14.1. Исследования и профессиональные рекомендации

Далее последовал период дальнейшей значительной инфляции, и АРВ выпустило в июне 1969 г. Положение 3, озаглавленное "Корректировка финансовой отчетности в свя-зи с общим изменением уровня цен". Это Положение было консультативным. В нем рас-писывалось по шагам составление финансовой отчетности, исправленной с учетом общего уровня цен. После представления на обсуждение общественности FASB в 1974 г. выпустило примерный план Положения, которое требовало бы включения в общепринятую финансовую отчетность отдельной специфической финансовой информации в единицах общей покупательной способности в соответствии с концепциями, воплощенными в Положении 3 АРВ. Однако в 1976 г. SEC проявила инициативу и потребовала более широкого представления данных о текущем возмещении себестоимости запасов, изношен-ных и самортизированных активах, потребленных в производстве, себестоимости реали-зованной продукции и резервах на амортизацию.

Требования SEC были в первую очередь направлены на то, чтобы перейти от фазы дебатов к какому-нибудь реальному опыту с дополнительным представлением данных. FASB, осознающее свою ответственность за разработку удовлетворительной системы от- четности, предприняло широкомасштабные проверки для обобщения опыта при различных подходах к учету инфляции. После горячих дебатов и непрерывного несогласия FASB в 1979 г. выбрало экспериментальный подход, который воплотился в SFAS 33 "Финансовая отчетность и изменяющиеся цены".

SFAS 33 "Финансовая отчетность и изменяющиеся цены".

SFAS 82. В результате постоянной оценки эксперимента с учетом инфляции FASB решило выпустить в 1984 г. SFAS 82, в котором Бюро решило исключить требования по представлению модели "первоначальная стоимость/постоянные цены", так как полагало, что требуемые данные по двум различным методам отчетности о влиянии изменяющихся цен уменьшают полезность информации.

SFAS 89. В 1986 г. FASB приостановило эксперимент по учету инфляции, выпустив SFAS 89 "Финансовая отчетность и изменяющиеся цены". Это Положение заменило SFAS 33, так как дополнительное представление информации о текущей стоимости в постоянных ценах стало добровольным.

В приложении SFAS 89 дано руководство по измерению и представлению дополни-тельной информации о влиянии изменяющихся цен для тех, кто решил это делать. В действительности оно является опорной моделью представления отчетности о влиянии изменения цен, полезной для текущего и будущего использования.

Суть анализа

SFAS 89, сделав представление отчетности о влиянии изменяющихся цен доброволь-ным, санкционировало по меньшей мере для настоящего времени отказ от такой отчет-ности. Неудивительно, что обзор публикуемой финансовой отчетности показывает, что почти нет компаний, которые решили бы добровольно представлять такие данные.

Бюро пришло к решению выпустить SFAS 89. Были привлечены значительные силы для того, чтобы осуществить это. Исследования показали, что публикуемые согласно SFAS 33 данные широко не использовались. Большинство опрошенных о проекте, предшествовавшем SFAS 89, высказались за исключение требований дополнительного представления информации. Компании не хотели представлять дополнительные данные.

Двузначный уровень инфляции, преобладавший во времена SFAS 33, снизился. Пос-ле пятилетнего снижения инфляции даже SEC — инициатор такого представления информации перестала поддерживать SFAS 33. В Англии бухгалтеры с течением времени, по существу, отказались от учета инфляции.

Точку зрения бухгалтеров можно понять, но одновременно нужно иметь в виду то, в какое положение ставит отмена этих требований аналитиков финансовой отчетности, не учитывая их потребности в этой сфере.

Инфляция — это в большей степени политическая проблема, чем экономическая. Политики неизменно выступают против инфляции, но вместе с тем в значительной мере в защиту политики, которая вызывает ее. Таким образом, если сложившиеся тенденции будут сохраняться, инфляция останется. Сейчас ее темпы низки, но они могут снова воз-расти. При любом событии ее кумулятивный эффект значителен и значительны искажения, которые она вызывает в счетах, оцененных по первоначальной стоимости. Это при-водит к регистрации фиктивной суммы прибыли, скрывает уменьшение стоимости капитала и делает недействительными многие аналитические показатели. Здание, построенное в 1980 г. на деньги, взятые в долг в 1978 г., на земле, купленной в 1965 г., при использовании сырья и материалов, приобретенных в 1993 г., оценивается в долларах

1993 г. Прибыль, как правило, переоценивается, так как недооцениваются амортизация и другие расходы. Балансы недооценивают стоимость многих активов, и собственники не знают, сохраняется ли покупательная способность их капитала.

Хотя есть множество недостатков в методах, предназначенных для измерения прибы-ли и сохранения физического и финансового капитала, лучше попытаться укрепить и усовершенствовать инструменты, с которыми мы работали несколько лет, а не отказываться от их приблизительных результатов ради "точности" ошибочных показателей, основанных на стоимости приобретения.

Множество респондентов проекта FASB, который предварял SFAS 89, утверждали, что требование принудительного представления данных стало необязательным, так как пользователи разработали свои собственные методы корректировки финансовой инфор-мации при изменяющихся ценах. Эту точку зрения нельзя назвать удачной. Если такие корректировки было трудно осуществить, используя обязательную дополнительную информацию, которую дает компания, то их еще труднее сделать без таких данных.

В заключение скажем, что отказ от дополнительного представления информации о влиянии изменений уровня цен сократил источники надежной информации, доступные для финансового аналитика.