1.7.2. Система критериев оценки удовлетворительности структуры баланса
Система критериев базируется на следующих показателях:
•S коэффициент текущей ликвидности;
•S коэффициент обеспеченности собственными средствами;
•S коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.
Коэффициенты восстановления (утраты) платежеспособности характеризуют наличие реальной возможности у предприятия восстановить либо утратить свою платежеспособность в течение определенного периода.
Данным постановлением установлены также нормативные значения названных показателей, несоблюдение которых служит основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия — неплатежеспособным.
Оценка структуры баланса проводится по следующим критериям:
•S коэффициент текущей ликвидности должен иметь значение не менее 2;
•S коэффициент обеспеченности собственными средствами должен иметь значение не ниже 0,1;
•S коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности должен принять значение не менее 1.
Методика расчета показателей и проведения процедуры анализа финансового состояния предприятия при применении процедуры банкротства, утверждена распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) предприятий от 12 августа 1994 г.
№ 31-р. Согласно этой методики коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости всех оборотных средств предприятия к наиболее срочным его обязательствам в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей, т.е. к величине краткосрочных пассивов предприятия.Следует отметить, что при расчете коэффициента текущей ликвидности по официальной методике учета влияния структуры оборотных активов на значение показателя не предусмотрено.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется в документе как отношение разности между "объемами источников собственных средств и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся у предприятия оборотных средств в виде про - изводственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, дебиторских задолженностей и прочих оборотных активов". Более подробная характеристика данных показателей, а также формулы их расчета по данным ныне действующих форм отчетности изложены в п. 1.4.2 и 1.4.3 настоящей главы.
Постановление Правительства от 20 мая 1994 г. № 498 предусматривает также расчет коэффициентов восстановления (утраты) платежеспособности. Данные коэффициенты характеризуют наличие у предприятия возможности восстановить либо утратить свою платежеспособность в течение определенного периода. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности определяется как отношение рассчитанного для предприятия по данным баланса коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения его значения между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на установленный период восстановления (утраты) платежеспособности. Коэффициенты рассчитываются исходя из периода восстановления платежеспособности, установленного равным шести месяцам, а утраты платежеспособности — равного трем месяцам, и нормативного значения коэффициента ликвидности, равного двум.
Как уже отмечалось, критерием оценки структуры баланса как неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособного является условие, при котором значение одного из названных коэффициентов ниже нормативного, определенного постановлением:
•S коэффициент текущей ликвидности имеет значение менее 2;
•S коэффициент обеспеченности собственными средствами имеет значение ниже 0,1.
Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным, является выполнение одного из следующих условий: •S коэффициент текущей ликвидности на конец периода принимает значение менее 2;
•S коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец периода имеет значение менее 0,1.
Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается, когда один из выше названных коэффициентов имеет значения ниже нормативного, а коэффициент утраты платежеспособности рассчитывается в случае, если оба коэффициента принимают значение ниже критериального.
Расчет данных коэффициентов ведется по формулам:
Коэффициент [Коэффициент текущей ликвидности
Восстановления = на конец отчетного периода +
платежеспособности + 6/12 (9,6,3) х (коэффициент текущей
ликвидности на конец отчетного периода минус коэффициент текущей ликвидности на начало отчетного периода)] / Нормативное значение коэффициента ликвидности,
где: 6 - период восстановления платежеспособности;
12 (9,6,3) - отчетный период в месяцах.
Коэффициент утраты
платежеспособности = [Коэффициент текущей ликвидности
на конец отчетного периода + + 3 / 12 (9, 6, 3) х (коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода минус коэффициент текущей ликвидности на начало отчетного периода)] / Нормативное значение коэффициента ликвидности,
где: 3 - период утраты платежеспособности.
Коэффициенты восстановления (утраты) платежеспособности также рассчитываются по данным баланса на начало и конец отчетного периода.
В расчет значения коэффициентов закладывается сохранение сложившейся в отчетном периоде динамики (тенденции) показателя текущей ликвидности на период, который отводится для восстановления (утраты) платежеспособности. Если значение рассчитанного коэффициента восстановления платежеспособности больше 1, предприятие имеет реальную возможность восстановить ее в период, равный 6 месяцам. Коэффициент утраты платежеспособности, рассчитанный на период, равный трем месяцам, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность.