3.5 Факторный анализ прибыли
При проведении факторного анализа необходимо учитывать влияние инфляции. Предположим, что цены на продукцию в отчетном периоде возросли по сравнению с базисным в среднем на 28%.
Тогда индекс цены составит 1ц = (100+28) / 100+1,28Следовательно выручка от продаж в отчетном периоде в сопоставимых ценах будет равна
В' = В1 / 1ц
Для анализируемой организации выручка в сопоставимых ценах составит: В' = 106969 / 1,28 = 83569,5 руб.
Следовательно, выручка от продаж продукции в отчетном периоде по сравнению с прошедшим увеличилась за счет роста цены на 23399,5 руб.: 106969-83569,5=23399,5
Таким образом сокращение количества реализуемой продукции привело к уменьшению выручки в отчетном периоде на 15447,5 руб., а общий прирост выручки (+7952) был получен за счет повышения цен на 28%.
Расчет влияния фактора «Цена».
+23399,5 * 28,3 /100 = + 6622 руб. То есть прирост цен на продукцию в отчетном периоде по сравнению с прошедшим в среднем на 28 % привел к увеличению суммы прибыли от продаж на 6622 руб.
Расчет влияния фактора «Себестоимость реализации». Расходы - это факторы обратного влияния по отношению к прибыли.
Рассматривая табл.1., мы видим, что себестоимость в отчетном периоде снизилась на 459 руб., а уровень ее по отношению к выручке от продаж уменьшился на 5,7 процентного пункта. Поэтому экономия привела к увеличению суммы прибыли от реализации на 6097 тыс. руб.
Расчет влияния фактора «Коммерческие расходы». Перерасход по коммерческим расходам в отчетном периоде и
повышение их уровня на 4,6 процентного пункта привели к уменьшению суммы прибыли от продаж на 4920 тыс. руб.
Расчет влияния фактора «Управленческие расходы». Перерасход по управленческим расходам в отчетном периоде по
сравнению с предыдущим и повышение их уровня на 2,7 процентного пункта уменьшил сумму прибыли на 2888 тыс.
руб.Свободная таблица влияния факторов на чистую прибыль
отчетного периода.
Таблица 3.9 Показатели - факторы Сумма, руб. 1. Выручка от реализации продукции (работ, услуг) в -4372 сопоставимых ценах 2. изменение цен на реализованную продукцию +6622 3. Себестоимость от реализации продукции, работ, услуг +6097 4. Коммерческие расходы -4920 5. Управленческие расходы -2888 6. Проценты к получению -3044 7. Проценты к уплате +1086 8. Доходы от участия в других организациях +3750 9. Прочие операционные доходы +149 10. Прочие операционные расходы -7760 11. Прочие внереализационные доходы +1109 12. Прочие внереализационные расходы +1073 ИТОГО: -3098
Наиболее важными для анализа показателями рентабельности являются показатели, представленные в таблице 3.10.
Валовая рентабельность (R6) отражает, сколько валовой прибыли в каждом рубле реализованной продукции (работ, услуг). В зарубежной практике этот показатель называется маржинальным доходом (коммерческой маржой).
Особый интерес для внешней оценки результативности финансово- хозяйственной деятельности организации представляет анализ не таких традиционных показателей прибыльности, как затратоотдача (R7), бухгалтерская (R2) рентабельность. Более информативным является анализ рентабельности активов (R4) рентабельности собственного капитала (R5).
Рентабельность активов имеет следующий вид:
R4 = (Чистая рентабельность активов) х (Оборачиваемость активов)
Рентабельность продаж можно наращивать путем повышения цен или снижения затрат. Однако эти способы временны и недостаточно надежны в нынешних условиях. Наиболее последовательная политика организации, отвечающая целям укрепления ее финансового состояния, состоит в том, чтобы увеличивать производство и реализацию этой продукции, необходимость которой определена путем улучшения рыночной конъюнктуры.
Показатели, характеризующие прибыльность (рентабельность)
Таблица 3.10. № п/п Показатели Способ расчета Пояснения 1 Рентабельность продаж П1 Пп * 100% R1 =
В Показывает, сколько прибыли приходится на единицу проданной продукции 2 Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности Под * 100%
R2 =
В Показывает уровень прибыли в выплате налога 3 Чистая рентабельность ^ Пч * 100% R3 =
В Показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки 4 Экономическая рентабельность „„ Пч * 100%
R 4 =
стр300 или стр700 Показывает эффективность использования всего имущества организации 5 Рентабельность собственного капитала nz Пч * 100% R5 =
стр490 Показывает эффективность использования собственного капитала 6 Валовая рентабельность Пв * 100%
R6 =
В Показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу валовой выручки 7 Затратоотдача R7 = R = Пп *100%
Затраты на пр - во проданной продукции Показывает, сколько прибыли от продаж приходится на 1 руб.
затрат 8 Рентабельность пермаментного капитала Пч * 100%R8 =
стр490 + стр590 Показывает эффективность использования капитала вложенного в деятельность организации на длительный срок 9 Коэффициент устойчивости экономического роста Пч - (дивиденды выпла - R7 чиваемые акционерам)
стр 140/100% Показывает, какими темпами увеличи-вается собственный капитал за счет финансово хозяйственной деятельности