Задать вопрос юристу

Направления инвестиций (дезинвестиций) организации.

Под ак-тивным самофинансированием понимается использование прежде всего собственных средств (чистой прибыли и амортизационных отчислений), а под скрытыми финансовыми источниками - те, которые могут быть на определенном отрезке времени приравнены к собственным, например изменение величины собственного оборотного капитала, доходы будущих периодов.
Изменение величины собственного оборотного капитала как основного скрытого финансового источника можно рассчитать как суммарную величину изменения размера оборотных активов и кредиторской задолженности.
Рост величины оборотных активов (материальных оборотных активов и дебиторской задолженности) считают инвестиционными вложениями (инвестициями), а ее снижение - напротив, дезинвестициями (табл. 4.3).
Таблица 43 Инвестиции Дезинвестиции Увеличение размера материальных оборотных активов (запасов сырья, материалов, полуфаб-рикатов, готовых изделий и товаров) Уменьшение размера материальных оборотных активов (запасов сырья, материалов, полуфаб-рикатов, готовых изделий и товаров) Увеличение дебиторской задолженности, в том числе авансов выданных Уменьшение дебиторской задолженности, в том числе авансов выданных
Направления инвестиций и виды дезинвестиций организации
Источники финансирования и виды дефинансирования организации
Таблица 4.4 Дефинансирование Финансирование Уменьшение кредиторской задолженности по поставкам продукции, товаров и услугам Увеличение кредиторской задолженности по поставкам продукции, товаров и услугам Уменьшение авансов полученных Увеличение авансов полученных Тогда величину скрытых финансовых источников можно рассчитать как алгебраическую сумму всех денежных притоков в виде дезинвестиций и финансирования и всех денежных оттоков в виде инвестиций в текущие активы и дефинансирования.
Для формирования развернутой информации о состоянии и движении денежных средств организации может использоваться следующий аналитический отчет (табл. 4.5).
Аналитический отчет о движении денежных средств (прямой метод), тыс. руб.
Раздел I
Таблица 4.5 № строки Показатели Источники и направления использования денежных средств организации Приток денежных средств Отток денежных средств ] 2 3 4 5 Денежные потокипо текущей деятельности 1 а) Основные виды притоков денежных средств (поступление выручки от продажи, авансы полученные, полученные проценты, дивиденды и т.д.);
б) Прочие поступления в ходе обычной текущей деятельности X Увеличение кредиторской задолженности, в том числе авансов полученных, принято называть финансированием, а ее снижение - соответственно дефинансированием (табл. 4.4).
№ строки Показатели Источники и направлений использования денежных средств организации Приток, денежных средств Отток денежных средств 1 2 3 4 5 Денежные потоки по текущей деятельности 2 а| Основные виды оттоков денежных средств (выплаты по счетам постсвщиков и подрядчиков, авансы выданные, выплата зарплаты, выплаченные проценты, дивиденды и т.д.); б| Прочие выплаты е ходе обычной текущей деятельности 1*1 3 Налоговые платежи а бюджет М 4 Величина волового денежного потоке (ВДП) по обычной текущей деятельности Росчетно X 1*1 5 Величино чистого денежного лото ко (ЧДП) по обычной текущей деятельности Расчетно: ВП-ВО чгщс
X ЧОДС М 6 Чистый денежный поток по чрезвычайной текущей деятельности X 1x1 7 Неденежные корректирующие статьи по текущей деятельности: о| Переоценка валюты; 61 прочее х |х| 8 величина чистого денежного потока по текущей деятельности (ЧДПТ) Росчетно: стр 5 + стр.
6 + стр 7 X |х! Денежные потоки ло инвестиционной деятельности 9 Внутренние источники денежных средств.
в том числе Расчетное стр. 10а + стр. 106 10 а) Выручка от реализации активов долгосрочного характера использования; 6|прочее X 11 Внутреннее финансирование организации Расчетно: стр, 8 +ар. 9 + стр. 34 12 Внутреннее использование денежных средств,
в том числе Расчетно: ар. 1 За + ар. 136 13 о) Приобретение ОКТИВО& долгосрочного характера использования; б)прочее м 14 Величино валового денежного потока по обычной инвестиционной деятельности Росчетно X м . 16 Величина чистого денежного потока по обычной инвестиционной деятельности Чистый денежный поток
по чрезвычайной инвестиционной деятельности Расчетно: ВП-ВО НПДС
X У ЧОДС
м ы
№ строки Показатели Источники и направления использования денежных средств организации Приток денежных средств Опок
денежных
средств 1 2 3 4 5 17 Неденежные корректирующие стотьи по инвестиционной деятельности; о) Переоценка валюты 6) Прочее X м І6 величино чистого денежного потока по инвестиционной деятельности Расчетно: стр. 15 + стр 16+стр. 17 * ы 19 Суммарный чистый денежный поток
по текущей и инвестиционной деятельности (FCF)* Расчетно: стр. 8 + сгр. 18 х м Денежные потоки по финансовой деятельности 20 Внешнее использование денежных средств, в том числе Расчетно;
стр. 21 +стр. 22 21 Уменьшение величины заемного калитрпо ы 22 Уменьшение величины собственного капитала («I 23 Излишек/дефицит денежных средств Расчетно: стр. 1 1 - стр 1 2 - - стр. 20 24 Внешнее финансирование организации, в том числе Расчетно стр. 25 + стр. 26 25 Рост собственного капитала X 26 Рост заемного капитала X 27 Величино волового денежного потока по обычной финансовой деятельности Расчетно X м 23 величина чистого денежного потока ftO обычной финансовой деятельности Расчетно: ВП-ВО чпде
X ЧОДС Ы 29 Чистый денежный поток
по чрезвычайной финансовой деятельности X м ¦ 30 Неденежные корректирующие стотьи по финансовой деятельности:
а) Переоценка валюты;
б) Прочее X М 3) величина чистого денежного потока по финансовой деятельности Расчетно стр 28 + стр. 29 + + стр. 30 X М Денежные потоки в целом по организации 32 величина валового денежного потока ло всем видам деятельности X м 33 Величина чистого денежного потека по всем видам деятельности Расчетно 34 1 Денежные средства на начало периода Баланс, строка 260 35 \ Денежные средство но конец периода Баланс, строка 2й0
* В финансовой литературе данный показатель иногда обозначают как Free Cash Flow, или FCF.
Примечания.
х/(х) - цифровое значение соответственно положительного и отрицательного денежного потока.
ЧПДС, ЧОДС - соответственно чистый приток и отток денежных средств.
ВП, ВО - соответственно валовой приток и отток.
<< | >>
Источник: О. В. Ефимова, М. В. Мельник. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие для студентов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалт.учет, анализ и аудит О. В. Ефимова, М. В. Мельник . - 2-е изд., испр. и доп. - М.: Изд-во ОМЕГА-Л,2006. - 408 с: табл. - (Высшее финансовое образование / Финансовая акад. при Правительстве РФ).. 2006

