Предикативная модель
Расчет точки критического объема продаж; прогноз финансового отчета; модели динамического анализа (факторная и регрессивная) и ситуационного анализа являются примерами предикативных моделей.
Важнейшей характеристикой рыночной экономики является ее динамичность, изменчивость.
И главная задача аналитиков предприятия — снять негативные последствия изменчивости рыночной среды путем установления и анализа зависимостей между основными показателями, характеризующими финансовое состояние предприятия. Поэтому предикативные модели играют важнейшую роль. Эти модели динамического анализа жестко детерминированные, факторные и регрессивные и позволяют установить причинно-следственные связи с помощью математической формулы:У = f^i, х2...хп),
где х1, х2.хп — факторы.
Связь называется функциональной или жестко-детерминированной, если каждому значению факторного признака соответствует вполне определенное значение результативного признака.
Связь стохастическая (вероятностная), если значению факторного признака соответствует множество значений результативного признака (например, регрессивное, регрессивное управление в расчетах в-коэффициента для анализа портфельных инвестиций).
При определении связей в финансовом анализе выполняются следующие функции:
а) устанавливается сам факт наличия связи;
б) измеряется теснота связи;
в) определяется характер связи (случайный или неслучайный);
г) дается количественная оценка влияния фактора на результат;
д) определяются наиболее значимые факторы, влияющие на результативный фактор.
Жестко детерминированные связи наиболее широко применяются в финансовом анализе деятельности предприятий отечественной экономики. Этому способствует ряд объективных факторов, среди которых важное место занимает возможность проведения детерминированного анализа единичного объекта в отсутствие совокупности наблюдений, так как в весьма небольшой период времени перехода к рынку не накоплен массив объективной информации, достаточной для использования его в моделях, основанных на стохастических связях.
Различают следующие виды моделей детерминированного анализа:
адаптивная модель - представляет собой алгебраическую сумму факторов, определяющих результат (например, модель определения выручки от реализации на основе товарной продукции и движения остатков готовой продукции на складе);
мультипликативная модель представляет собой произведение факторов, определяющих результат (например, расчет объема производства в виде произведения среднесписочной численности работников и выработки одного ра-ботника);
краткая модель представляет собой отношение факторов, определяющих результат (например, расчет фондоотдачи как отношение объема производства к стоимости основных производственных фондов);
смешанная модель представляет собой различную комбинацию факторов, определяющих результат (например, определение рентабельности производства как отношение прибыли к сумме основных производственных фондов (ОПФ) и материальных оборотных средств (МОС)):
P= П .
(ОПФ + МОС)