1.3. Источники информации для анализа
бухгалтерский баланс (форма I);
отчет о прибылях и убытках (форма № 2);
отчет о движении капитала (форма № 3);
отчет о движении денежных средств (форма № 4);
приложение к балансу (форма № 5).
Проведем сравнительный анализ Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО) и российских стандартов бухгалтерской отчетности (РСБУ) (таблица 1.1.).
Укажем основные различия в содержании финансовой отчетности и учете отдельных операций (таблица 1.2.)
Систематизируем элементы Бухгалтерского баланса и Отчета о прибылях и убытках (таблица 1.З.).
Для проведения углубленного анализа необходимы дополнительные данные.
Можно выделить четыре основных позиции, по которым требуется дополнительная информация.І.Дтя постоянных затрат в себестоимости (в затратах на про-данную продукцию). Наиболее значимую информацию для анализа дает разделение затрат (отраженных в форме № 2) на переменную и постоянную составляющие. Удобно описывать структуру затрат, задавая долю постоянных затрат в составе затрат на проданную продукцию.
Выделение постоянных и переменных затрат позволяет провести анализ безубыточности, оценить динамику изменения продажных цен на продукцию и потребляемые в процессе производства материалы (рас-считать ценовой коэффициент), определиться с причинами убытков от основной деятельности (рост переменных или постоянных затрат).
Из общего перечня дополнительных данных информация о структуре затрат имеет наибольшее значение. Источником информации о доле постоянных затрат и себестоимости может стать статистическая форма 5-з «Сведения о затратах на производство и реализацию продукции (работ, услуг)». Однако, информация данной формы может потребовать дополнительной обработки, например, разделения затрат материалов, топлива, энергии на переменную и постоянную составляющие; выделения доли затрат на проданную продукцию из общей суммы затрат периода.
Один из вариантов определения суммы постоянных затрат за период — использование информации ведомостей (смет) накладных расхо-дов за период по отдельным цехам и производствам предприятия.
Нередко предприятия имеют подобные формы отчетности — ве-домости общехозяйственных, общецеховых расходов и расходов на содержание и эксплуатацию оборудования, которые оформляются каждым из цехов (производств, служб) предприятия.
На основании ведомостей по каждому цеху (службе, производству) выделяются постоянные затраты, списанные на себестоимость продукции данного периода.
Просуммировав их, можно оценить общую сумму постоянных затрат предприятия, включенную в себестоимость произведенной продукции в данном периоде. Зная, какая доля произведенной продукции была продана, можно определить ^щыш^цостоянньгх зат-рат, включенную в себестоимость продані^^^^іЩі^^^Международные и российские стандарты бухгалтерской отчетности Показатель/ наименование РСБУ МСФО Стандарты (разработчики) Государственные органы власти (Минфин РФ) Независимая организация
профессиональных
бухгалтеров Объект учета Отчетность отдельных предприятий Как сводная отчетность трупп предприятий, так и отчетность отдельных предприятий Пользователи Финансовая отчетность, прежде всего, направлена на удовлетворение информационных потребностей регулирующих (фискаль НЬЕХ) органов Инвесторы, кредиторы ОметннЙ период Календарный год — с 1 января по 31 декабря включительно Финансовая отчетность обычно составляется за период в один год. финансовый год может не совпадать с календарным Віяста отчетности Отчетность составляется в российских рублях Отчетность составляется в валюте, функциональной для компании (для российских компаний этой валютой абсолютном большинстве случаев является российский рубль, выраженный в покупательской способности на отчетную дату), а ее конечная презентация может быть представлена в любой другой валюте Профессиональное суждение В большинстве случаев отчетность основана на нормативных актах Практика суждения учета на основе профессионально суждения бухгалтера
Принцип постоянства учетной политики Отчетность составляется в соответствии с действующими нормами законодательства, изменение учетной политики возможны в начале отчетного года, а также в течение года в случаях изменения законодательства, которые происходят довольно часто Изменение учетной политики должно иметь существенное обоснование, при этом МСФО подразумевают переход в обязательном порядке от худшего подхода к лучшему Различные
определения
стоимости Используется понятие рыночной стоимости, которая не всегда является справедливой Используется понятие справедливой стоимости ДОПУЩЕНИЯ Метод начисления і» Факты хозяйственной деятельности относятся к тому отчетному периоду, в котором они имели место (допущения временной определенности фактов, ПБУ 1/98).
