Основные положення SFAS 52
1. Процесс перевода требует первоначальной идентификации функциональной валюты.
Обычно это валюта страны расположения предприятия либо американский доллар. Далее все элементы финансовой отчетности зарубежного предприятия должны измеряться в функциональной валюте в соответствии с общепринятыми в Америке принципами бухгалтерского учета.Исключениями являются:
Прибыли и убытки, приписываемые переводу в иностранную валюту, которые могут быть определены как экономический хедж чистых инвестиций в иностранное предприятие.
Прибыли и убытки, приписываемые переводу в иностранную валюту по сделкам между компаниями, которые имеют природу долгосрочных инвестиций, когда предприятия, чтобы осуществлять перевод, консолидируются, объединяются или проводят для этих целей учет по методу собственного капитала, который отражается в финансовой отчетности.
Перевод из функциональной валюты в отчетную, если они различны, должен проводиться по текущему обменному курсу , за исключением той выручки и расходов, которые должны переводиться по среднему обменному курсу, преобладавшему в данном периоде . Метод функциональной валюты, в общем, рассматривает результат воздействия изменений обменного курса на чистые инвестиции в иностранное предприятие в большей степени, чем на его частные активы и пассивы.
Поправка перевода не должна включаться в чистый доход, а выявляться и накапливаться как отдельная часть собственного капитала до тех пор, пока чистые инвестиции в зарубежное предприятие не будут проданы или полностью, или в большей части ликвидированы. В соответствии с долей реализации или ликвидации из рассматриваемой отдельной части собственного капитала должна быть вычтена пропорциональная сумма и включена как прибыль или убыток в чистую прибыль при ее определении в течение периода, во время которого произошла данная продажа или ликвидация.
Валютные прибыли и убытки, свойственные сделкам с иностранной валютой между компаниями, а также остаткам, связанным с торговлей, следует включать в доход, тогда как прибыли и убытки, имеющие природу капиталовложений или долгосрочного финансирования, по которым не предполагается в обозримом будущем урегулирование, следует выделять в отчете в отдельную статью собственного капитала, по которой происходит накопление поправки, возникшей в связи с переводом финансовой отчетности в иностранную валюту.
Использование метода текущего курса для перевода неденежных активов иностранных дочерних фирм, расположенных в экономических пространствах с высокой инфляцией, может привести к искаженным результатам. Бюро сделало вывод, что если функциональная валюта иностранного предприятия подверглась воздействию инфляции 100 % и более в совокупности за 3 года, то ее следует считать недостаточно стабильной, и, следовательно, финансовая отчетность данного предприятия должна быть переоценена в отчетную валюту (т.е.
валюту материнской фирмы). Этот процесс переоценки в результате приводит к переводу валюты по временному методу (т.е. методу SFAS 8). По SFAS 52 при использовании в качестве функциональной валюты зарубежного филиала валюты материнской фирмы (т.е. доллара в случае американской материнской компании) перевод должен следовать принципам SFAS 8, за исключением отсроченных налогов, которые следует переводить по текущему курсу обмена. SFAS 52 ставит условием необходимость предшествующей любому переводу подготовки финансовой отчетности по иностранной валюте в соответствии с американскими общепринятыми принципами учета.