<<
>>

1.6. АНАЛИТИЧЕСКИЕ МЕТОДЫ, ПРИМЕНЯЕМЫЕ ЗАИМОДАВЦАМИ ВОТНОШЕНИИ ЗАЕМЩИКОВ

Порядок кредитования, оформления кредитов регулируется правилами банков. При поступлении заявки на получение кредита банк проверяет кредитоспособность

предприятия. Кредитоспособность заемщиков определяется по оценке соответствующего набора финансовых показателей, которые рассчитываются по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности.

В международной практике к таким показателям могут относиться ликвидность баланса, коэффициент обеспеченности собственными средствами, удельный вес собственных средств, рентабельность продукции и другие.

В зависимости от значений показателей, отраслевой принадлежности фирмы, она относится к одному из следующих классов кредитоспособности:

•S класс кредитоспособных предприятий (высокий уровень ликвидности и обеспеченности собственными средствами);

•S класс предприятий с достаточной степенью надежности;

•S класс предприятий ограниченной кредитоспособности;

•S класс некредитоспособных предприятий (неликвидность баланса, низкая обеспеченность собственными средствами).

Применяемые коммерческими банками России критерии оценки кредитоспособности также определяются с позиции платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, оцениваемых по значениям отдельных финансовых показателей. В соответствии с регламентом и внутрибанковскими требованиями заемщик вместе с заявкой на получение кредита предоставляет кредитному работнику банка ряд документов, в состав которых входят документы, содержащие информацию о статусе заемщика и отражающие его экономическое и финансовое положение (текущее и на предстоящий период). В состав документов, отражающих экономическое и финансовое состояние предприятия, входят:

•S бухгалтерская (финансовая) отчетность (формы 1, 2, 3, 4, 5);

•S технико-экономическое обоснование потребности в кредите;

•S прогноз прибылей и убытков;

•S прогноз движения денежных средств и другие.

Бухгалтерская отчетность позволяет определить финансовое состояние предприятия и класс его кредитоспособности.

Унифицированного подхода к оценке кредитоспособности заемщиков не существует.

Вместе с тем отдельные банки используют методику рейтинговой оценки кредитоспособности заемщиков, суть которой заключается в следующем.

В основе системы критериев лежит обобщающий показатель, который базируется на нескольких показателях финансового состояния предприятия-заемщика. Количество показателей может быть различным, например, равным семи (см. табл. 22).

Для каждого финансового показателя установлена классность, например, пять классов кредитоспособности. В. зависимости от того, какое значение имеет отдельный показатель, предприятие может быть отнесено по этому показателю к первому, второму, третьему, четвертому или пятому классу. Исходя из установленного критерия, первый класс кредитоспособности соответствует очень хорошему, второй - хорошему, третий - среднему, четвертый - слабому, пятый - плохому финансовому состоянию.

Каждому финансовому показателю присвоен также вес, выраженный в долях или процентах (см. табл. 22).

Последовательность расчета обобщающего показателя следующая. Полученный номер класса кредитоспособности по каждому показателю умножается на весовой коэффициент показателя. Затем результаты умножения складываются, и получается обобщающий показатель кредитоспособности, выраженный в баллах или процентах.

Таблица 22

Критериальные значения показателей Показатель Класс кредитоспособности финансового Вес состояния 1-й 2-й 3-й 4-й 5-й 1. Коэффициент более 2,5 от 2,0 до от 1,5 до от 1,0 до менее 1,0 0,1 текущей платеже-способности и ли 2,5 2,0 1,5 квидности 2. Коэффициент более 1,2 от 1,0 до от 0,7 до от 0,5 до менее 0,5 0,25 промежуточной платежеспособности 1,2 1,0 0,7 3. Коэффициент более 0,6 от 0,5 до от 0,4 до от 0,3 до менее 0,3 0,15 долговременной финансовой неза 0,6 0,5 0,4 висимости 4. Коэффициент обеспеченности более 0,7 от 0,5 до 0,7 от 0,3 до 0,5 от 0,1 до 0,3 менее 0,1 0,20 запасов собственным оборотным капиталом (с учетом долгосрочного привлечения средств) S.

Коэффициент более 6 от 5 до 6 от 4 до 5 от 3 до 4 менее 3 0,05 покрытия про центных платежей 6. Коэффициент более 3,5 от 3 до 3,5 от 2,5 до 3 от 2 до 2,5 менее 0,05 обслуживания долга 2 7. Рентабельность более 40% от 40% до от 30% до от 25% до менее 0,2 продукции (балан-совая прибыль/ выручка) 35% 25% 20% 20%

Например, значение финансовых показателей ОАО "Транс" следующее:

коэффициент текущей платежеспособности и ликвидности равен 1,7;

коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности - 1,6;

коэффициент долгосрочной финансовой независимости - 0,9;

коэффициент обеспеченности запасов оборотным капиталом (с учетом долгосрочного финансирования) - 0,2;

коэффициент покрытия процентных платежей - 0;

коэффициент обслуживания долга - 0;

рентабельность продукции (балансовая прибыль / выручка) - 5,5.

ОАО "Транс" попадает по первому показателю в третий класс, по второму - в первый, по третьему - в первый, по четвертому - в четвертый, по седьмому - в пятый класс кредитоспособности.

Рассчитаем обобщающий показатель кредитоспособности. Он равен: 3 х 0,1 + 1 х 0,25 + 1 х 0,15 + 4 х 0,2 + 5 х 0,2 = 2,5 балла. Полученное значение обобщающего показателя (третий класс кредитоспособности) при оценке кредитоспособности по пятибалльной- шкале свидетельствует о среднем финансовом состоянии, из которого

будет исходить кредитное учреждение при обосновании условий кредита.

В таблице 23 представлен один из вариантов определения заимодавцами кредитоспособности предприятия по его финансовым показателям.

Содержание технико-экономического обоснования зависит от целей получения кредита. Первостепенное значение этот документ имеет при получении кредита

Таблица 23

АО "Транс")

(на примере С Показа Финансовое состояние Очень хорошее Хорошее Среднее Слабое Плохое Номер класса показа-теля Вес показа-теля тель креди- тоспо- соб- ности диапа-зон значе диапазон зна-че диапазон зна-че диапазон значе диапазон значе ние ние ние ние ние (класс

кредитоспособ-ности) 1 2 3 4 5 Показатели финансового состояния 1 .Коэффициент текущей

платежеспособности К>2,5 2,0<К<2,5 U1,2 1,6 1,0<К<1,2 0,7<К<1,0 0,5<К<0,7 К<0,5 1 0,25 0,25 и ликвидности 3.Коэффициент долгосрочной финансовой К>0,6 0,9 0,50,7 0,5<К<0,7 0,3 < К <0,5 0,1<К<0,3 0,2 К<0,1 4 0,2 0,8 капиталом (с учетом долгосрочного привлечения средств) б.Коэффициент покрытия процентных К>6 5<К<6 4<К<5 3<К<4 К<3 0,05 платежей б.Коэффициент обслуживания долга К>3,5 3,0<К<3,5 2,5<К<3,0 2,0<К<2,5 К<2 0,05 7.

Рентабельность продукции

(балансовая

прибыль/выручка) >40% от 40% до 35% от 30% до 25% от 25% до 20% <20% 5,5 5 0,2 1 Итого баллов 2,5 Класс кредито-способности Критерии показателей и определение суммарной кредитоспособности

<< | >>
Источник: Т.Г. Вакуленко, Л.Ф. Фомина. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятияуправленческих решений. - СПб.: "Издательский домГерда" 2001,288с.. 2001

Еще по теме 1.6. АНАЛИТИЧЕСКИЕ МЕТОДЫ, ПРИМЕНЯЕМЫЕ ЗАИМОДАВЦАМИ ВОТНОШЕНИИ ЗАЕМЩИКОВ:

  1. Аналитический метод оценки риска
  2. 1.4.3.3. Методы выполнения функций управления
  3. 3.5 Тема 5. Способы применения аналитических показателей вфинансовом анализе.
  4. Аналитико-прогностические методы
  5. Расчетно-аналитический метод
  6. Аналитический метод
  7. 2.1. Общая характеристика метода операционного аудита
  8. 4.2. Методы, применяемые на этапе диагностики проблем
  9. 4.4. Методы, применяемые на этапе оценки и выбора альтернатив
  10. 1.6. АНАЛИТИЧЕСКИЕ МЕТОДЫ, ПРИМЕНЯЕМЫЕ ЗАИМОДАВЦАМИ ВОТНОШЕНИИ ЗАЕМЩИКОВ
  11. Задачи, объекты и методы внутри фирменного Финансового планирования
  12. Какие существуют методы оценки банковских рисков?
  13. 16.4. Методы финансового планирования
  14. Аналитический метод
  15. 6.ПРОГНОЗНО-АНАЛИТИЧЕСКИЕ МЕТОДЫ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА
  16. Нормирование аналитическим методом
  17. Организация нормирования труда на фирме: трудовые нормы и нормативы, методы их разработки
  18. ТРИ ВИДА ТЕНДЕНЦИИ
  19. Систематизация аналитических методов перечень вопросов
  20. Аналитический метод.