На практике доходы и расходы предприятия не всегда относятся на те периоды, в которые они реально имели место Финансовая отчетность составления по методу начисления. Результаты хозяйственной операции признаются по факту их совершения. Доходы (расходы) предприятия относятся на тот период, в котором они фактически были получены (понесены) Непрерывность деятельности Организация будет продолжать свою деятельность в обозримом будущем — допущения непрерывности деятельности (ПБУ 1/98) Компания действует и будет действовать в обозримом будущем КАЧЕСТВЕННЫЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ Понятность Четко не сформировано Доступность для понимания пользователей. Необходимо полно и все сторонне пояснить природа и содержание отдельных показателей, особенно сложных для понимания пользователейУместность Четко не сформировано. На практике акцент сделан на соблюдение правил, установленных нормативными актами Информация влияет на экономические решения пользователей, помогая им оценивать прошлые, настоящие и будущие события, подтверждать или исправлять прошлые оценки. Одного характера информации может быть достаточно, чтобы признать ее уместность Сущаспсааос» Каждый существенный показатель должен представляться в бухгалтерской отчетности отдельно. Показатель считается существенным, если не раскрытие информации о нем не позволяет
квалиф нци рованно му пользователю принять правильные
экономические решения (ПБУ 1/98, Методические рекомендации Минфина). На практике перечень статей отчетности определяются Минфином РФ и обязателен для применения Информация считается существенной, если пропуск или искажение информации могут повлиять на
экономические решения. На практике порог существенности определяется исходя из объективной необходимости той или иной компании НАДЕЖНОСТЬ Правдивое представление
... . ...rSf.....: j..,. Требуется соответствие нормативным документам Информация должна правдиво представлять операции и прочие события, которые она либо должна представлять, либо от нее обосновано ожидается
(пользователями), что она будет это представлять Преобладание сущности над формой Отражение фактов исходя не столько из их правдивой формы, сколько из экономического содержания (ПБУ 1/98).
Фактически Операции отражаются в соответствии с их сущностью и экономической реальностью, а не только их юридической формойформа доминирует над содержанием, так как информация отражается в соответствии с требованиями нормативных документов (принципы, качественные характерне™ кн). Фактически вопрос решается на основании профессионального суждения Нейтражмостъ Не должно быть исключительно одиосторо кнего удовлетворения одних групп пользователей перед другими (ПБУ 4/99). На практике при составлении финансовой отчетности доминируют интересы фискальных органов Отчетность не должна оказывать влияние на принятие решения или формирования суждения с целью достижения определенного результата Осмотрительность Большая готовность к признанию расходов и обязательств, чем доходов и активов (ПБУ 1/98). Принцип
осмотрите л ьностм соблюдается редко. Компании зачастую предпочитают не создавать резервы под обесценение активов или производить переоценку на предмет обеспечения Предпринимаются все необходимые меры для снятия неопределенности (во избежание завышения активов или доходов н занижения обязательств и расходов), стоимость может быть уменьшена при возникновении ряда обстоятельств
Полнота Требования полноты отражения всех фактов хозяйственной деятельности (ПБУ 1/98). Полнота определяется из правил, установленных нормативными актами (ПБУ 4/99) Информация должна быть полной с учетом существенности н затрат на нее
СОПОСТАВИМОСТЬ
-І-' Должны быть приведены данные минимум за два года (ПБУ 4/99). Допущение последо вател ьности применения учетной политики (ПБУ 1/98). Отчетность не учитывает изменения покупательской способности рубля, что Пользователи имеют возможность сопоставлять отчетность за разные периоды, сравнивать отчетность разных компаний
делает невозможным сопоставить результаты деятельности за несколько лет в условиях инфляции ВЕДЕНИЕ УЧЕТА Оценка статей
бухгалтерского
