1 .4. Система формирования финансовых показателей и использование их в финансовом менеджменте

Схема состоит из 11 блоков (групп финансовых показателей).

В основе всех финансовых показателей хозяйственной дея-тельности предприятий лежит технико-организационный уровень производства (блок 1), т.е. качество продукции и используемой техники, прогрессивность технологических процессов, техническая и энергетическая вооруженность труда, степень концентрации, специализации, кооперирования и комбинирования, длительность производственного цикла и ритмичность производства, уровень организации производства и управления.

Техническая сторона производства непосредственно не яв-ляется предметом финансового анализа. Но финансовые показатели изучаются в тесном взаимодействии с техникой и технологией производства, его организацией, и анализ в этом случае приобретает характер технико-экономического анализа.

На уровень финансовых показателей значительное влияние оказывают природные условия. Это обстоятельство играет важную роль в ряде отраслей народного хозяйства, особенно в сельском хозяйстве, в добывающей промышленности. Степень использования природных ресурсов во многом зависит от состояния техники и организации производства и изучается наряду с показателями технико-организационного уровня производства.

Финансовые показатели характеризуют не только технические, организационные и природные условия производства, но и социальные условия жизни производственных коллективов, финансово-экономические условия предприятия — состояние рынков финансирования, купли и продажи.

1 Технико- организационный уровень и другие условия производст&а I 2 Средства труда F.X-A 3 {Предметы труда деяз 4 Труд

R-Л- U I 5 Продукция (А/= Fx А,= Мх Aj = Rx А,) I 10 Рентабельность капитал^ предприятия

Р_Р N

К N* К 11 Финансовое состояние Е&С

Себестоимость продукции S

[S=A+M+iA

Прибыльность продукций Р— N— S

P_.S_.P_ N-N'S

F— основные! производственные средства (фонды) и прочие внеоборотные активы;

N— продукция;

Я, — фондоотдача (Л/ / F);

А — амортизация;

М— материальные затраты;

Я2 — материалоотдача [N/ М);

R— производственный персонал;

А- — производительность труда

(Л///?); U— оплата труда персонала; S— себестоимость продукция; К— авансированный (собственный и заемный) капитал; Р— прибыль, ?— оборотные активы; С— источники формирования оборотных активов.

Рис. 1.2. Формирование обобщающих показателей хозяйственной деятельности предприятия в условиях рыночной экономики

труда (блок 2), предметов труда (блок 3) и самого живого труда (блок 4). Интенсивность использования производственных ресурсов проявляется в таких обобщающих показателях, как фондоотдача основных производственных средств, материалоемкость производства продукции, производительности труда.

Эффективность использования производственных ресурсов, в свою очередь, проявляется в трех измерениях: 1) в объеме и качестве произведенной и реализованной продукции (блок 5) (причем чем выше качество изделия, тем, как правило, больше объем продукции, выраженной в отпускных ценах); 2) в величине потребления или затрат ресурсов на производство (блок 6), т.е. себестоимости продукции; 3) в величине примененных ресурсов (блок 7), т.е. авансированных для хозяйственной деятельности основных и оборотных средств.

Сопоставление показателей объема продукции и себестои-мости характерйзует величину прибыли и рентабельность продукции (блок 8), щ также затраты на 1 руб.

От соотношения оборотных средств (активов) и источников их формирования зависят финансовое состояние и платежеспособность предприятия (блок 11).

Такова общая принципиальная схема формирования экономических и в том числе финансовых показателей хозяйственной деятельности предприятия.

Обобщающие показатели каждого блока называют синтетическими. Например, объем реализованной продукции — синтетический показатель для блока 5, полная себестоимость этой продукции - для блока 6. Синтетический показатель одного блока, являющийся выходом этого блока, для другого, соподчиненного с ним, будет играть роль входа. Каждый блок, как относительно обособленный, включает систему аналитических показателей, из которых формируются обобщающие показатели.

Обобщающий показатель складывается под воздействием вполне определенных экономических и других факторов. Различие понятий «показатель» и «фактор» условно, так как практиче- ски каждый показатель может рассматриваться как фактор другого показателя более высокого порядка и наоборот.

