2.2.7. Краткосрочные обязательства (текущие пассивы)
средства в расчетах (кредиторская задолженность, авансы покупателей);
кредиты;
устойчивые пассивы (задолженность перед бюджетом и по заработной плате).
I.
Значительная доля (абсолютная величина) статьи "Расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами99.Объективные причины:
значительные обороты и, как следствие, значительная величина начис-ленных налогов.
Негативные причины:
сверхнормативная задолженность перед бюджетом.
Величина задолженности организации перед бюджетом и внебюджетными фондами в большинстве случаев изменяется пропорционально изменению объемов производства и реализации продукции, работ, услуг. Действительно, при увеличении объемов реализации возрастают суммы начисленных налогов. Например, увеличиваются налоги с выручки от реализации (отметим, что налог на пользователей автомобильных дорог отменен); в большинстве случаев возрастают налоги на добавленную стоимость, на прибыль, а также налоги с фонда оплаты труда. Как следствие, возрастет нормативная (текущая) задолженность организации перед бюджетом и внебюджетными фондами.
Если изменения доходов и затрат в отчете о прибылях и убытках отсутствуют (либо незначительные) и при этом в балансе наблюдается значительных: при-рост задолженности перед бюджетом, можно сделать вывод о возникновении сверхнормативной задолженности по уплате налогов государству. Если обороты возрастали, то о возникновении сверхнормативной задолженности может сказать опережающий: темп роста величины задолженности перед бюджетом по сравнению с темпом роста оборотов компании. О возникновении сверхнормативно! задолженности перед бюджетом также будет свидетельствовать рост периода оборота задолженности перед бюджетом.
Безусловно, наиболее простым и эффективным путем определения сверхнормативной задолженности перед бюджетом является уточнение данного зопроса в бухгалтерии анализируемой компании.
Наличие сверхнормативной задолженности перед бюджетом является негативным фактором и следствием недостаточного уровня собственного капитала компании.
II.
Значительная доля (абсолютная величина) статьи "Расчеты по заработной плате".Естественные причины:
значительный фонд оплаты труда.
Негативные причины:
сверхнормативная задолженность по оплате труда.
Наличие сверхнормативно!: задолженности по заработной плате можно определить, если имеется информация о фонде оплаты труда, начисленном в каж-дом интервале анализа. Нормативную задолженность предприятия по заработной плате в каждом анализируемом периоде можно определить с помощью сле-дующей формулы:
Начисленный фонд оплаты труда за период
(5.1)
X
Нормативная задолженность по ЗП
Количество месяцев в периоде
Количество выплат ЗП в течение мес яца
Здесь период — продолжительность интервала анализа (месяц, квартал и т.д.);
количество выплат ЗП установленное на предприятии количество выплат заработной платы в течение месяца (1 — раз в месяц, 2 — двал:ды в месяц, 4 — еженедельно).
Нормативную задолженность по заработной плате (ЗП), определенную расчетным путем, необходимо сравнить с задолженностью по заработной плате, отраженной в балансе. Если задолженность по балансу значительно превышает нор-мативную задолженность (полученную расчетным путем), можно сделать вывод о наличии просроченной задолженности перед персоналом по оплате труда.
Нормативную задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами можно определить по аналогии с расчетом нормативной задолженности по за-работной плате. Числителем формулы будет общая сумма налогов и платежей в бюджет и внебюджетные фонды, начисленных за некоторый период; знаменателем — частно® от деления продолжительности интервала анализа (в днях) и средней периодичности уплаты налогов (в днях).
Г
Нормативная задолженность \ у Величина начисления налога за период (і)
перед бюджетом )
(5.2)
і-1
Продолжительность периода (дни) Периодичность уплаты налога (Г) (дни) j
Здесь Л' — количество налогов, уплачиваемых организацией; Периодичность уплаты налога — установленный законодательством период уплаты налога в бюджет — 30 дней (месяц), 90 дней (квартал), 180 дней (полугодие), 360 дней (год).
Заметим, что расчет знаменателя формулы (5.2) будет корректным, если продолжительность периода анализа больше или равна периодичности уплаты налога.
Если продолжительность периода анализа меньше периодичности уп-латы налога, знаменатель формулы (6.2) равен І.Если задолженность по балансу значительно превышает нормативную за-долженность (полученную расчетным путем), можно сделать вывод о наличии просроченной задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами.
Расчет величины нормативной и просроченной задолженности по заработной плате и перед бюджетом осуществляется, как правило, внешними пользователями информации. Отметим, что для получения подробной информации о сверхнормативных задолженностях организации перед бюджетом и по зара-ботной плате целесообразно обратиться в бухгалтерию организации.
Кредиторская задолженность характеризует величину задолженности ор-ганизации перед поставщиками (подрядчиками). Анализ кредиторской задолженности необходимо сочетать с анализом дебиторской задолженности. В этом случае формируется общая картина взаимоотношений предприятия с поставщиками и покупателями.
С большой долей уверенности можно сказать, что значительный "перевес" в пользу какого либо одного источника финансирования нежелателен. При нормальном ходе производственной деятельности возможно использование всех перечисленных выше источников. Например, увеличение объемов производства и продаж продукции может сопровождаться привлечением краткосрочных
кредитов. Однако, если кюаткосрочныс кредиты становятся одной из основных составляющих краткосрочных обязательств, можно говорить о недостаточности собственного капитала компании либо неадекватном управлении активами.
По итогам анализа баланса компании делается следующее заключение:
о росте или сокращении активов;
об изменении структуры активов и пассивов;
об основных элементах внеоборотных и оборотных активов (т.е. определение составляющих активов, оказывающих основное влияние на состояние компании);
о росте или сокращении накопленного капитала и собственных средств.
Основными положительными характеристиками баланса предприятия являются:
рост накопленного капитала;
рост до тій оборотных активов (при условии роста внеоборотных активов и отсутствии замедления оборачиваемости оборотных активов);
отсутствие или погашение сверхнормативных задолженностей перед бюджетом, внебюджетными фондами, по заработной плате;
удовлетворительная кредитная история.