баланса Оценка статей производится по исторической стоимости Оценка статей производится по исторической либо по справедливой стоимости Отчет о прибылях и убытках Применяется квалификация по функциям (т.е. себестоимость, операционные, управленческие, внереализационные и прочие доходы и расходы) Применяется квалификация либо по элементам, либо по функции затрат. Если выбрана квалификация по функции, то необходимо раскрыть элементы затрат (затраты на материалы, зарплату, амортизацию, коммунальные расходы) Отчет о движении денежных средств В соответствия с российскими стандартами учета денежные потоки делятся по источнику н использованию, деление по типу деятельности не производится. При составлении отчета используется только прямой метод, при этом статьи отчета четко определены и не подлежат изменению Предусмотрено отражение структуры денежных потоков по тилу деятельности, что позволяет пользователям финансовой отчетности производить на ее основе оценки способности компании создавать денежные средства н оценивать потребности в их использовании Консол идированная
отчетность Существуют
рекомендательные нормы по составлению консолидиров ан н ой отчетности,четких механизмов, обязывающих компаний составлять ее, не существует. Фактически единственным пользователем в настоящее время является ФКЦБ Компании обязаны составлять консолидированную финансовую отчетность группы Финансовая отчетность в условиях инфляции Финансовая отчетность представляется в номинальных показателях без корректировки на инфляцию Производится корректировка и а инфляцию исходя из изменений покупательской способности валюты отчетности. Тем самым решаются проблемы сопоставимости финансовых отчетов
Раскрытие операций со связанными сторонами Необходимо раскрывать операции, если неверное представление этих операций может привести к неверному отражению отчетов компаний Существенные сделки со связанными сторонами подлежат обязательному раскрытию (включая существенные вознаграждения менеджменту компании) Основные средства Оценка ОС производится по исторической стоимости. Предприятие имеет право один раз s год производить переоценку ОС посредством индексации или прямого пересчета по документально подтвержденным рыночным иенам ОС оцениваются по исторической стоимости. В качестве альтернативного метода допускается систематическая переоценка ОС по справе дливой стоимости Финансовые !
инструменты * Понятие финансовых инструментов определено только для срочных сделок, переоценка краткосрочных инвестиций — ценных бумаг, котирующихся на бирже по рыночной стоимости, разрешается только профессиональным участникам рынка ценных бумаг. Вложения в акции предприятий, имеющие рыночную корректировку, отражаются на конец года по рыночной цене, если последняя ниже учетной стоимости Существует понятие финансовых инструментов, которые учитываются либо по амортизируемой, либо по справедливой стоимости и распространяется на векселя, облигации, займы, кредиторскую и дебиторскую задолженность Запасы Кроме запасов, определенных в соответствии с МСФО, запасами признается та часть имущества, которая используется для управленческих нужд Это активы в форме сырья и материалов, предназначенные для использования в производственном процессе или предназначены для продажи в ходе нормальной деятельности. Расходы по реализации и затраты на хранение списываются в периоде их возникновения, не увеличивая стоимость незавершенного производства
Курсовая разница Порядок учета курсовых разниц при консолидации зарубежных компаний не определен
і .:: " Определен особый порядок пересчета стоимости зарубежньсх предприятий при включении в консолидированную отчетность группы. Предусмотрено отдельное раскрытие для всех видов разниц — отдельных элементов расходов и доходов v Таблица 1.2 Основные различия в содержании финансовой отчетности н учете отдельных операций МСФО РСБУ Бухгалтерский баланс Статьи бухгалтерского баланса оцениваются по правилу наименьшего из двух показателей — первоначальной и рыночной стоимости Статьи бухгалтерского баланса оцениваются по первоначальной стоимости, допускается проведение переоценок Отчет о прибылях и убытках Возможно два варианта представления расходов в отчете о прибылях и убытках: по характеру затрат (элементам затрат) и по функциям затрат. Доходы и расходы отражаются по принципу начисления Расходы в отчете о прибылях и убытках представляются по функциональному признаку. Принцип начисления не всегда соблюдается при подготовке отчета о прибылях и убытках Отчет о движения денежных средств Для составления отчета используется прямой или косвенный метод, пре дуем атр и ваются корректировки, связанные с отражением курсовых разниц, не денежных операций, налога на прибыль, неденежных статей доходов и расходов Для составления отчета о движении денежных средств используется только прямой метод. В отчете представляются данные, прямо вытекающие из записей на счетах бухгалтерского учета денежных средств. Не осуществляются некоторые корректировки, предусмотренные МСФО