Исходя из задач анализа эффективной деятельности предприятия, важное значение имеет классификация факторов (рис. 1.3), деление их на внутренние (которые, в свою очередь, подразделяются на основные и неосновные) и внешние. Внутренними основными называются факторы, определяющие результаты работы предприятия. Внутренние неосновные факторы, хотя и определяют работу производственного коллектива,, но не связаны непосредственно с сущностью рассматриваемого показателя: это структурные сдвиги в составе продукции, нарушения хозяйственной и технологической дисциплины.

Классификация факторов и совершенствование методики их анализа позволяют решить важную проблему — очистить основные показатели от влияния внешних и побочных факторов, чтобы показатели, принятые для оценки эффективности деятельности предприятия и определения уровня материального стимулирования, точнее отражали собственные достижения коллективов предприятий.

Ценность комплексной классификации факторов состоит в том, что'на ее основе можно моделировать финансово-хозяйственную деятельность, осуществлять комплексный поиск внутрихозяйственных резервов с целью повышения эффективности производства. Математическое моделирование факторной системы финансово-хозяйственной деятельности осуществляется следующим образом: выделяются факторы как элементы системы, изу-чается специфика каждого из них, возможности учета и количественного измерения.

Основой факторной системы хозяйственной деятельности предприятия является общая блок-схема формирования основных групп показателей (см. рис. 1.2). Каждый блок этой общей схемы может бьпъ представлен в качестве подсистемы взаимосвязи синтетических и аналитических показателей. На основе этой взаимосвязи формируется собственно классификация факторов, определяющих аналитические и синтетические показатели каждого блока.

Рис. І.З. Классификация факторов для анализа хозяйственной деятельности предприятия

Классификация факторов, определяющих финансовые по-казатели, является основой классификации резервов.

Различают два понятия резервов. Во-первых, резервные за-пасы (например, сырья, материалов), наличие которых необходимо для непрерывной ритмичной деятельности Предприятия. Во- вторых, резервы как еще не использованные возможности роста производства, улучшения его качественных показателей.

Резервы в полном объеме можно измерить разрывом между достигнутым и возможным уровнем использования ресурсов, исходя из накопленного производственного потенциала предприятия. Классифицируют резервы по разным признакам. Основной принцип классификации производственных резервов — по источникам эффективности производства, которые сводятся к трем основным группам (простым моментам процесса труда): целесообразная деятельность, или труд, предмет труда и средства труда.

Научно обоснованная организация производственного процесса требует пропорционального наличия и использования материальных (средств труда и предметов труда) и трудовых ресурсов. Объем производства лимитируется теми факторами или ресурсами, наличие которых минимально. В современных условиях хозяйствования «узким местом» в развитии производства могут быть трудовые, материальные и особенно финансовые ресурсы.

Под производственным потенциал9м предприятия понимается максимально возможный выпуск продукции по качеству и количествув условиях эффективного использования всех средств производства и предметов труда, имеющихся в распоряжении предприятия. Максимально возможный — это значит при достигнутом и намеченном уровне техники, технологии, при полном использовании оборудования, при передовых формах организации производства и стимулирования. В отличие от производственной мощности производственный потенциал предприятия характеризуется оптимальным в данных условиях научно-технического прогресса использованием всех производственных ресурсов (как применяемых, так и потребляемых). Совокупный резерв повышения эффективности производства на предприятиях харак-теризуется разницей между производственным потенциалом и достигнутым уровнем выпуска продукции.

С позиций предприятия и в зависимости от источников образования различают внешние и внутрипроизводственные резервы. Под внешними резервами понимают общие народнохозяйст-венные, а также отраслевые и региональные резервы. Примером использования таких резервов в народном хозяйстве служит привлечение капиталовложений в те отрасли, которые дают наибольший экономический эффект или обеспечивают ускорение темпов научно-технического прогресса. Использование внешних резервов, безусловно, сказывается на уровне финансово-экономических показателей предприятия, но главным источником по-, вышения эффективности работы предприятий, как правило, являются внутрипроизводственные резервы.

