3.4. Сравнительный аналитический баланс

З Д. Сравнительный аналитический Ватяне 105

отчетности, так н динамику ее показателей С помощью аналитического баланса систематизируют предыдущие расчеты показателей (табл.3 5).

Таблица 3 5 Абсолютные млн »б. Удельный лес.

н g

В

* ^

= 5 А 1,"ц(1 I ВНСОборСТНЫСаГГИВЫ Ьемпермгпьные актины с,з - - -0.3 - IOD.O - Основныесрсдспа 1168.S 1312,0 31.4 31.0 +143.5 -0,4 +12,3 +27.5 Незавершенное строитель- 78.2 79.5 2,1 1.9 +1.3 —0,2 +1.7 +0.2 Доходные вложения 8 Мате-риальные ценности " " " " - - - - Долгосрочные финансовые 493 206.6 1.4 4.8 +1573 +ЗИ +319.1 +30.1 4,3 " 0.! 1-4.3 - - +0.8 Прочие внесСсїхгиие Итого по разделу 1 12963 1602,4 34,9 37,8 +306,1 +2.9 +23.6 +58,6 Н Оборотные активы Запасы 1134,4 1260,3 30,5 29.8 +125,9 -0.7 +11,1 +24,1 Нвлог на добавленную

г^чюСретенкым ценностям 50,8 73,2 1.4 1,8 +22,4 +0.4 +44,1 +4,3 (платежи по которой оэкида- 111,5 Дебиторская задолженность

(платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев

после отчетной даты) 811.2 726.S 21.8 Краткосрочные фишиетые 249,2 256,1 6.7 6.0 +6,9 -0,7 +2,8 +1.3

Показотел» Абсоя pjT' и,% о— I 1 I

!і І 1 j її s 1 І і І

И 9J 9.6 0.1 0J •0.1 - - Ьшік(і»Н) 37ltj 4238,6 ™ ,00.0 •H.S ..4,0 100,0 Ж Капитал її poqeu -t - ІЇЇЙ ~ ,506.5 1479.4 40., -,7.1 -і'-т -5.2 J'cfrt"lfk^C/>CI|FIJ. Пр1т5ыяь (ЮТСкрЬГГыИ убытк) 55.5 196.9 2.7 4.6 ..0,4 •19,5 І"™™"""— - 46 3 ... -«.і - •бамтекпо Vtam»*»». Кредиторская зади*ен~ H.7J .И,.. 3<Ш І7.В ,50.4 -1.2 +5.3 .11,4 Задолжеююстъ передумает- 1,8 „ +0,3 +16.7 рзоочсв 0.8 2.7 - 0.1 "fD•, +237,5 +0.4 Прочнскраткосрочаые

(Сгьяельства 63,2 39.9 1.0 1,0 -23.3 -36-5 -4.5 Б .

107

3.4. Сравнительный аналитический баланс

В табл 3 5 представлен сравнительный аналитически!'! баланс акционерного общества Все его показатняи можно разделігть на три группы

¦ показатели структуры баланса (графа ?);

» параметры динамики баланса (графа 8),

показатели структурной динамики баланса (графа 9>.

№ сравнительного аналитического баланса можно получить ряд важнейших критериев фііііансовогогостояішя предприятия.

1С ним относятся:

» обшая стоимость имущества предприятия, равння вияюте баланса на начало года и конец отчетного периода. Поданным анализируемого баланса стон- мосіь имуиісства акционерного общества выросла на 521,9 млн руб., или на 14%,

стоимосгьпммобилнзованного имущества, ранннн итогу раздела Iактива баланса «¦Внеоборотные активы», в рассматриваемом примере увеличилась ия 306,1 млн руб...линя 236%

стоимость мобильных (оборотных) активов в исследуемом акционерном обиігстве ішросля на 215,8 млн руб, или на 8 9%.

стоимость запасов увеличилась па 125,9 млн руб., или на 11,1%,

общая сумма цебнторскоП задолженности выросла на 81.6 млн руб., или іа 8,8%, что негативно сказалось нафштансовом положении предприятия;

объем собственного капитала акционерного общества (раздел III баланса) за отчетный год вырос на79,7 млн руб, плн ва 4,1%, в том числе вняичина авансированного капитала (уставного н добавочного) снизилась на 27.1 млн руб., или на 1,5%,а накопленной прибыхи (резервного капитала н нераспределенной прибыли) увеличилась на 106,8 мл і руб., или на 105,3%:

общая величина заемных и привлеченныхсредств, равнял сумме итогов разделов IV и V баланса, увеличилась на 442,2 млн руб., или на 24.9%, что усилило зависимость предприятия от внешних ясточниаов финансирования;

объем собственных средств, равный разнице между разделами II и V баланса, на началоотчетного года составлял 750,9 млн руб (2420,4 - 1669,5). а на конец отчетного периода 714,1 млн руб.

Аниянзпруя сравнитетьяыП ннияитнчесинй баланс, целесообразно обратить внимание на изменениеудельвого веса собственных оборотных средств в объеме оборотных активов, на соотношение темпов роста собственного и заемного кали- тала, а также на сеотношенне дебиторской и кредиторской задолженности.

При стабильном финансовом положенииу предприятия должна зоврастать доля собственных оборотных средств в объеме оборотных активов, темпы роста собственного капитала (раздел III баланса) должны быть выше темпа роста заемного капитала, втемпыувеличения дебиторской нкредпгорской задолженности долж- ныуравноеешнвать друг друга. Имеїшотгкого благоприятного соотношения между указанными параметрами не наблюдается в анализируемом акционерном об-ществе

Например, доля собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала) в общем объеме оборотных активов (раздел 11 баланса) на начало года составляла 33 56(750.9/2420,4 х 100), а на конец отчетного цернода27,1 % (714.1/2635.2 х №0), Рекомендуемое минимальное значение данного поюсатсля ранно 10%.

Следовательно, акционерное общество имеет реальные возможности погасить за счет собственных оборотных средств первоочередные краткосрочные обязательства (из раздела V баланса)

Пассив баланса характеризуется преоблплающнм удельным весом заемных и привлеченных средств в его валюте (разделы IV ¦¦ V) На начало года их доля состаелнаа47,8% а на конец отчетного периода выросла до 52.4% что также иега- тнвво характеризует деятельность предприятия

Таким образом, признаками удовлетворительного баланса являются:

валюта баланса на конец отчетного периода увеличилась по сравнению с его

темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста вкеоборот-

собственный капитал организации больше, чем 50%, а темпы его роста выше, чем темпы ростазаемвого и привлеченного капитала-

темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно оди-

Следуетппачеркнуть, что струму ра имущества (активов) н даже ее динамика не дают ответа на вопрос, насколько для инвестора или кредитора выгадво вложение денежных средств в данное предприятие, а лишь оценивают состояияеак- тивовм наличие средств для погашения долговых обязательств.

Для ответа на данный вопрос целесообразно детально изучить показателя финансовой устойчивости и ликвидности Гпяанса предприятия