<<
>>

5.6.6. Ремарка для торговых организации: возможные базы распределения затрат головной компании по компаниям, входящим к холдинг

В настоящее время торговый бизнес активно развивается. Как и любым другим предприятиям, торговым компаниям приходится сталкиваться с проблемой распределения постоянных затрат и оценкой прибыльности отдельных тор-говых предприятий, точек, групп товаров.
Ниже представлены рассуждения по вопросу распределения затрат головной компании по торговым компаниям, входящим в холдинг. Рассмотрен случай, при котором головная компания является центром затрат — осуществляет закупку и доставку товаров. Продажа товаров конечным покупателям осуществляется торговыми компаниями, вхо-дящими в холдинг (рис. 5.4). Торговые компании имеют возможность самостоятельно определять структуру реализуемых товаров, заказывая товары у головной компании. При этом реализуемая продукция является однородной.

Регион Б

Реї ион В

Торговые компании

Рис. 5.4. Структура сбытовой сети торговой компании

Рис. 5.4. Структура сбытовой сети торговой компании

Регион А

Конечные

Рассматриваются два ключевых варианта распределения затрат головной компании по торговым предприятиям. (По каждому из них даны плюсы, минусы. Описание дано в форме рассуждения.)

Распределение расходов головной компании гю торговым компаниям является абсолютной величиной.

Включение расходов головной компании в цену продаж товаров (распре-деление расходов через каждую единицу продукции).

5.6.6.1. Распределение расходов головном компании по торговым компаниям

Распределение расходов головной компании осуществляется исходя из их общей величины пропорционально стоимости закупки товаров (не пропорционально объемам, а пропорционально стоимости закупок, осуществляемых головной компанией).

Распределение затрат пропорционально объемам реализации менее справедливо, так как в данном случае может "пострадать" компания, которая имеет "наилучшую" структуру продаж, т.е. имеет большую долю продукции с максимальным ценовым коэффициентом. Утрированная ситуация: каж-дая торговая компания берет на реализацию товаров на 1 млн. руб., но первая берет такие товары (такую структуру продукции), которые позволят ей с конечного покупателя получить 1,5 млн. руб., а вторая, взяв другой ассортимент, с того же миллиона продаст на 1,2 млн. руб. На первую компанию относить большую часть затрат головной компании несправедливо — товаров взяли поровну, следовательно, затраты головной компании должны быть распределены между данными компаниями поровну, т.е. пропорционально стоимости товаров (1 млн. руб.) — по 50% .

Распределение по плошадям может быть корректным в случае, если структура продаваемой продукции по торговым компаниям одинакова. В торговле эффективность работы магазинов, торговых центров определяется показателем "съем (выручка) с 1 м*". Другими словами предполагается, что, чем боль-ше площадь, тем больше "она должна продавать" и, следовательно, покрывать затрат и приносить прибыли. Однако при разной структуре продаж в торговых компа ниях возможна такая ситуация (опят ь же утри рованная): компания занимает минимальную площадь, приэтомвзяланареализациюболыне всех товаров и продала их почти с нулевой наценкой. На данный значительный объем товаров был взят кредит, потрачено г-шого времени по закупке, доставке, хранению. Распределение по площади покажет, что эта торговая компания с мини-мальной площадью должна покрыть меньше всех затрат. На деле оказалось, что именно с закупкой товароь для этой компании были связаны основные ''хлопоты", т.е. затраты.

Выбор стоимости закупаемых товаров в качестве базы распределения может объясняться тем, что затраты на формирование первоначального объема запасов продукции — кредитование (проценты, стоимость услуг банка), стра-хование и пр.

— связаны со стоимостью приобретаемых товаров (не все, можно поспорить). Например, чем больше стоимость приобретаемых товаров, тем больший необходим кредит (и проценты по нему), больше страховая сумма, вероятно, больше затраты времени сотрудников по оформлению документов, наконец, больше риск.

Итак, первый вариант распределения затрат головной компании по торговым компаниям холдинга вьиладит следующим образом: затраты (общая величина затрат) головной компании относятся на торговые компании в абсолютном выражении. База распределения стоимость закупленных товаров, переданных торг ово а компани и для реализации. Преимущество от носительна я простота. Недостаток — отсутствие у головной компании и торговых компаний адекватной базы для оценки прибыльности по изделиям и стимула у головной компании по снижению затрат. Точнее говоря, торговая компания должна видеть, что головная компания предлагает ей товары по более низким ценам, чем могли бы предложить альтернативные поставщики. В этом случае торговой компании очевидна ее выгода и неважно, какие составляющие затрат головная компания включила в распределяемые затраты и каким образом эти затраты были распределены. Если цена поставки продукции головной компании (включающая распределенные накладные расходы) оказывается выше, чем у альтернативных поставщиков, это сигнал головной компании снижать свои затраты. Таким образом, имеет смысл детализировать расчет: распределяются все затраты (общая величина затрат) головной компании по видам продукции. База распределе-ния стоимость закупаемых товаров.

Условный пример. Сравнение различных вариантов распределения затрат головной компании по торговым предприятиям (табл. 5.18—5.21)

Таблица 5.18. Базовый вариант: распределение затрат головной компании по торговым компаниям холдинга пропорционально затратам по закупке товаров Головная компания Итого накладные затраты головной компании (б ез сгоимосги приобретаемых товаров) 1500 ИТОІ 0 Прибыль (головные компании + торговые компании холдиніа) (2 100 - 1 100 - 550) + (2 200 - 1 200 - 550) + (2 900 - 1 650 - 700) - 1 500 -50 Торговая компания 1 Площадь 500 кв.м. Итого Выручка (Обьем продаж х Цена продаж) 15Сед. х $10 + 50 ед.х $12 2 100 Затраты по закупке товаров (Объем продаж х х Стоимость закупки) 150 ед.

х $5 + 50 ед. х $7 1 100 Затраты торговок компании 1 550 Прибыль после покрытия прямых затрат 450 Распределенные затраты головної' компании 1 500/(1 100 + 1 200 + 1 550) х 1 100 418 Прибыль после покрытия всех затрат 32 Прибыльность маржинальная (Выручка — — Затраты по закупке)/Вьюуика (2 100 - 1 100)/2 100 48% Прибыльность прямых затрат (Прибыль после покрытия прямых затрат/(3атраты по закупк+ + Затраты торговой компании) 450/(1 100 + 550) 27% Прибыльность всех затрат (Прибыль после покрытия всех затрат/Полные затраты) 32/(1 100 + 550 + 418) 1,5%

Торговая компания 1

Площадь 500 кв.м. Итого Прибыльность продаж 1 (Прибыль после покрытия прямых затрат/Выручка) 450/2 100 21% Прибыльность продаж 2 (Прибыль/Выручка) 32/2 10П 1,5% Торговая компания 2 Площадь 500 кв.м. Итого Выручка (Объем продаж х Цена продаж) 1С0 ед. х $10 + 100 ед. х $12 2 200 Затрать: по закупке товаров (Объем продаж х х Стоимость закупки) 100 ед. х $5 + ЮС ед. х $7 1 200 Затраты компании 2 550 Прибыль после покрытия прямых затрат 450 Распределенные затраты головной компании 1 500/(1 100 + 1 2С0 + 1 650) х 1 200 455 Прибыль после покрытия всех затрат -5 Прибыльность маржинальная (Выручса — — Затраты по закупке)/Выручка (2 200 - 1 200)/2 200 45% Прибыльность прямых затрат (Прибыль после покрытия прямых заграт/(3атраты по закупке + + Затраты торгово,- компании) 450/(1 200 + 550) 26% Прибыльность всех затрат (Прибыль после покрытия всех затрат/Полные затраты) -5/(1 200+ 55С + 455) -0,02% Прибыльность продаж 1 (Прибыль после покрытия прямых затрат/Выручка) 450/2 200 20% Прибыльность продаж 2 (Прибыль/Выручка) -5/2 200 -0,2% Торговая компания 3 Площадь 400 кв.м. Итого Выручка (Объем продаж х Цена продаж) 50 ед. х $10 + 200 ед. х$12 2 9С0 Затоаты по закупке товаров (Объем продаж х х Стоимость закупки) 50 ед. х $5 + 200 ед. х $7 1 650 Затраты компании 3 700 Прибыль после покрытия прямых затрат 550 Распределенные затраты головной компании 1500/(1 100 + 1 200 + 1 650) х 1 650 621 Прибыль после покрытия всех затрат -77 Прибыльность маржинальная (Выручка — — Затраты по закупке)/Выручка (2 9С0 - 1 6Ь0)/2 900 43%

