12.3. Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов
Оборотные активы характеризуют вложения в объекты, использование которых осуществляется в рамках либо одного воспроизводственного цикла, либо относительно короткого календарного периода.
В составе оборотных активов выделяют материально-веществен- ные элементы имущества, денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (облигации и другие ценные бумаги; депозиты; займы, векселя, выданные клиентам).
Анализ динамики состава и структуры оборотных активов дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения наиболее мобильной части имущества. Прирост оборотных активов свидетельствует о расширении деятельности предприятия, однако очень важно, за счет каких статей происходит прирост или снижение оборотных средств. Если, например, за счет увеличения запасов и затрат, то это может свидетельствовать о наращивании производственного потенциала, защите денежных активов от инфляции, а если за счет дебиторской задолженности — о несоблюдении договорной и расчетной дисциплины, несвоевременном предъявлении претензий по возникающим долгам, росту неоправданной дебиторской задолженности, ведущей к нестабильности финансового состояния предприятия.Пример анализа динамики и структуры оборотных активов дает табл. 12.5.
Таблица 12.5. Динамика и структура оборотных активов .... Абсолютное значение Удельный вес Изменение Измене Показатель ние струк > на нача на конец на нача на коней сумма, % туры, % ло года года ло года года тыс. руб Запасы и затраты 198995 223147 36,31 37,06 24152 12,14 0,75 Сырье и материалы 84093 102571 15,34 17,03 18478 21.97 1,69 Малоценные и быстро изнашивающиеся предметы 44876 71512 8,19 11,83 26636 59,35 3.69 Затраты в незавершенном производстве 18064 5843 3,30 0,97 -12221 -67,65 -2,33 Готовая продукция и товары для перепродажи 37227 37179 6,79 6,17 -48 -0,13 -0,62 Расходы будущих периодов 14735 6042 2,69 1,00 -8693 -59.00^ -1,69 Налоги по приобретенным ценностям 71336 54083 13,02 8,98 -17253 -24,19 -4,04 Дебиторская задолженность. . "I платежи по которой ожидаются в течение 12 мес.
после от 255635 309038 46,64 51,33 53403 20,89 4,69 четной даты 149458 172938 Покупатели и заказчики 27,27 28,72 23480 15,71 1,45 Авансы выданные 17607 61039 3,21 10,14 43432 246,67 6,93 Прочие дебиторы 88570 75061 | 16,16 12,47 -13509 -15,25 -3,69 Денежные средства 22137 6869 j 4,04 1,14 -15268 -68,97 -2,90 Касса 119 167 0,02 0,03 48 40,34 0,01 Расчетные счета 21933 6388 4,00 1,06 -15545 j -70,87 -2,94 Валютные счета 0 314 0,00 0,05 314 X 0.05 Прочие денежные средства 85 0 0,02 0 -85 -100.00 .-0,02 1 Краткосрочные финансовые вложения 0 9000 0,00 1,49 9000 X 1,49 і: Оборотные активы, всего 548103 602137 100 100 54034 9,86 0,00 !
Табл. 12.5 показывает, что общее изменение стоимости оборотных активов составило 54 034 тыс. руб., или 9,86%. В их составе увеличилась дебиторская задолженность на 20,89 %, доля запасов и затрат на 12,14 %, величина денежных средств снизилась на 68,97 %, налоги по приобретенным ценностям уменьшились на 24,19 %.
В структуре запасов и затрат наибольший удельный вес занимают сырье и материалы, на втором месте стоят малоценные и быст-
роизнашивающиеся предметы. К концу отчетного года в структуре запасов и затрат доля сырья и материалов увеличилась на 1,69 %, МБП - на 3,69 %.
В структуре дебиторской задолженности удельный вес покупателей и заказчиков составил 27,27 %, прочих дебиторов — 16,16%. К. концу отчетного года показатель «Покупатели и заказчики» возрос на 1,45 ¦%, а показатель «Прочие дебиторы» снизился на 3,69 .%.
В структуре денежных средств на начало года выше всего был удельный вес расчетных счетов (4 %), к концу года удельный вес резко снизился и составил 1,06 %.
В структуре оборотных активов удельный вес дебиторской задолженности увеличился на 4,69 %; у предприятия появились краткосрочные финансовые вложения, удельный вес которых составил 1,49 %. Также на 0,75 % возрос удельный вес запасов и затрат. Наряду с этим уменьшился удельный вес налогов по приобретенным ценностям (на 4,03 %) и удельный вес денежных средств (на 2,9 %).
Денежные средства предприятия уменьшаются при увеличении дебиторской задолженности, причем последняя составляет почти половину всех оборотных средств. Это негативный момент, затрудняющий работу предприятия и требующий разработки комплекса мероприятий по ликвидации неоправданной дебиторской задолженности.