<<
>>

7.3.11. Отчет о движении денежных средст?

Этот отчет, построенные косвенным способом на основании данных баланса и отчета о прибылях и убытках, позволяет получить представление о суммах и источниках поступления финансовых ресурсов, а также о суммах и направлениях расходования средств (см.
табл. 7.4). Движение денежных средств анализируется по следующим основным направлениям:

основная деятельность, включай>щая поступления в виде прибыли и амортизационных отчислений за вычетом затрат на формирование оборотного капитала;

инвестиционная деятельность, включающая затраты на приобретение внеоборотных активов и результат от их реализации;

финансовая деятельность, включающая привлечение и возврат кредитов и займов.

На протяжении анализируемых трех лет поступления от основной деятельности (прибыль от основной деятельности с учетом затрат на формирование оборотного капитала) язляются положительными и растущими от периода к периоду. Таким образом, основная деятельность дает стабильный приток денежных средств, что положительно характеризует финансовое состояние Компании.

Обращает внимание, что в последнем анализируемом году (2005) оборотный капитал не только не создал потребности в финансировании, но сам стал источником финансирования, вызвав приток денежных средств. Причино]І данной ситуации стал рост краткосрочных обязательств, превышающий рост оборотных активов. Учитывая значительные вложения во внеоборотные активы в данном периоде, можно сказать, что в 2005 году краткосрочные обязательства стали источником финансирования не только оборотных активов, но и части инвестиционных затрат.

Главным направлением использования поступлений от основной деятельности являлась инвестиционная деятельность. В 2003 и 2005 годах весь объем поступление от основной деятельности направлялся на финансирование инвестиционных затрат.

В течение 2003 и 2004 годов Компания осуществила погашение ранее привлеченных краткосрочных кредитов.

Движение денежных средств по основным направлениям деятельности Компании можно признать сбалансированным.

<< | >>
Источник: Кольцова И.В., Рябых Д.А.. Практика финансовой диагностики и оценки проектов. Научно-практическое пособие, Москва-Санкт-Петербург-Киев, Вильямс,2009 409 с.. 2009

Еще по теме 7.3.11. Отчет о движении денежных средст?: