Публикация финансовых прогнозов
R. Е. Speagle, J. J. Clark и P. Е^еі^классифицировали предположения, лежащие в основе прогнозируемых финансовых отчетов на (1) "предположения, относящиеся к прогнозу методологии, характеристикам деятельности компании и т. д.; (2) стандартные
предположения, касающиеся преемственности учетной политики, источников поставок и т. д.; и (3) временные предположения, охватывающие такие события одного года, как преобразование структуры капитала, трудовые соглашения, введение нового вида продукции, расширение производственных мощностей и т. п. "
Ценность любых прогнозируемых финансовых данных в значительной степени зависит от предположений — и скрытых, и явных, на которых основана методика прогнози-рования. Финансовый аналитик, использующий прогноз руководства компании как исходные данные для своего проектирования, должен уделить первоочередное внимание предположениям, на которых он базируется.
В 1977 г. консультативный комитет SEC рекомендовал агентству разработать методику поощрения компаний за составление прогнозов их экономической деятельности. Следуя этому указанию, SEC убрала из своих правил ссылки на предсказания "прибыли" как на вводящие в определенных ситуациях в заблуждение. Таким образом, комиссия не будет больше возражать против представления проектов, добросовестно составленных и имеющих обоснованную базу, поставив условие, что они представлены в соответствующей форме и сопровождаются информацией, достаточной для того, чтобы инвесторы вынесли свое решение.
В 1978 г. SEC выпустила "Руководство по представлению проектов будущей экономической деятельности".В продолжение этого в 1979 г. SEC выпустила правила, подразумевающие поощрение компаний, составляющих публичные финансовые прогнозы, защищая их от судебных исков в случае, если их предсказания оказываются неверными. Эти правила, позволяющие избежать опасности понесения убытков из-за обмана, будут защищать компании, пока их проекты имеют "обоснованную базу" и составляются добросовестно. Некоторые компании воспользовались этими правилами из практических соображений и стали публиковать прогнозы.
Интерес к финансовым прогнозам выразился в официальном рассмотрении некоторых проблем Американским обществом дипломированных бухгалтеров, которое в 1975 г. выпустило два документа по этому вопросу.
Эти документы рекомендуют представлять финансовые прогнозы в виде финансовых отчетов, относящихся к прошлому, с регулярным включением сравнений предыдущего прогноза с достигнутыми результатами.
Оба документа учитывают первоочередное значение, которое имеют предположения для надежности и доверия к финансовому прогнозу. Следовательно, необходимо раскрыть те предположения, которые руководство считает самыми значительными и решающими для прогноза, или ключевые факторы, от которых зависят финансовые результаты деятельности предприятия, чтобы обеспечить наибольшую выгоду для пользователей. Обычно должно быть указано основание или логическое обоснование таких предположений.
В 1980 г. специальная группа AICPA, занимающаяся финансовыми прогнозами и проектами, выпустила "Руководство по проверке финансовых прогнозов". (Guide for а Review of a Financial Forecast). Эта работа установила сферу деятельности, а также процедуру, которой должен следовать бухгалтер при проверке финансового прогноза, и метод представления отчетности по такой проверке.
Проверенные финансовые прогнозы и проекты
В 1985 г. Комитет по стандартам проведения ревизии AICPA выпустил первое Положение о стандартах для бухгалтеров по перспективной финансовой информации, называющееся "Финансовые прогнозы и проекты".
Это Положение устанавливает стандарты для трех типов услуг, которые независимые бухгалтеры могут оказать клиентам в области перспективных финансовых отчетов : (а) сбор данных, (Ь) изучение данных, (с) применение выбранной методики.Положение
определяет понятие финансового "прогноза" и "проекта";
дает методику и стандарты для сбора данных для перспективных финансовых отчетов;
предлагает методику и стандарты для изучения данных для перспективных финансовых отчетов;
устанавливает стандарты по применению выбранной методики к перспективным финансовым отчетам;
запрещает бухгалтерам собирать данные, изучать и применять выбранную методику к перспективным финансовым отчетам, которые игнорируют выводы из существенных предпосылок. Также предостерегает бухгалтеров об ассоциации с "проектированием", когда подразумевается нечто иное, чем ограниченное использование. Финансовый прогноз включает перспективные финансовые отчеты, которые представляют люди, достойные доверия, и где высказаны их мнения относительно финансового положение предприятия, результаты деятельности и изменения в финансовом положении. Таким образом, финансовый прогноз отражает то, что, как ожидается, произойдет, если предприятие следует существующим планам и если установленные предположения относительно его деятельности и экономической среды достаточно точны. Это можно выразить либо как простой набор ожидаемых результатов, либо как диапазон ожидаемых результатов.
Финансовый проект включает перспективные финансовые отчеты, которые на основе одной или более гипотетических предпосылок показывают ожидаемое финансовое положение предприятия. Таким образом, финансовый проект необходим при оценке влияния альтернативных направлений деятельности на ожидаемые результаты. Это можно выразить либо как простой набор ожидаемых результатов, либо как диапазон ожидаемых результатов.