ТЕРМИНЫ И ПОНЯТИЯ

Финансовый кредит - предоставление заемщику средств банками или небанковскими организациями.

Коммерческий (торговый) кредит - предоставление в долг денег или товаров

неоплаченные счета, составляющие часть краткосрочной кредиторской задолженности за приобретенную продукцию (полученный кредит);

неоплаченные счета, составляющие основную часть дебиторской задолженности предприятия за поставленную продукцию, работы, услуги (выданный кредит).

Потребительский кредит - дебиторская задолженность за продукцию, проданную конечным потребителям!

* * *

Текущие обязательства — кредиторская задолженность или счета предприятия к оплате.

Краткосрочные активы - оборотные средства предприятия. В экономической литературе встречаются также г следующие названия этого термина: оборотные активы, оборотный капитал, рабочий капитал, текущие актив.

Собственные оборотные средства предприятия - совокупный собственный капитал, включающий уставный, резервный и добавочный капитал, целевое финансирование, нераспределенную прибыль, фонды накопления и социальной сферы, за

минусом внеоборотных активов.

Чистый оборотный капитал - краткосрочные активы за минусом текущих обязательств. Показывает часть оборотных средств, которая остается свободной для оплаты текущих; расходов после погашения краткосрочных обязательств. В экономической литературе встречаются также следующие названия этого термина:

работающий капитал;

функциональный капитал;

чистый-рабочий капитал.

* * *

Кумулятивная (нарастающая) потребность в капитале - совокупные затраты предприятия на приобретение активов, необходимых ему для хозяйственной деятельности.

Потребность в краткосрочном финансировании - разность между объемом долгосрочного финансирования и кумулятивной потребностью в капитале.

Иммобилизация оборотных активов - отвлечение оборотных активов для операций, связанных с финансированием основных средств, нематериальных активов,

долгосрочных финансовых вложений и других внеоборотных активов.

* * *

Долгосрочные обязательства - все виды заемных финансовых средств, привлекаемых на срок более года.

Собственный капитал - собственные источники средств предприятия, используемые для финансирования активов.

Инвестированный капитал - собственный капитал плюс долгосрочные обязательства. Применяемый термин встречается также с названием используемый капитал.

Совокупные обязательства - сумма долгосрочных и текущих обязательств предприятия. Иное, встречающееся название используемого термина, - привлеченный капитал.

* * *

Текущая деятельность - деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечение прибыли в качестве цели в соответствии с предметом и целями деятельности, т.е. производством промышленной продукции, выполнением строительных работ, сельским хозяйством, торговлей, общественным питанием, заготовкой сельскохозяйственной продукции, сдачей имущества в аренду и другими аналогичными видами деятельности (Приказ Минфина РФ от 28.06.2000 № 60н). Иными терминами, встречающимися в экономической литературе, являются коммерческая, операционная, основная, производственная, хозяйственная, обычная деятельность.

Инвестиционная деятельность - деятельность, связанная с вложением капитала в какое-либо дело, предприятие, как правило, с целью получения прибыли. Совокупность практических действий инвестора по осуществлению инвестиций.

Инвестиционная деятельность организации - деятельность, связанная с капитальными вложениями организации в связи с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажей; с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера и т.п. (ПриказМинфинаРФ от 28.06.2000 № 60н).

Инвестиционная деятельность - вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта (Федеральный Закон от 25.02.99 № 39-Ф3).

Финансовая деятельность - деятельность предприятия, связанная с осуществлением краткосрочных финансовых вложений и привлечением краткосрочных заемных средств (кредитов, займов).

Финансовая деятельность - деятельность организации, связанная с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, выпуском облигаций и иных ценных бумаг краткосрочного характера, выбытием ранее приобретенных на срок менее

12 месяцев акций, облигаций и т.п. (Приказ Минфина РФ от 28.06.2000 № 97).

* * *

Агрегированный баланс - свернутый, уплотненный баланс, объединяющий однородные статьи в группы.

Запасы - статья бухгалтерского баланса, в составе которой отражаются:

сырье, материалы и другие аналогичные ценности;

малоценные и быстроизнашивающиеся предметы;

незавершенное производство (издержки обращения);

готовая продукция и товары для перепродажи;

товары отгруженные;

расходы будущих периодов;

прочие запасы и затраты.

Термин "запасы", применяемый для целей анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности, отличается от понятия "материально-производственные запасы", установленного стандартом Минфина РФ - ПБУ 5/98. В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету "учет материально-производственных запасов" ПБУ 5/98, утвержденным приказом Минфина РФ от 15 июня 1998 г. № 25н, материально- производственные запасы - это часть имущества:

используемая при производстве продукции, выполнении работ и оказании услуг, предназначенных для продажи;

предназначенная для продажи;

используемая для управленческих нужд организации. Материально- производственные запасы включают:

сырье, материалы и другие аналогичные ценности;

малоценные и быстроизнашивающиеся предметы;

готовую продукцию и товары для перепродажи.

Активы предприятия - совокупность средств, имущественных ценностей предприятия, используемых им в хозяйственной деятельности.

Нетто-активы - сумма активов предприятия за минусом балансовых убытков.

Чистые активы - часть активов предприятия, образованная за счет инвестированного в них собственного капитала. Величина чистых активов определяется путем вычитания из суммы активов предприятия, принимаемых к расчету, суммы его обязательств, принимаемых к расчету.

Чистая отрицательная стоимость предприятия - величина, определяемая как превышение совокупных обязательств предприятия над суммой его нетто-активов и собственного капитала. Причиной дефицита является убыточная деятельность предприятия.

* * *

Чистый денежный поток - сумма чистой прибыли и амортизационных отчислений.

Валовая маржа - выручка предприятия от продажи товаров, продукции, работ, услуг за минусом переменных издержек. Встречающимися названиями этого термина явля

ются: валовая прибыль, маржинальный доход, маржинальная прибыль, сумма покрытия.

Операционная прибыль - прибыль от реализации товаров, продукции, работ, услуг (выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг за минусом переменных и постоянных издержек).

* * *

Деловой риск - риск, генерируемый деятельностью предприятия. Иными названиями данного термина, встречающимися в экономической литературе, являются: операционный риск, предпринимательский (коммерческий) риск, производственныйриск.

Операционный рычаг - механизм, позволяющий определить изменения прибыли в зависимости от изменений выручки от реализации. Встречающиеся также названия этого термина: операционный, производственный леверидж; производственный, хозяйственный рычаг.

Финансовый риск - риск, связанный с недостатком средств для покрытия расходов по обслуживанию внешних источников финансирования.

Финансовый леверидж - механизм воздействия на прибыль изменения соотношения собственных и заемных средств.

Компания — торговое или промышленное предприятие, торгово-промышленное объединение предпринимателей.

Предприятием как объектом прав признается комплекс, используемый для осуществления предпринимательскойдеятельности (ПС, ч. 1, ст. 132).

Организация - объединение людей, совместно реализующих программу или цель и действующих на основе определенных правил и процедур.

Фирма - торговое или промышленное предприятие, производственное объединение.

* * *

Экономическое прогнозирование - система исследований качественного и количественного характера, направленных на выяснение тенденций развития предприятия и поиск оптимальных путей достижения целей этого развития.

Существует два различных подхода к прогнозированию: генетическое (базисное) и целевое (нормативное). Генетическое - это прогноз будущего на основе существующей базовой информации, целевое - прогноз будущего исходя из будущих целей и ориентиров.