Использование производственных и финансовых ресурсов предприятия может носить как экстенсивный, так и интенсив-ный .характер. Экстенсивное использование ресурсов и экстенсивное-развитие ориентируются на вовлечение в производство дополнительных ресурсов. Интенсификация экономики состоит прежде всего в том, чтобы результаты производства росли быстрее, чем затраты на него, чтобы, вовлекая в производство сравнительно меньше ресурсов, можно было добиться "больших результатов. Базой интенсивного развития является научно-технический прогресс. Анализ интенсификации производства требует классификации факторов экстенсивного и интенсивного развития (рис. 1.4).

В соответствии с классификацией резервов По важнейшим факторам повышения интенсификации и эффективности производства предприятия.планируют пути поиска и мобилизации резервов, т.е. составляют планы организационно-технических и финансовых мероприятий по выявлению и использованию резервов^.

Классифицируют резервы также по тем конечным результатам, на которые эти резервы влияют. Различают следующие резервы: повышения объема продукции, совершенствования структуры и ассортимента изделий; улучшения' качества; снижения себестоимости продукции по элементам затрат, или по статьям затрат, или по центрам ответственности; повышения прибыльности продукции, укрепления финансового положения и, наконец, повышения уровня рентабельности. При сводном подсчете резервов важно исключить дублирование и двойной счет, для чего следует строго соблюдать определенные принципы классификации резервов. Например, резервы увеличения объема и повышения качества продукции, а также резервы снижения себестоимости одновременно являются резервами повышения прибыли и уровня рентабельности хозяйствования.

Для рациональной организации поиска резервов важное значение имеет их группировка по стадиям процесса производства' (снабжение, производство и сбыт продукции), а также по стадиям создания и эксплуатации изделий (предпроизводственная стадия — конструкторская и технологическая подготовка производства; производственная стадия — освоение новых изделий и новых технологий в производстве; эксплуатационная стадия — потребление изделия).

По признаку срока использования резервы подразделяются на текущие (реализуемые на протяжении данного года) и перспективные (которые можно реализовать в более далекой перспекти- Увеличение количества используемых ресурсов: средств труда предметов труда — рабочей силы — рабочей силы

Увёлимение времени использования ресурсов:

основных

производственных

<

m i- u «=? О m n s О

CL ^

h- X m

m <

Cl

15 a О

? <

Є

фондов

продолжительности оборота (запаса) оборотных средств основных средств труда Устранение непроизводкг тельного исполь — предметов труда зования ресурсов: — рабочей силы

Совершенствование качественных і— средств труда характеристик предметов труда . используемых ресурсов: — рабочей силы технологии производства

организации труда

Совершениствова- иие процесса функционирования используемых ресурсов: организации управления

совершенствование воспроизводства и ускорение оборачиваемости основных производственных фондов

ускорение оборачиваемости оборотных средств (активов)

Рис. 1.4. Классификация факторов экстенсивного и интенсивного развития производства

ве, например в течение пяти лет). По способам выявления резервы делят на явные (ликвидация очевидных потерь и перерасходов) и скрытые, которые могут быть выявлены посредством глубокого финансово-экономического анализа, применения его особых методов, например сравнительного межхозяйственного анализа, функционально-стоимостного анализа и др.

Возможны и другие принципы классификации резервов, их необходимость определяется конкретными условиями и задачами каждого предприятия. Для построения механизма поиска резервов можно сформулировать условия рационализации их вы-явления и мобилизации:

массовость поиска резервов, т.е. необходимость вовлечения в поиск резервов всех работников в порядке выполнения ими своих служебных обязанностей, развертывания соревнования и распространения накопленного опыта;

определение ведущего звена повышения эффективности производства, т.е. выявления тех затрат, которые составляют основную часть себестоимости продукции и сокращение которых может дать самую большую экономию;

выявление «узких мест» в производстве, которые лимитируют рост производства и снижение себестоимости продукции;

учет типа производства*, в массовом производстве анализ резервов рекомендуется вести в последовательности: изделие — узел — деталь - операция, в единичном производстве - по отдельным операциям производственного цикла;

одновременный поиск резервов по всем стадиям жизненного цикла объекта или изделия;

определение комплектности резервов, чтобы экономия ма-териалов, например, сопровождалась экономией труда и времени использования оборудования.