Метод собственного капитала

Как мы знаем из обсуждения учета межкорпоративных инвестиций в гл.6, метод соб-ственного капитала вообще должен использоваться для инвестиций в обыкновенные акции, которые составляют 20 % и выше голосующих ценных бумаг, входящих в собственный капитал компании, а также может оказаться приемлемым в некоторых случаях даже для инвестиций, составляющих менее 20% акционерного капитала дочерней компании.

Определяя возможности применения метода собственного капитала к инвестициям в дочерние компании, совместные предприятия корпорации, а также к инвестициям, в меньшем, чем контрольный пакет акций, объеме, АРВ в Opinion 18 привело перечень предписаний, которых необходимо придерживаться при применении этого метода:

Межкорпоративные прибыли и убытки не должны приниматься во внимание до тех пор, пока они не реализованы инвестором или объектом инвестиций, как в том слу-чае, когда дочерняя компания, совместное венчурное предприятие или компания-объект инвестиций консолидируются.

Разница между стоимостью инвестиций и объемом приобретаемого на них соб-ственного капитала в чистых активах объекта инвестиций должна учитываться так, как если бы объект инвестиций являлся консолидированной дочерней компанией.

Инвестиции в обыкновенные акции должны быть показаны в балансовом отчете инвестора одной строкой, а прибыли или убытки объекта инвестиций, принадлежащие инвестору, должны показываться одной строкой в отчете о прибылях и убытках, за исключением непредвиденных расходов и поправок за предыдущий период, которые дол-жны быть отдельно сгруппированы в отчете инвестора о прибылях и убытках.

Сделки объекта инвестиций, затрагивающие капитал и оказывающие влияние на долю инвестора в собственном капитале объекта инвестиций, должны учитываться так, как если бы объект инвестиций являлся консолидированной компанией.

Продажа инвестором акций объекта инвестиций должна учитываться как прибыль или убыток, равные в момент продажи разнице между продажной ценой и учетной сто-имостью этих акций.

Если финансовая отчетность объекта инвестиций недостаточно регулярна для при-менения метода собственного капитала, инвестор обычно должен выписывать свою долю прибылей и убытков объекта инвестиций из последних имеющихся в наличии отчетов. Временной лаг в отчетности должен быть постоянным.

Потеря стоимости инвестиций, не являющаяся временным снижением стоимости последних, должна определяться так же, как и потеря стоимости других долгосрочных активов. Падение стоимости инвестиций может включать неспособность возместить текущий объем инвестиций, уменьшение рыночной стоимости и т.д. Необходимо оценить все факторы, оказывающие влияние на рассматриваемый объект.

Обычно инвестор должен прекратить использование метода собственного капитала, когда инвестиции (или чистые авансы) сократятся до нуля, и не должен учитывать дополнительные убытки, если он владеет гарантированным обязательством объекта инвестиций или каким-либо другим способом привязан к нему для того, чтобы обеспечить объекту инвестиций финансовую поддержку. Если впоследствии объект инвестиций объ-являет о получении дохода, инвестор должен продолжать применять метод собственного капитала только после того, как его доля в этом доходе будет равна доле в чистых убытках на протяжении периода приостановки применения метода собственного капитала.

.

10. Учетная стоимость инвестиций в обыкновенные акции объекта инвестиций, удовлетворяющих предписаниям для использования метода собственного капитала, описанным выше, может отличаться от стоимости доли в собственном капитале объекта инвес-тиций. Разница оказывает влияние на определение объема доли инвестора в прибылях и убытках объекта инвестиций как в случае, если бы объект инвестиций представлял собой консолидированную дочернюю компанию. Однако, если инвестор не может отнести эту разницу на особый счет объекта инвестиций, она должна рассматриваться как стоимость репутации и амортизироваться на протяжении периода, не превосходящего 40 лет, в соответствии с АРВ, Opinion 17.

Позиция Комиссии по ценным бумагам и биржевым операциям по вопросу консолцди- рованной финансовой отчетности. В 1986 г. SEC в дополнение к Инструкции S-X разъяснила правила представления консолидированной финансовой отчетности. В этих допол-нениях подчеркивается необходимость рассматривать при определении приемлемой политики консолидации существенную, а не формальную сторону вопроса. Новые правила отменяют формулировку, которая предполагает, что консолидирование "любых дочерних компаний, в которых компания не владеет большей частью акционерного капитала", запрещается.

Не изменяя существующих общепринятых методов учета, эти инструкции, в частнос-ти, затрагивают вопросы о возможности консолидировать дочерние компании, в которых материнская компания не владеет большей частью собственного капитала, и применять метод собственного капитала для достижения объективного отражения в отчетности. Новые правила требуют также представления информации о консолидационной стратегии, которой следует компания, включая информацию о всех отклонениях от обычной практики консолидации дочерних компаний, в которых материнская компания владеет большей частью акционерного капитала, и о неконсолидированных единицах с меньшей долей материнской компании.