организаций, находящихся в собственности или под контролем государства). При отсутствии таких инвесторов (включая иностранный капитал) контроль над капиталом реструктурируемых кредитных организаций (право распоряжения имуществом) передается специализированным гарантийным страховым фондам банковской системы. В случае отсутствия этих фондов контроль передается органам, осуществляющим лицензирование, надзор и санирование кредитных организаций. Второй этап определяет механизмы (процедуры) смены руководства в проблемных кредитных организациях, включая введение временного, или принудительного (внешнего), управления их деятельностью. Функции внешнего управления относятся обычно к полномочиям специализированных фондов, органов

регулирования и контроля за банковской деятельностью. Принципиальным моментом в этом случае является условие, согласно которому профессиональная деятельность органов, осуществляющих функции принудительного управления, должна быть в максимальной степени свободна от политического давления (например, со стороны парламентских деятелей и членов правительственных организаций). В то же время эта деятельность должна по возможности правильно учитывать тенденции текущей конъюнктуры банковского сектора.              .

Механизм предотвращения и преодоления банковского кризиса, включающий в себя систему пруденциального управления, имеет специфические особенности и проблемы в современных условиях, требующие оригинальных и новых решений. Эти вопросы со временем теряют сврю новизну, поскольку становятся универсальными для кредитных систем всех стран.

<< | >>
Источник: Рудый К.В.. Финансовые кризисы: теория, история, политика / К.В. Рудый. — М.: Новое знание, 2003— 399 с.. 2003

Еще по теме Механизм предотвращения и преодоления банковского кризиса:

  1. А. Иванова337 гр., научный руководитель Т.П. ИваньковаЭффективность мер правительства и банка России по обеспечениюстабилизации банковской системы
  2. Гаджиев Ш.Г., д-р экон. наук, профессорАНТИКРИЗИСНЫЕ МЕРЫ ПО ПРЕОДОЛЕНИЮ ФИНАНСОВОГО КРИЗИСА: ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ И АЗЕРБАЙДЖАНСКАЯ ПРАКТИКА
  3.   3.3. Перспективы использования механизма чрезвычайного кредитования неплатежеспособных банков в развитых странах 
  4. 1.1.7. Реструктуризация проблемных банков в контексте модернизации российской банковской системы Мировой опыт проведения санации банков и возможность его использования в России
  5. Антикризисное управление коммерческими банками. Банковские кризисы: сущность, факторы возникновения
  6. 37.Современные проблемы и направления реформирования банковской системы
  7. Финансовый кризис в понимании западной науки
  8. Сущность банковского кризиса, его типы и факторы
  9. Механизм предотвращения и преодоления банковского кризиса
  10. Теория урегулирования государственной задолженности
  11. Глава 2.3. Финансовые кризисы в период действия Бреттон-Вудской системы
  12. Глава 2.4. Финансовые кризисы при Ямайской системе
  13. Глава 2.5. Финансовые кризисы XXI века
  14. Глава 3.2. Диагностика финансовой сферы