13.4. Реконструкция операций
Основные средства
(а) Приобретение предприятия воссоздается следующим образом:
Основные средства 450 000
Нематериальные активы 60 000
Денежные средства — инвестирование 510 000
В отчете о потоках денежных средств приобретение трактуется как инвестиционная деятельность.
Оно представляет собой приобретение производственных активов, которые, как ожидается, будут давать выручку длительный период времени. В этом случае в целях упрощения мы предполагаем, что приобретенные текущие активы (без денежных средств) равны возникшим текущим пассивам. Однако при более реалистичных обстоятельствах рост статей функционирующего рабочего капитала в результате приобрете-ния нужно будет устранить таким образом, чтобы в корректировку в целях перевода чис-того дохода в CFO будут включены только изменения в статьях функционирующего рабочего капитала в результате хозяйственной деятельности. Статьи приобретенного рабочего капитала (т. е. дебиторская задолженность, запасы, подлежащие оплате) будут исключены из корректировки для получения CFO и рассмотренной части денежных выплат за приобретения (инвестиционная деятельность).(Ь) Операции по продаже оборудования:
Денежные средства — инвестирование 18 ООО
Начисленная амортизация 20 ООО
Основные средства 36 ООО
Денежные средства — основная деятельность 2 ООО
(прибыль от продажи)
Полная сумма выручки 18 ООО дол. заносится в "Денежные средства в результате инвестиционной деятельности". В отчете о потоках денежных средств продажа собственности, зданий и оборудования представляет собой инвестиционную деятельность.
"Денежные средства в результате основной деятельности" кредитуются с целью исключения прибыли от продажи оборудования из чистого дохода. Эта прибыль должна быть исключена из чистого дохода таким образом, чтобы привязать его к балансовой сто-имости, равной 16 ООО дол., и показать полную сумму выручки как часть денежных средств, полученных в результате инвестиционной деятельности.
SFAS 95 требует, чтобы отражалась вся существенная инвестиционная и финансовая деятельность независимо от того, прямо или нет влияет она на денежные средства.
Сле-довательно, для учета приобретения основных средств посредством выпуска долговых обязательств необходимы следующие записи :Основные средства 100 ООО
Безналичные операции 100 000
Безналичные операции 100 000
Облигации к оплате 100 000
Списание изношенных активов не влияет на денежные средства и не представляет собой важной инвестиционной и финансовой деятельности. Следовательно, оно не дол-жно отражаться в отчете о потоках денежных средств. Воссоздаются следующие опера-ции:
(е) Начисленная амортизация 100 000
Основные средства 100 000
Все известные операции уже перенесены на счет основных средств. Для того чтобы получить конечное сальдо, необходимо дебетовать счет на 1 524 000 дол. Наиболее вероятное предположение — что основные средства были приобретены на эту сумму.
(f) Основные средства 1 524 000
Денежные средства — инвестирование 1 524 000
Начисленная амортизация
Для того чтобы сбалансировать счет начисленной амортизации, в кредите необходима сумма 360 000 дол. Эта сумма представляет собой амортизационные расходы, представленные в отчете о прибылях и убытках.
(g) Денежные средства — основная деятельность 360 000
Начисленная амортизация 360 000
Амортизационные расходы прибавляются к доходу, так как они являются расходами, не использующими денежные средства.
Выпущенные облигации
Выпуск облигаций считается финансовой деятельностью в отчете о потоках денежных средств. Запись о выпуске облигаций будет следующей:
Денежные средства — финансирование 500 ООО
Выпущенные облигации 500 000
Конвертация облигаций в обыкновенные акции не влияет на денежные средства. Однако как существенная финансовая деятельность она должна отражаться в отдельной таблице SCF.
Облигации к уплате 200 000
Безналичные операции 200 000
(j) Безналичные операции 200 000
Акционерный капитал 200 000
Отсроченный налог на прибыль
Расходы по отсроченному налогу на прибыль не требуют использования денежных средств.
Они прибавляются к чистому доходу как расходы, не требующие наличности.(к) Денежные средства — основная деятельность 20 000
Отсроченный налог на прибыль 20 000
Акционерный капитал и оплаченный капитал
Продажа акций считается финансовой деятельностью в отчете о потоках денежных средств. Запись при продаже акций будет такой:
(1) Денежные средства — финансирование 1 000 000
Акционерный капитал 600 000
Оплаченный капитал 400 000
Нераспределенная прибыль
Чистая прибыль 951 000 дол. — это начальная сумма, которая корректируется на статьи в денежном выражении.
(ш) Денежные средства — основная деятельность 951 000
Нераспределенная прибыль 951 000
Наличные дивиденды, выплаченные акционерам, трактуются как финансовая деятельность в отчете о потоках денежных средств. Выплаченные наличные дивиденды составляют 750 000 дол.
750 000
750 000
(п) Нераспределенная прибыль
Денежные средства — финансирование
Амортизация нематериальных активов
Отчет о прибылях и убытках показывает сумму амортизации нематериальных активов 30 ООО дол. Так как эта статья расходов не требует наличности, она прибавляется к чис-тому доходу.
(о) Денежные средства — основная деятельность 30 ООО
Нематериальные активы 30 ООО
Инвестиции в филиалы
Участие в прибыли неконсолидированного филиала (ничего не распределялось в качестве дивидендов) является источником дохода, который не влияет на денежные средства. Таким образом, оно должно быть исключено из чистого дохода.
(р) Инвестиции в филиалы 50 ООО
Денежные средства — основная деятельность 50 000
Дебиторская задолженность
Изменение дебиторской задолженности следует отражать при получении суммы "Денежных потоков в результате производственной деятельности" для того, чтобы перевести доход с накопительной основы на денежную. Рост дебиторской задолженности свидетельствует о том, что продажи не были инкассированы. В этом случае рост на 90 000 дол.
сокращает CFO посредством корректировки дохода:(q) Дебиторская задолженность 90 000
Денежные средства — основная деятельность 90 000
Запасы
Изменение запасов влияет на "Денежные потоки в результате производственной деятельности". Рост объема запасов свидетельствует о том, что покупки превышают денеж-ные выплаты, отраженные в себестоимости реализованной продукции. Таким образом, требуется корректировка, уменьшающая CFO:
(г) Запасы 303 000
Денежные средства — основная деятельность 303 000
Кредиторская задолженность
230 000
230 000
(s) Денежные средства — основная деятельность Кредиторская задолженность
Изменение кредиторской задолженности также должно отражаться при получении суммы "Денежных потоков в результате производственной деятельности". Рост креди-торской задолженности свидетельствует о том, что некоторые покупки еще не были оплачены наличными. Таким образом, расходы превышают денежные выплаты, требующие корректировки, что увеличивает сумму денежных средств в результате хозяйственной деятельности.
Теперь, когда восстановлены все операции, можно приступить к составлению полно-го отчета о потоках денежных средств с Т-счета денежных средств. Статья Сумма, тыс. дол. Объяснение Чистая прибыль 951 Исходная точка расчетов Плюс (минус) корректировки: Амортизация основных средств 360 Прибавить, так как расходы не предполагают никаких наличных выплат Амортизация гудвилла 30 То же Отсроченные выплаты по подоходному цалогу 20 То же Участие в прибыли дочерних компаний (50) Вычесть, так как эти доходы не дают притока денежных средств Прибыль от продажи оборудования (2) Исключить, так как это неоперационная прибыль и ее можно показать как денежные средства, полученные в результате инвестиционной деятельности Увеличение дебиторской задолженности (90) Вычесть, так как денежные поступления в результате продажи меньше, чем выручка от продаж Прирост запасов
і (303) Вычесть, так как отток денежных средств превышает стоимость запасов, включенную в себестоимость реализованной продукции Увеличение кредиторской задолженности 230 Прибавить, так как денежные выплаты за покупки (включенные в себестоимость реализованной продукции) меньше, чем стоимость закупок CFO (табл. 13.5) 1146