<<
>>

7.8. Система показателей для оценки рентабельности

Экономическая эффективность деятельности предприятий выражается показа-телями рентабельности (доходности). В общем виде показатель экономической эффективности характеризуют формулой:

Сгокченивгабл 712

/>==.

ВС

средняя с"

=х100. где BOA—

[

іямость внеоборотных

=^х100. гве OA -

OA

тмостьоборотиых акти

Характеризует величину бух-галтерской прибит нрихо- "|С« ИВ КОАДЫП 1 руб.

каст величину бухгал-

Г? прибыли, приходя-

на I руб оборотных

==*!00, где СК—сред- .

где ЧА -

Выражает величину чистой 1 прибыли, цяіхсщлщаіга ва

за расчстт»й период

Рш=®*,С0. где И —средне

стеризует величину чистой прибыли, причостшеїс" ія 1 руб. дотосроч их ияве- ггяциВ. т. е. авансі рованиого

обязательства

Расчет показателей рентабельности по акционерному обществу представлен в табл 7 13.

Важным аспектом анализа рентабельности является оденкадоходностн объема продаж и расчет факторов, влияющих на ее состояние (влияние цены продукции и ее себестоимости) В этих иелях необходимо использовать следующую анали-тическую таблицу (табл. 7.14)

= БП/ОП * 100. тде ЕП— ^хгйятерекал прибыль; ОП— SLCM продаж

Показывает, сколько бухгал-

ой прибыли приходит на ) руб. объеме продаж

227 м Показатели | Базисный пщ | Сетный ,„Д " Выручка отреализации товаров (бет косвенных налогов), млн руБ 2298,1 2291.8 -6.3 1 2 Полная себестоимость реализованных Таиров, млн руб 2049.0 2173,3 +124.3 1 3 Прибыль от решкзашя (от продаж) (стр 1 1—стр 1.2),

нан руБ 249,1 118,5 -130d6 14 Бухгалтерская прибыль (прибыль до налогообтжен млн руб 123.2 151,7 +28.5 1 5 Чистая грі быль, млн руб 100,5 109.5 +9.0 16 Средняя стоимость оснооных

средств, пин В>Б IIК 1.0 1240.0 +S9.0 1 7 2іГаГи"оа!,^ру°б".ЄОбОРОТ" 1560,9 1449,4 -lllj 1 8 Средняя стоимость оберотиых 2235,3 2528,3 +293j0 1 9 Средняя стоимость материаль- ио-пршзводегееияых запасов. 1199,7 1197,4 -2,3 1-Ю Средняя стоимость активов (имущества), или руб. 3706,2 3977,7 +271,5 1.11 IS47.0 1979.0 +132,0 1.12 2008.1 2073,2 +65,1 из Средняя стоимость инвестиций,

нан руб. 2212,0 2182,0 -30,0 2.

Расчет показателе}! рснте6сльнссти,К 2і Рситзбелькость реализованной (стр lJ/crpUx 100) />,„=249,1/ 2049,0 х 100 "10,8 118,5/ 21733 * 100=5,2 -5.6 22 Рект^елыюстъ производств Рл (стр. 1.4/стр. 16+ стр. 19) V к ЮО) />„= 123,2/1181,0 + + 1199,7» 100-5.2 Р.- 151,7/1240,0 + + 1197,4 х 100 — 6,2 +1.0 23 Реігшбсльиосгь активов Ра (стр. 4/стр. 110* 100) />„ = 123.2/3706,2 4 к 100=3,3 Р.-151,7/3977,7 х х 100-3,8 +0,5 2 А Рентвбелынисгь внеоборотных активов Я™ ( з." Ияр 17x100) Р„=- 123,2/ 1560,9 х 100-7,9 Я™» "151,7/ 1479,4x100-10,3 +2,4 7Я. Систе на поквзагадей для і і Рентабельность оборотных активов Р,„ (стр 1 4/сір 1 8:

і Рентабельность собственмс капитала Р„ (стр 15/стр 11 ¦ х 100)

х, табл. 33,63 н 6 5.

ы бухгалтерский баланс, о

2. Себестоимость реализации то южмерхе^че и управленчеС! м" РУб-

3. Прибыль от реализации товаров, млн руб.

Расчет влш

цены и себестоимости продукции определим Ml

1. Расчет изменения рентабельности продажна счет снижения выручки от реа-лизации (ДВР):

BP, ВР0

где BPQ и BPt — выручка от реализации продувши в базисном и отчетном периодах, Cfl— себестоимость реализованной продукции с базисном периоде"

10,59-10,84=-0,25%.

, 2291.6-2049,0 2298,1-2049,0

2291.8 2298,1

2. Расчет изменения рентабельности продаж за счет увеличения себестоимости реализации (Д С);

„ BPt-C, BP,-C0 ЩI BP, '

де C0 и С. — себипхжьюсть рем

^S,17-10,59=-S,42%. 3. Общее шишиявухфакгоров. -0,25 + (-5.42) - -5,67Х. "эзатожмн рентабельности щевгк и оборачиваемости атститюв:

іде Ря— рентабетпмггггь активов, $6; fi/7 - бухгалгерсеал прибыль, А — средняя стоимость активов за рлсчепсый период; BP — выручка (нетто) от реализации Пхиопшн (объем продаж) Исаю вые данные для та котоанадизз представ цетывтабл. 7.15.

Приятия посредством показателя оборачиваемости активов

1 Изменение рентабельности активов за счет ускоренна вк оборачиваемости епведеяяют по формуле:

~ <С«1 - * Р„,. (94)

где ЬРЯ (ЛОл) — нэп н юге рентабельности активов за счет ускорения их оборечнвааюсти.

Ом я OCJ — оборачиваемость этгсквоп в базисяом и отчет - нои периодвлР^— рентабельность продаж е отчетном nqrtioae.

ЛР/flOJ - (0,576 - Oj А х 6,62 —0,29%

Изменение рентабельности активов за счет колебания доходности продаж

ЙР„(ДР„) - (Р„, - Р||Я) х О* (95)

где &Р„(ДР„) — изменение рентабельности активов за счет колебания доходности продаж; Р^пР^, - рентабельность продаж в базисном и отчетном периодах, %; Оя0— оборачиваемость активов в базисном периоде. ДР„(ДРЛ) - (6.62 - 5.36) х0.62 - + 0.78%.

Общее влияние двух факторов: (-0.29)+0.7В - 0,49%.

На основе специальных расчетов устанавливают влияние отдельных факторов ив изменение рентабельности производства п инвестиции.

В'-жнмосвязьмежду оборачиваемостью ншесгншиі и кормой их рентабельное™ можно определить по формуле:

где Р — рентабельность инвестиций, %, БП—бухгалт ерская прибыль; ОП—объем продаж; И — сумма долгосрочных инвестиции по бухгалтерскому біілшку (собственный капитал + долгосрочные обязательства). На практике можно повысить рентабельность инвестиций двумя способами

увеличенном нормы прибыли на один рубль объема продаж;

ускорением оборачиваемости инвестиций. Оборачиваемость инвестиций можно ускорять ва счет:

увеличения объема продаж при прежнем объеме инвестиций;

снижения объема инвестиций, необходимых для поддержания достигнутого уровня продаж.

Последний фактор прцводнтк спаду проіг>водства и не отвечает потребностям экономнческогороста и национальном хозяйстве

На рентабельно работающих предприятиях часто используюттакой показатель как ксиффіщиенгустоіічивого экономического роста (Я^) вычисляемый по фор-

к - ЧП~Д т\

зг (97)

где ЧП — чистая прибыль ва расчетный период; Д — дивиденды вьтлачеинне акционерам; СК—средняя стоимость собственного иотитала за рисчетный период.

Он хтрактеризует финансовую гибкость предприятия, т.е его способность к са-моразвитию ва счет собственных средств и прежде всего чистой прибыли.

<< | >>
Источник: В. В. Бочаров. КОМПЛЕКСНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ. 2005

Еще по теме 7.8. Система показателей для оценки рентабельности:

  1. 9.1 Система показателей финансового состояния предприятия и методы их определения
  2. 6.2.1. Система показателей и оценок конкурентного анализа
  3. 10.6. Система показателей оценки финансового состояния банка
  4. 2.3. Система показателей, используемых в экономическом анализе
  5. 11.2. Система показателей, используемая для анализа финансового состояния
  6. СИСТЕМА КРИТЕРИЕВ ДЛЯ ОПРЕДЕЛЕНИЯ НЕУДОВЛЕТВОРИТЕЛЬНОЙ СТРУКТУРЫ БАЛАНСА НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ
  7. 6.1. Система показателей для оценки деловой активности
  8. 6.4. Система показателей для оценки рыночной активности
  9. 7.8. Система показателей для оценки рентабельности
  10. Методики оценки рентабельности банковской операции ирентабельности клиента для банка Методика расчета рентабельности банковской операции.
  11. Система показателей для рейтинговой оценки по данным бухгалтерской отчетности и методы ее расчета