7.3.11. Отчет о движении денежных средст?
основная деятельность, включай>щая поступления в виде прибыли и амортизационных отчислений за вычетом затрат на формирование оборотного капитала;
инвестиционная деятельность, включающая затраты на приобретение внеоборотных активов и результат от их реализации;
финансовая деятельность, включающая привлечение и возврат кредитов и займов.
На протяжении анализируемых трех лет поступления от основной деятельности (прибыль от основной деятельности с учетом затрат на формирование оборотного капитала) язляются положительными и растущими от периода к периоду. Таким образом, основная деятельность дает стабильный приток денежных средств, что положительно характеризует финансовое состояние Компании.
Обращает внимание, что в последнем анализируемом году (2005) оборотный капитал не только не создал потребности в финансировании, но сам стал источником финансирования, вызвав приток денежных средств. Причино]І данной ситуации стал рост краткосрочных обязательств, превышающий рост оборотных активов. Учитывая значительные вложения во внеоборотные активы в данном периоде, можно сказать, что в 2005 году краткосрочные обязательства стали источником финансирования не только оборотных активов, но и части инвестиционных затрат.
Главным направлением использования поступлений от основной деятельности являлась инвестиционная деятельность. В 2003 и 2005 годах весь объем поступление от основной деятельности направлялся на финансирование инвестиционных затрат.
В течение 2003 и 2004 годов Компания осуществила погашение ранее привлеченных краткосрочных кредитов.
Движение денежных средств по основным направлениям деятельности Компании можно признать сбалансированным.