14.3. Учет в текущих ценах
Существует множество понятий текущей стоимости (СС), но здесь мы будем использовать понятие, первоначально принятое в SFSA 33, которое сосредоточивает внимание на текущей стоимости возмещения потенциального технического обслуживания отдельных существующих активов фирмы.
Метод корректировки
Такие активы, как денежные средства, дебиторская задолженность, а также текущие пассивы, обычно регистрируются по стоимости своего денежного эквивалента. Текущая стоимость инвестиций может быть получена исходя из биржевой котировки, а текущую стоимость запасов, зданий и оборудования можно получить из прейскурантов, нормати-вов расчета заводской себестоимости или посредством использования особых индексов цен. Задолженность должна быть откорректирована для того, чтобы отражать текущие рыночные ставки процента, если они отличаются от тех, которые преобладали в то вре-мя, когда образовалась эта задолженность.
Выручка, а также большая часть расходов (кроме себестоимости реализованной про-дукции и амортизации), вероятно, должны устанавливаться приблизительно в текущих ценах. Себестоимость реализованной продукции должна быть установлена заново в текущих ценах на товары в момент продажи исходя из таких источников информации, как прейскуранты или фактурные цены.
Расчет амортизации в текущих ценах — это предмет полемики, но SFAS 33 требует измерять затраты на потенциальное обслуживание в текущих ценах, даже если изменения стоимости в остающихся активах компенсируют эти расходы.Хотя кое-кто считает, что резерв по подоходному налогу должен базироваться на доходе до налогообложения в текущих ценах, SFAS 33 требует, чтобы он учитывался на базе дохода до налогообложения в постоянных ценах.
Термин "доход в текущих ценах" можно понять лучше с помощью следующего простого примера.
Пример 1. Компания А держит для продажи 10 виджетов, которые были куплены по цене 20 дол. каждый, составив стартовый капитал в 200 дол. В течение данной недели были проданы 3 виджета по 30 дол. каждый и возмещен запас по цене 25 дол. Как показано в гл. 5, условный учет может представить 3 различных значения прибыли для этой сделки: 30 дол. по методу ФИФО, 26, 50 дол. по средней себестоимости и 15 дол. по методу ЛИФО. Последний наиболее близок (но необязательно равен, как здесь из-за слу-чайного совпадения) к текущей стоимости.
ССА отказывается и от терминов "первоначальная стоимость" и "реализация". Сог-ласно предположению, что проданные изделия имели стоимость ту же, что и изделия, которые заместили их, операционная прибыль в 15 дол. получается путем вычитания текущей себестоимости реализованной продукции 75 дол. (3 • 25 дол. ) из объема продаж 90 дол. (3 • 30 дол. ), и эта прибыль представляет собой денежные средства, которые на самом деле можно распределить без последствий для возможности предприятия держать свои обычные запасы — 10 виджетов, 250 дол. (10 • 25 дол. ). Фактически основным принципом ССА является то, что прибыль не может считаться полученной до тех пор, пока не будет предусмотрено возмещение запасов (или производственных мощностей). Кроме того, прирост текущей стоимости первоначальных 7 виджетов, которые еще находятся в запасе, 35 дол. (7 • 5 дол. ), понимается как нереализованная прибыль. Имеет место также снижение издержек, или реализованная прибыль от хранения 10 дол.
в результате покупки 3 проданных виджетов по 20 дол. вместо текущей стоимости 25 дол. Прибавив 50 дол. общей прибыли предприятия к операционной прибыли 15 дол., мы получаем чистый доход 65 дол. (предполагая, что других расходов нет), и эта отдельная классификация результатов является одним из преимуществ ССА. Баланс компании А выглядит теперь следующим образом:(дол.)
Денежные средства 15 Собственный капитал на 200
начало периода Операционная прибыль 15
Запасы (10 -25 дол.) 250 Прибыль от хранения:
реализованная 15
нереализованная 25 5Q
265 265
Отчет о прибылях и убытках может включать следующие статьи:
(дол.)
Объем продаж (3 • 30 дол.) 90,00
Себестоимость реализованной продукции (3 • 25 дол.) 75,00
Достижимый доход1 15,00
Реализованная прибыль от хранения 15Д1
Реализованный доход2 (равен условному чистому доходу) 30,00
Нереализованная прибыль от хранения 35,00
Чистый доход 65,00
Доход, который позволил бы предприятию поддерживать нынешний уровень производства, если бы не было изменения цен.
Достижимый доход плюс реализованная прибыль от хранения (доход, реали-зованный в сделках со сторонними лицами).
Эти понятия и термины были введены S. Davidson and R. Weil в работе Inflation Ac-counting — Financial Analysts Journal, March-April 1976 г., pp. 57-66.
Приведенный пример отражает две дополнительные проблемы. Первая — в отличие от CDA (будет обсуждаться ниже) ССА в сравнении с первоначальной стоимостью меняет только момент получения, а не сумму общей прибыли. Таким образом, когда будут проданы все 10 виджетов, прибыль и на постоянной, и на текущей основе будет идентич-на, но время ее получения — нет, поскольку при использовании метода ССА мы рас-сматриваем и текущую стоимость, и прибыль от хранения. Другая проблема состоит в том, что некоторые бухгалтеры полагают, что нереализованная прибыль предприятия не относится к доходу и должна пропускаться при его расчете и отражаться прямо в акционерном капитале.