1.4. В поисках однотипных данных
Сразу же при обращении к данным портала мы столкнулись с той неприятной особенностью, что данные по выручке, себестоимости и чистой прибыли используются в СКРИН для вычисления финансовых показателей в той форме, как они представлены в российской финансовой отчетности, т. е. нарастающим итогом от начала финансового года. Совершенно очевидно, что при росте накопленной выручки и прибыли статьи баланса не изменяются тем же темпом. Соответственно, финансовые коэффициенты рентабельности и деловой активности, где выручка и прибыль оказывается в числителе соответствующей дроби, оказываются совершенно
несопоставимыми между собой в поквартальном разрезе, а это треть поставляемых данных. Исключение составляют те коэффициенты (R1 и R4), где и прибыль в числителе, а выручка в знаменателе, т. е. сопоставимость сохраняется.
Таблица 1. Финансовые показатели и способ их вычисления Шифр Ед. и ЇМ. Наименование показателя Описание Рентаоельность R1 % Обитая рентабельность Балансовая прибыль / (Выручка (выручка от продаж) + внереализационные доходы) R2 % за кв. Рентабельность активов Чистая прибыль / Средняя балансовая стоимость активов R3 % за кв. Рентабельность собственного капитала Чистая прибыль / (Капитал и резервы - целевые финансирование и поступления + доходы будущих периодов - собственные акции, выкупленные у акционеров) R4 % Рентабельность продукции (продаж) Прибыль от продаж / выручка от продаж R5 % за кв. Рентабельность оборотных активов Чистая прибыль / средняя стоимость оборотных активов R6 лет Период окупаемости собственного капитала Средняя стоимость собственного капитала/Чистая прибыль Ликвидность L1 безразм. Быстрый коэффициент ликвидности (Оборотные активы - запасы - налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям - долгосрочная дебиторская задолженность) / краткосрочные обязательства (не включая доходы будущих периодов) L2 % Коэффициент абсолютной ликвидности Денежные средства / краткосрочные обязательства (не включая доходы будущих периодов) L3 % Коэффициент покрытия запасов (Оборотные собственные средст в а+ краткосрочные займы и кредиты + краткосрочная кредиторская задолженность) / Средняя величина запасов Деловая активность А1 % Фондоотдача Выручка (выручка от продаж) / стоимость основных средств А2 раз за кв. Оборачиваемость активов Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов и т.п.
налогов и обязательных платежей / средняя стоимость активов A3 раз за кв. Оборачиваемость собственного капитала Среднегодовой собственный капитал / чистая прибыль А4 раз за кв. Оборачиваемость кредиторской задолженности Выручка проданных товаров, продукции, работ, услуг без учета коммерческих и управленческих расходов / средняя кредиторская задолженность А5 раз за кв. Оборачиваемость дебиторской задолженности Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов и т.п. налогов и обязательных платежей / (дебиторская задолженность на конец отчетного периода - задолженность участников (учредителей) по вкладам в уставный капитал на конец отчетно го периода) А6 раз за кв. Оборачиваемость запасов Себестоимость / Средняя величина запасов Финансовая устойчивость F1 безрази. Коэффициент финансовой зависимости (Долгосрочные обязательства + краткосрочные обязательства (не включая доходы будущих периодов)) / (капитал и резервы (за вычетом собственных акций, выкупленных у акционеров) - целевые финансирование и поступления + доходы будущих периодов) F2 безразм. Коэффициент автономии собственных средств (капитал и резервы (за вычетом собственных акций, выкупленных у акционеров) - целевые финансирование и поступления + доходы будущих периодов) / (внеоборотные активы + оборотные активы) F3 безразм. Обеспеченность запасов собственными оборотными средст в ами Собственные оборотные средства / запасы F4 безразм. Индекс постоянного актива (Внеоборотные активы + долгосрочная дебиторская задолженность) / (капитал и резервы (за вычетом собственных акций, выкупленных у акционеров) - целевые финансирование и поступления + доходы будущих периодов) F5 % Коэффициент концентрации собственного капитала Среднегодовой собственный капитал / Валюта баланса F6 % Коэффициент концентрации заемного капитала (Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства - Доходы будущих периодов) / Валюта баланса F7 % Коэффициент маневренности собственного капитала Среднегодовая величина собственных оборотных средств / Среднегодовая стоимость собственного капитала F8 % Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства - Доходы будущих периодов) / Среднегодовая стоимость собственного капитала F9 % Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств Долгосрочные обязательства / (Долгосрочные обязательства + Среднегодовая стоимость собственного капитала) F10 % Коэффициент долгового покрытия активов Чистый долге учетом выданных гарантий / Остаточная стоимость активов Платежеспособность Р1 безразм. Текущей коэффициент ликвидности (Оборотные активы - долгосрочная дебиторская задолженность) / краткосрочные обязательства (не включая доходы будущих периодов) Р2 % Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Капитал и резервы - Внеоборотные активы) / Средние оборотные активыСоответственно, нам пришлось производить предобработку полученных данных, переходя от результатов нарастающим итогом к поквартальным операционным результатам.
Это было сделано во всех случаях, где в расчетах участвовала выручка, себестоимость и чистая прибыль.Таким образом, нам удалось собрать статистику по 16 кварталам для более чем 400 предприятий, т.е. выделить по каждому из 27 поставляемых финансовых параметров от трех до пяти тысяч отсчетов, которые мы рассматриваем как квазиоднородные данные.