3.5 Тема 5. Способы применения аналитических показателей вфинансовом анализе.

Цели изучения: получить знания о возможностях применения показателей финансового анализа для оценки тех или иных сторон деятельности предприятия на примере задач анализа безубыточности, кредитоспособности, вероятности банкротства.

Анализ безубыточности: переменные и постоянные издержки, определение точки безубыточности.

Раскрывается методика определения объема продаж, при котором предприятие смогло бы самостоятельно покрывать свои расходы не получая прибыли.

Анализ кредитоспособности заемщика: классы

кредитоспособности, методы оценки кредитоспособности.

Представлена характеристика аналитических методов, применяемых заимодавцами в отношении заемщиков. Рассмотрение понятия классов кредитоспособности, факторы, влияющие на отнесение предприятия к тому или иному классу кредитоспособности, документы, на основании которых производится оценка кредитоспособности предприятия.

Оценка вероятности банкротства. Рассматриваются причины банкротства, механизм проведения процедуры банкротства, нормативно-правовая база, методика установления неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий, методы прогнозирования возможного банкротства предприятий.

Изучив данную тему студент должен:

знать способы применения финансовых показателей при анализе различных сторон деятельности предприятия

уметь применять финансовые показатели для анализа безубыточности, кредитоспособности и вероятности банкротства предприятия

При изучении темы необходимо:

см. в кн. Вакуленко Т.Г., Фимина Л.Ф. "Анализ бухгалтерской (Финансовой) отчетности для принятия управленческих решений" методику определения класса кредитоспособности предприятия - стр.76-80, обратить внимание на источники информации, используемые для такого рода анализа;

см.

обратить внимание на основные различия и виды постоянных и переменных расходов предприятия;

см. в кн. Ковалева В.В. "Финансовый анализ" характеристику зарубежных методик оценки вероятности банкротства стр.139-140, обратить внимание на описание неформализованных критериев свидетельствующих о возможном банкротстве предприятия, стр.140-141

см. в кн. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. "Анализ бухгалтерской (Финансовой) отчетности для принятия управленческих решений" критерии оценки удовлетворительности структуры баланса на стр.87-91;

обратить внимание на отличия российских и зарубежных методик определения вероятности банкротства предприятия, их преимущества и недостатки

План семинарского занятия:

Решение задач на определение точки безубыточности для предприятия, построение графиков зависимости финансовых результатов от объема производства и реализации продукции;

Разбор показателей, по которым производится отнесение предприятия к тому или иному классу кредитоспособности;

Расчет показателей, позволяющих оценить структур баланса предприятия и определить вероятность его банкротства:

- по российской методике: расчет коэффициента текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами, сравнение их с критериальными значениями и формирование выводов на основе следующей таблицы: Результаты

анализа структуры

баланса предприятия Анализ реальных возможностей восстановления (утраты) платежеспособност и предприятия Результаты анализа ре восстановления (утрат предп] альных возможностей ы) платежеспособности зиятия Удовлетворительные Неудовлетворительные Значения Ктл и Косс не меньше критериальных Расчет к-та восстановления платежеспособност и Решение об отложении признания структуры баланса

неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным на срок до 6 месяцев Решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным Значение хотя бы один из коэффициентов Ктл и Косс меньше

критериального Расчет к-та утраты

платежеспособност

и Решение о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным не может быть принято В виду угрозы утраты предприятием платежеспособности оно становится на соответствующий учет в ФУ по делам о несостоятельности (банкротстве) анализ вероятности банкротства предприятия на основе двухфакторной и пятифакторной моделей Альтмана

разбор преимуществ и недостатков российских и зарубежных методик определения вероятности банкроства.