3.4 Тема 4. Анализ финансовых результатов деятельностипредприятия.

Цель изучения: приобрести знания об основных показателях оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия и методах их оценки.

Анализ абсолютных показателей финансово-хозяйственной деятельности

Представлена последовательность формирования различных видов прибыли на предприятие, способы анализа показателей выручки, себестоимости, других доходов и расходов, различных видов прибыли,

определения степени их влияния на величину прибыли отчетного года, чистой прибыли.

Анализ деловой активности

Представлены группы показатели оборачиваемости как основной характеристики деловой активности предприятия, анализируется взаимосвязь показателей оборачиваемости, способы их оценки и применения.

Анализ эффективности управления предприятием

Дается характеристика основных показателей, характеризующих рентабельность предприятия, сравнительный анализ групп показателей рентабельности.

Факторные модели характеристики эффективности финансово- хозяйственной деятельности предприятия.

Описываются основные факторные модели, позволяющие оценить различных факторов на рентабельность предприятия и взаимосвязь цены, себестоимости и количества выпускаемой продукции и т.д.

Изучив данную тему студент должен:

знать основные показатели эффекта и эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия и способы их оценки

уметь на основе данных бухгалтерской отчетности предприятия рассчитать необходимые показатели и оценить результаты финансово- хозяйственной деятельности предприятия

приобрести навыки оценки финансовых результатов деятельности предприятия и выработки рекомендаций по из улучшению.

При изучении темы необходимо:

см. в кн.Ефимовой О.В. "Финансовый анализ" описание анализа деловой активности (оборачиваемости средств) предприятия стр.122-142

см.

см. в кн.Шеремета А.Д., Негашева Е.В. "Методика финансового анадиза" факторные модели анализа эффективности функционирования предприятия стр.82-97.

обратить внимание на взаимосвязь коэффициентов рентабельности предприятия, на взаимосвязь коэффициентов деловой активности предприятия

План семинарского занятия:

1. Анализ этапов формирования различных видов прибыли предприятия на основе формы №2 "Отчета и прибылях и убытках", выявление групп пользователей, наиболее заинтересованных в том или иной виде прибыли предприятия.

Анализ абсолютных показателей результатов финансово- хозяйственной деятельности предприятия: Базисный период Отчетный период Отклонения Показатели Сумма в % к итогу сумма в % к итогу сумма в % к итогу 1 2 3 4 5 6 7 1. Прибыль от реализации

2. Проценты к получению 3. Проценты к уплате 4. Прочие операционные доходы 5. Прочие операционные расходы 6. Прибыль от финансово- хозяиственнои деятельности 7. Прочие внереализа- ционные доходы 8. Прочие внереализа- ционные расходы ИТОГО валовая 100.00 100.00 прибыль Анализ деловой активности предприятия: - расчет общих показателей оборачиваемости: Показатели Предыдущ ий период Отчетный период Отклонения 1.Выручка от реализации продукции, работ, услуг, т.р. 2. Ср. остатки всех оборотных средств, т.р. 3.К-т оборачиваемости (обороты) 4. Длительность одного оборота (дн.) 5.К-т закрепления оборотных средств - анализ и экономическая интерпретация полученных значений показателей

расчет показателей оборачиваемости по видам средств предприятия и источникам формирования этих средств:

№ п/п Показатели Предыдущ ий период Отчетный период Отклонения 1 Фондоотдача 2 Оборачиваемость инвестированного капитала в оборотах 3 Оборачиваемость совокупного капитала в оборотах 4 Оборачиваемость собственного капитала в оборотах 5 Оборачиваемость запасов в оборотах 6 Оборачиваемость запасов в днях 7 Оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах 8 Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях 9 Оборачиваемость денежных средств в оборотах 10 Оборачиваемость денежных средств в днях 11 Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях 12 Продолжительность операционного цикла 13 Продолжительность финансового цикла - анализ полученных значений с учетом выводов о имущественном положении предприятия, платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости;

анализ абсолютной экономии (высвобождения) оборотного капитала предприятия;

анализ влияния оборотного капитала на рост прибыли.

расчет и анализ общих показателей рентабельности предприятия:

а) коэффициента генерирования доходов

б) рентабельность совокупного капитала

в) рентабельность собственного капитала

расчет частных показателей рентабельности:

№ Показатели Предыдущий Отчетный Отклонения п/п период период 1 Рентабельность активов 2 Рентабельность собственного капитала 3 Рентабельность основной деятельности 4 Рентабельность производства 5 Рентабельность реализованной продукции 6 Рентабельность объема продаж 7 Рентабельность всех видов деятельности 1. анализ изменений показателей рентабельности по сравнению с предыдущим периодом деятельности

Факторный анализ показателей рентабельности:

оценка рентабельности объемов продаж и расчет факторов, влияющих на ее состояние

исследование взаимосвязи между показателями рентабельности активов, оборачиваемости активов и рентабельности реализованной продукции

анализ факторов, влияющих на рентабельность собственного капитала (методика фирмы Дюпон)