3.4. Информационная база финансового анализа
объективная оценка финансового состояния предприятия;
выявление факторов достигнутого состояния;
обоснование управленческих решений в сфере финансов;
выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и повышение эффективности всей хозяйственной деятельности.
Выполнение этих функций основано на определенной информационной базе, которая включает:
информацию о технической подготовке производства;
нормативную информацию (нормы и нормативы);
плановую (бизнес-план);
хозяйственно-учетную (оперативную, бухгалтерскую, статистическую);
отчетность (публичную, финансовую, бухгалтерскую, годовую и непубличную (квартальную));
прочую (пресса, опросы руководителей, экспертизы и т.
п.). Пользователи информации делятся на основных (непосредственно заинтересованных в ее получении) и не основных пользователей.Круг основных пользователей информации, их вклад в предприятие, вид получаемой компенсации и цель финансового анализа, проводимого на основе получаемой информации:
собственник вкладывает собственный капитал в развитие предприятия и получает за это компенсацию в виде дохода или дивидендов. Целью проведения финансового анализа, с его точки зрения, является определение финансового результата и финансовой устойчивости предприятия для определения доходности и возвратности вложенных средств;
кредиторы вкладывают в предприятие заемный капитал, компенсацию получают в виде процентов на капитал. Поэтому основной целью финансового анализа для кредиторов - это определение ликвидности и платежеспособности, т. е. сможет ли предприятие вернуть средства кредитора в срок;
административно-управленческий персонал вкладывает в деятельность предприятия свои знания и умения и получает компенсацию в виде заработной платы и доли прибыли.
Цель анализа - получить информацию для принятия грамотных управленческих решений;поставщики вкладывают в предприятие свои ресурсы и получают компенсацию в виде договорной цены за эти ресурсы. Цель финансового анализа, с их точки зрения - получить данные о финансовом состоянии предприятия, т. е. его способности оплатить полученные от поставщиков ресурсы;
государственные и налоговые органы оказывают предприятию услуги в соответствии со своим назначением. Их компенсация представлена в виде выплаты предприятием налогов разного уровня и значения. Основная цель анализа с точки зрения государственных органов - определить финансовый результат предприятия, т. е. будет ли у него достаточно средств для выплаты этих налогов.
Поэтому основным источником информации для целей анализа служит бухгалтерская отчетность предприятия.
В соответствии с законом РФ о бухгалтерском учете и «Положением о бухгалтерском учете и отчетности в РФ» (26.12.94 г. № 17o) предприятие пред-
ставляет бухгалтерскую отчетность по определенным пользователям финансовой информации.
В составе годового бухгалтерского отчета предприятие представляет:
форма №1 — баланс предприятия, в котором представлена остаточная стоимость имущества, запасы, финансы, образованный капитал, фонды, прибыль, займы, кредиты и прочие долги предприятия на начало и конец года. Данные балансы не отражают движение средств, которое представлено в других формах, а именно:
форма №2 — отчет о прибылях и убытках;
форма №3 — отчет о движении капитала;
форма №4 — отчет о движении денежных средств;
форма №5 — приложение к бухгалтерскому балансу;
пояснительная записка с анализом факторов, влияющих на финансовые результаты и финансовое состояние предприятия.
Бухгалтерский баланс — главная форма бухгалтерской отчетности по оценке состояния средств предприятия и их источников и конечный результат финансово-хозяйственной деятельности на определенную дату. Термин «баланс» (от лат.
bis — дважды, ianx — чаша весов, звучащие как символ равновесия) ис-пользуется для обозначения равновеликих показателей. Составляется такой документ по унифицированной форме и состоит из двух частей — актива и пассива. Смысл терминов «актив» и «пассив» утрачен. Латинский перевод: актив — aktivus — действующий; пассив — pasivus — недействующий.В активе баланса представлены состав и размещение средств предприятия. Пассив баланса характеризует источники образования этих средств.
Действующий в настоящее время бухгалтерский баланс предприятия приближен к международным стандартам, однако имеются определенные расхождения. 1. В российском балансе запасы и затраты оцениваются по фактической стоимости приобретения. В западном балансе — по рыночной цене.
Актив баланса не отражает полно реальную стоимость имущества предприятия, т. к. по бухгалтерскому балансу нельзя определить реальную сумму продажи его при погашении долгов.
В западном анализе источники финансовых ресурсов делятся на собственные и привлеченные, что важно для определения ликвидности.
В российском балансе в IV раздел пассива включены не только собствен-ные, но и приравненные к ним источники финансовых средств. Например, специальные фонды не могут покрывать долги предприятия, если на счетах фондов деньги отсутствуют.
Бухгалтерский баланс не показывает «качество» имущества, т. к. при инфляции искажается реальная стоимость актива баланса. Более реальны результаты в месячном или квартальном балансе, но не в годовом. Поэтому необхо-дима корректировка на индекс роста цен на основные средства, производственные запасы, готовую продукцию и т. п. При проведении внешнего финансового анализа целесообразно использовать средние данные за 3-5 лет для выявления тенденции развития предприятия.