Отчет об
изменениях
капитала В отчете отражается 0$ший эффект изменений в учетной политике и корректировка фундаментальных ошибок. Каждое изменение по статьям акционерного капитала требует отдельного раскрытия Эффект изменений в учетной политике и корректировке фундаментальных ошибок раскрываются в примечаниях. В отчете раскрывается общая сумма изменений по каждой статье акционерного капитала Нематериальные
активы , Организационные расходы не относятся к нематериальным активам. Нематериальные активы первоначально оцениваются по себестоимости. Последующая оценка производится по первоначальной стоимости либо путем переоценок В составе нематериальных активов учитываются организационные расходы. Нематериальные активы принимаются к учету по первоначальной стоимости, стоимость нематериальных активов не подлежит изменению Правительственная
помощь Прав ительственные субсидни должны признаваться в качестве доходов тех периодов, что и соответствующие расходы. Они не должны кредитоваться прямо на счет капитала. Преду см атрнвается возможность отражения субсидии как вычета из стоимости актива Списание бюджетных средств производится на систематической основе. Бюджетные средства при принятии к учету кредитуются прямо насчет капитала (по статье «целевое финансирование») Затраты по займам В состав затрат по займам включаются также платежи в отношении финансового лизинга. Затраты по займам не капитализируются в стоимость товарно- материальных запасов Затраты по займам включают только расходы, связанные с получением и использованием заемных средств. Если кредиты используются для предоплаты материалов, то расходы по процентам включаются в стоимость материалов до принятия их к бухгалтерскому учету Амортизация основных средств По мере того, как экономические выгоды, . . связанные с
использованием основного Стоимость объектов основных средств погашается путем начисления амортизации. |
-Л"-:- ' , ! средства, потребляются компанией, его балансовая стоимость уменьшается посредством начисления амортизации. Амортизации подлежат все объекты основных средств за исключением земельных участков По объектам жилищного фонда, объектам внешнего благоустройства и другим аналогичным объектам амортизация начисляется на забалансовых счетах. Земельные участки не подлежат амортизации Собственные акции,
выкупленные у акционеров Собственные акцни компании, выкупленные у акционеров, отражаются в бухгалтерском балансе в разделе «Капитал» как вычет из величины акционерного капитала Собственные акции компании, выкупленные у акционеров отражаются в балансе в составе краткосрочных финансовых вложений Учет налога на прибыль Преду см атривается признание отложенных налоговых требований и обязательств Признание отложенных налоговых требований и обязательств не производится Консолидированная отчетность
1-» _ Различные способы консолидации: объединение активов, метод пропорционально консолидации, метод полной консолидации, метод учета по долевому участию, метод учета по себестоимости Существующие правила используют принципы, похожие на МСФО, ко они являются лишь рекомендациями. На практике надежность консолидированной отчетности очень низка
Если ведомости общецеховых, общезаводских расходов и т.п. содер-жат элементы затрат, являющиеся, по сути, переменными, необходима дополнительная обработка этих документов.
2. Общая величина амортизации основных средств, нематериальных активов.
Для оценки состояния имущества и построения Отчета о движении денежных средств необходимо знать общую величину амортизации основных средств и нематериальных активов, начисленную на каждую анализируемую отчетную дату.
Источником информации о величине амортизационных отчислений по основным средствам и нематериальным активам на определенную отчетную дату может служить справка к разделам «Нематериальные активы», «Основные средства» (приложение к Бухгалтерскому балансу — форма № 5).