Торговая компания 3

Площадь 4UU кь.м. Итою Прибыпыюсть прямых затрат (Прибыло после покрытия прямых затрат /(Затраты по закупке + + Затраты торговой компании) 550/(1 650 + 700) 23% Прибыльность всех затрат (Прибыль после покрытия всех затрат/Полные затраты) -77/(1 650 + 700 + 627) -0,02% Прибыльность продаж 1 (Прибыль после покрытия прямых затрат/Вы ручка) 550/2 900 20% Прибыльноегьпродаж 2 (Прибыль/Выручка) -77/2 900 "0,2%

По показа гелям прибылоности с каждого рубля затрат наибольшую прибыло приносила торговая компания 1 — взяла товаров меньше всех, но создала с 1 рубля затрат на эти ювары наибольший объем продаж.

Таблица 5.19. Распределение затрат головно л компании по торговым компаниям холдинга пропорционально объемам продаж

Получится занижение результата продавца с лучшей структурой продаж. 3 базовом Взял меньше, продал больше — это его заслуга, отнесение затрат по варианте

выручке не вполне справедливо Компания 1 (у нее Распределенные 1 500 х (2 100 + 2 200 + 438 418 лучшая структура затраты + 2 900) х 500 продаж — лучший ценовой коэффициент) Прибыль 12 32 Компания 2 Распределенные 1 500 х (2 100 + 2 200 + 458 455 затраты + 2 900) х 2 200 Прибыль -8 -5 Комгания 3 Распределенные 1 500 х (2 100 + 2 200 + 604 627 затраты + 2 900) х 2 900 Прибыль -54 -77 Таблица 5.20. Распределение затрат головной компании по торговым компаниям холдинга пропорционально торговым площадям компаниі

Получится завышение результаїа у компании с меньшими площадями, В базовом

так как результат для компании — это прежде всего прибыль, а не объем варианте продаж

Комгания 1 Распределенные 1 500/(500 + 500 + 535 418 затраты + 400) х 500 Прибыль -85 32 Выручка (съем) с 1 ь 2 100/500 = 4,2

Получится завышение результата у компании с меньшими площадями, так как результат для компании — это прежде всего прибыль, а не объем продаж

Компания 2

627

Компания 3 (минимальная площадь, но наихудшая стоуктура продаж, наихудшая отдача на рубль затрат)

Распределенные затраты

Прибыль

Выручка (съем) с 1 м2

Распределенные затраты

500/(500 + 500 + + 400) х 500

200/500 = 4,4

1 500/(500 + 500 + + 400)х 400

В базовом варианте

455

535

-85 -5

428

122 -5

(выручка с 1 м торгово- площади выше всех, но худшая структура продаж)

Прибыль

Выручка (съем) с 1 м"

2 900/400 = 7,2

По такси технологии распределения затрат получается, что главное — занимать меньшие пло-щади, а не создавать большую отдачу с 1 рубля приобретенных товаров. Компания 3, которая взяла продукции на реализацию в 1,5 раза больше других (1 650/1 100), создала прибыли для покрытия расходов головно і компании на 20% меньше других (прибыль после покрытия прямых затрат 550/450 = 1,2). Доугими словами, компания 3 товаров взяла в 1,5 раза больше, но прибыли создала не в 1,5 раза больше, а всего в 1,2 раза больше компаний 1 и 2. Распределэние затрат головно.- компании по площади торговых компаний покажет компанию 3 лидером, что не будет об ьективным.

<< | >>
Источник: Кольцова И.В., Рябых Д.А.. Практика финансовой диагностики и оценки проектов. Научно-практическое пособие, Москва-Санкт-Петербург-Киев, Вильямс,2009 409 с.. 2009

Еще по теме 5.6.6. Ремарка для торговых организации: возможные базы распределения затрат головной компании по компаниям, входящим к холдинг: