3.2. Анализ динамики валюты бухгалтерского баланса
Необходимо подчеркнуть, что у вападных фирм активы располагаются по понижающейся степени ликвидности.
На предприятиях России, наоборот, по воз-растающей. нематериальные, основные средства и другие внеоборотные активы, запасы, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложении и денежные средства.Пассивы у западных фирм показыквют по возрасгліощим срокам погашения: краткосрочные обязательства, долгосрочные обязательства, акционерный капитал и нераспределенная прибыль. На предприятиях России пассивы располагают по понижающимся срокам погашения обязательств: капитал и резервы, долгосрочные обязательства, краткосрочные обязательства. Однако в любом случае соблюдается главное бухгалтерское уравнение:
актин = пассив, млн актив - обязательства + капитал и резервы. (13) Хотя калдьиі вид активов н пассивов может быть показан Б бум ілтерском балансе отдельно, но с информационной точка зрении удобнее сгр)пинровать изаимо- связанные статьи по категориям счетов. Например, статья «Денежные средства» включает деньги в кассе ка расчетных и валютных счетах и прочие денежные средства Все виды денежных средств схожи своей высокой ликвидностью, одна- коразлич іьі по режиму использования. Определенные ограничения существуют
Такие статьи выявляют по данным приложения к балансу (форма №5), Главной книги н аналитического учета. Например, долгосрочные займы и кредиты, в том числе не погашенные в срок; краткосрочные займы и кредиты, в том числе не погашенные в срок; дебиторская задолженность, в том числе просроченная; кредиторская задолженность, в том числе просроченная. Увеличение валюты баланса свидетельствует о расширении объема хозяйственной деятельности предприятия Исследуя причины роста валюты баланса, необходимо учитывать влпя иие переоценки основных средств, инфляционных процессов (их воздействие на состояние запасов), удлинения сроков расчетов с дебиторами и кредиторами и т п.
Причины неплатежеспособности предприятия в условиях расширения производства (хозяйственного оборота) следует искать в кераиионал ьной финансовой, ннвестициоцной, ценовой її маркетинговой политике.
Снижение (в абсолютном выражении) валюты баланса в отчетном периоде гвидетельствует о снижении хозяйстненвого оборота (деловой активности), чго также может привести к неплатежеспособности предприятия.
Данное обстоятельство может быть связано с сокращением платежеспособного спроса покупателей на товары, ртботи и услуги, с ограничением доступе на рынки несводимого сырья, материалов, энергоносителей, а также с включением в хозяйственный оборот дочерних и зависимых обществ вместо материнской ком- палии и др. Взависимости отпричнн, повлиявших на снижение «эоборота пред-приятия, можно рекомендовать разшчные пути вывода его из состояния непла-тежеспособности.
Для получения более наглядной информации стоит также сравнить отчетный балаяс активов н пассивов с прогнозным (бюджетом но балансовому листу),
В пеадх объективной оценки финансового положених предприятия целесообразно сравнить за ряд периодов (лет, кварталов) изменения средней величины пмушсствас изменениями финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия по форме 2 (выручки от реализации продукции и прибыли)
Коэффициент прироста имущества (ifr a) определяют по формуле:
^„-(Я, ~И0)/ИС, (15)
где И,, Ис—средняя стоимость имущества (активов) ии отчетный и базисный периоды.
Кигффішіісііт прироста выручки от реализации продукции работ и услуг устанавливают по формуле*
К^ - (BP, ~BPD)/BP0, (16)
где ВР1%ВР0—выручка от реализации за отчетный и базисный периоды
Коэффициент прироста прибыли (Я"яп) ииределяют пофер.муле-
К„„ - (Я, - Я0)//7а, (17)
іде П,,ПВ — прибыль от обычных видов деятельности (до налогообложения) — бухгалтерская прибыль за отчетный и базисный периоды.
Если Jf и К^ выше, чем А^ то это свидетельствует об улучшеияи использования хозяйственных средств предприятия но сраанению с предыдущим перио-дом, и наоборот.
В табл.
3.2 приведено сравнение указанных показателей пооткрытому акционерному обществу, отчетные данные по которому представлены в приложениях 1,2.Таблица З В
3. Прибыль до налогообложения, или руб.
Примечание. Среднегодовая СТОИМОСТЬ имущества за базовый год. 3706.2 [<36957 + ЗТ|6 7) / 21 за омстныЯ год. 3977,7 ((3716,7 * 423Bj6)/2|.
Приведенные в табл 3.2 коэффициенты свидетельствуют о противоречивом для акционеров общества соотношении указанных показателей среднегодовая стоимость имущества выросла на 7,33%, выручка (нетто) от реализации осталась на уровне базисного года; прибыль до налогообложения увеличилась на 23,13%,
Наряду с изменением валюты баланса целесообразно изучить характер динамики его отдельных статей, т. е, осуществить горизонтальный (временной) и вертикальный (структурный) анализ.