Еще по теме Направления инвестиций (дезинвестиций) организации.:

  1. Банковские инвестиции, как инвестиции, проводимые другими небанковскими организациями
  2. Иностранные инвестиции и основные направления их привлечения
  3. 31 основные направления совершенствования организации труда
  4. Организация общественных связей предприятия (направление 3).
  5. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ТРАНСФОРМАЦИИ СОБСТВЕННОСТИ И ЭКОНОМИЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ
  6. 12.1 Научная организация труда: содержание и основные направления
  7. 64,Классификация доходов и расходов в зависимости от направления организацию.
  8. 1.4.3. Направления модификации поведения человека в организации
  9. 2.2 Организация учета долгосрочных инвестиций
  10. Направления использования финансовых ресурсов страховых организаций
  11. 21.1. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ВОССТАНОВЛЕНИЯФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ
  12. 2. Источники доходов и направления расходов общественных организаций
  13. 3.2. Организация учета долгосрочных инвестиций
  14. ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ С МЕЖДУНАРОДНЫМИ ФИНАНСОВЫМИ ОРГАНИЗАЦИЯМИ КАК ОДНО ИЗ НАПРАВЛЕНИЙ ВЭД
  15. 7.2. инвестиции в дочерние и ассоциированные организации
  16. Организация финансовой, инвестиционной и страховой дея-тельности предприятия (направление Б).
  17. 72. Финансовые ресурсы коммерческих организации, их состав, источники формирования и направления использования
  18. 5.2. Основные направления совершенствования организации и оплаты труда на государственных предприятиях.