Таблица 1.3
Элементы Бухгалтерского баланса и Отчета о прибылях и убытках в разрезе РСБУ и МСФО Наименование РСБУ МСФО Характеристика операций в соответствии с МСФО Комментарий Активы
і Определение активов отсутствует. Активы представляются в виде показателей разделов «Внеоборотные активы» и «Оборотные активы» актива бухгалтерского баланса Ресурсы, контролируемые компанией в результате событий прошлых периодов, от которых компания ожидает экономической выгоды в будущем (п. 49 Принципов подготовки и составления финансовой отчетности) ¦ рассматриваемые как активы, ресурсы должны:
приносить в будущем экономическую прибыль (бьггь пригодными для получения прибыли);
быть под контролем. Принадлежать на правах собственности хозяйствующему субъекту (могут быть Свободно использованы ИЛИ исключены из производства);
бьггь результатом прошлых операций (т. е. реально существовать на настоящий момент в виде запасов или находиться в производстве, создании или в пути) В РСБУ в отличие от МСФО не содержится определения активов Обязательства Определение обязательств отсутствует. Обязательства представляются в виде показателей
бухгалтерского баланса в разделах «Долгосрочные обязательства» и «Краткосрочные обязательства») Текущая задолженность компании, возникающая its событий прошлых периодов, погашение которой приведет к оттоку из компании ресурсов, приносящих экономическую выгоду (там же) Рассматриваемые обязательства должны:
расходовать активы, которые в будущем должны были принести экономические выгоды;
быть неизбежными:
» происходить из прошлых операций В РСБУ в отличие от МСФО не содержится определения обязательств
Капитал Определение капитала отсутствует. Капитал представляется в виде показателей раздела «Капитал и резервы» бухгалтерского баланса Доля в активах компании, остающаяся после вычета всех ее обязательств (там
же) Остаток в отчете представляет «обой остаточную долю активов после вычета обязательств В РСБУ в отличие от МСФО не содержится определения капитала Доходы Доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников) имущества (п. 2 ПБУ 9/99 «Доходы организации») Приращение экономических выгод в течение отчетного периода, происходящее в форме притока или увеличения активов или уменьшения обязательств, что выражается в увеличении капитала, не связанного с вкладами участников акционерного капитала (подл, (а) п 70 Принципов подготовки и составления ф и нансов ой о тчет нос ти) ¦ Две существенные характеристики дохода от операций:
доход от операций в результате основной деятельности компании ПО получению дохода, а не в результате случайных или инвестиционных операций (предполагается, что хозяйствующий субьект не является инвестиционной компанией),
основная деятельность по получению дохода является повторяющимся и беспрерывным процессом Различя отсутствуют Расходы Расходами организации признается уменьшение экономических выгод В результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и(ИЛИ)возникновения обязательств,приводящее к уменьшению капитала Этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников(собственников имущества) (п. 2 ПБУ 10/99 «Расходы организации») Уменьшение экономических выгод в течение отчетного периода, происходящее в форме оттока или истощения активов или увеличения обязательств, ведущих к уменьшению капитала, не связанных с его распределением между участниками акционерного капитала (подп. (Ь) п. 70 Принципов подготовки и составления финансовой отчетности) Существенна* характеристика расходов заключается в том. что они должны происходить одновременно с процессом получения доходов компанией. Затраты, которые не классифицирутотслкак расходы, могут рассматриваться либо как активы (с вероятным получением в будущем экономических выгод), либо как потери (без получения дохода), или как выплаты владельцам причитающейся им доли капитала Различия отсутствуют
Сумма начисленных за период процентов за привлеченные источники финансирования.
Для анализа финансового рычага и построения косвенного Отчета о движении денежных средств косвенным методом необходима информация о сумме процентов за привлеченные источники финансирования, начисленных в каждом интервале анализа. Желательно из общей суммы выделить проценты, уменьшающие налогооблагаемую базу при расчете налога на прибыль, и проценты, не уменьшающие налогооблагаемую прибыль.
Среднесписочная численность работников. Фонд оплаты труда.
Для проведения анализа эффективности труда необходимы данные
о среднесписочной численности работников и сумме заработной платы, начисленной в каждом из рассматриваемых периодов. Информация о численности и заработной штате работников может быть получена, например, с использованием статистической формы № П-4 «Сведения о численности, заработной штате и движении работников».
Перечень дополнительных данных может расширяться в зависимости от задачи, поставленной при проведении анализа.
Продолжительность периода анализа определяется периодичностью подготовки отчетных данных и может варьироваться от месяца до года. При использовании программ автоматизированного бухгалтер-ского учета периодичность подготовки информации и, следовательно, продолжительность периода анализа мотут составлять несколько дней.
От степени достоверности исходньсх данных зависит достоверность результатов финансового анализа и, следовательно, корректность при-нимаемых управленческих решений.