12.1. Анализ структуры активов предприятия

оценка измененения стоимости имущества за отчетный период;

определение роли отдельных элементов структуры в формировании имущества;

формирование направлений вложений финансовых средств во внеоборотные или оборотные (наиболее мобильные) активы и оценка целесообразности этих вложений;

детальный анализ эффективности использования структуры и динамики основных или оборотных средств;

определение доли дебиторской задолженности (ДЗ) в имуществе предприятия, ее состава и структуры, показателей оборачиваемости ДЗ;

выявление предприятий-дебиторов с наибольшей задолженностью для разработки мероприятий по ее сокращению.

Активы (от лат. activus — действенный) представляют собой совокупность имущества и денежных средств, принадлежащих фирме: здания, сооружения, машины и оборудование, материальные запасы, банковские вклады, вложения в ценные бумаги, патенты, авторские права и т. д. В широком смысле слова это любые ценности, обладающие денежной стоимостью и оцениваемые в деньгах.

Сведения об имуществе предприятия содержатся в активе баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет его недвижимость, а какую — оборотные средства, в т. ч. в сфере производства и обращения.

Основным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности,it. е. скорость превращения в денежную наличность. По этому признаку все активы подразделяются на долгосрочные (внеоборотные) (раздел 1 баланса) и текущие (оборотные) активы (раздел II баланса).

Активы также подразделяются на материальные (вещественные, осязаемые) и нематериальные (неосязаемые, не являются физическими объектами).

Средства предприятия могут использоваться как о внутреннем обороте, так и за его пределами (дебиторская задолженность, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, денежные средства на счетах в банках).

Оборотные активы могут находиться в сфере производства (запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов) и в сфере обращения (готовая продукция на складах и отгруженная покупателям, средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, товары и др.).

При анализе активов предприятия в первую очередь изучаются изменения в их составе и структуре (табл. 12.1) и дается их оценка.

Табл. 12.1 показывает, что общая сумма средств предприятия увеличилась на 63 952 тыс. руб., или на 18.58 %. Наибольший удельный вес в структуре имущества занимают внеоборотные активы (74 % против 26 % оборотных активов на начало года и 61,1 % против 38,9 % оборотных активов на конец года). Это говорит о том, что предприятие фондоемкое. В структуре оборотных активов наибольший удельный вес занимают материальные активы — 8,7 %. На конец года произошли существенные изменения в этих группах средств как в абсолютной сумме, так и по структуре. Уменьшение величины внеоборотных активов составило 5156 тыс. руб., или

Таблица 12.1. Активы предприятия Средства предприятия

і На начало года На конец года Изменение за отчетный периоп Изменение структуры, % I (Ф.4-ГР.2) Сумма, тыс. руб. Уд. аес, % Сумма, тыс. руб. Уд. вес, % тыс. руб. {гр з-гр. 1) %

(гр, 5/гр, 1) ! А 1 2 3 < 5 6 7 1. Всего средств 344103 100 408055 100 63952 18,58 0 1.1. Внеоборотные активы (итог раздела 1 актива) 254621 74,0 249465 61,1 -5156 -2,02 -12,9 В % к имуществу 74.0 61,1 1.2. Оборотные активы (итог раздела 2 актива) 89482 26,0 158590 38,7 69108 77,23 12,7 в % к имуществу 26,0 38,9 j 12.1 Материальные оборотные активы ЗООВЗ 8,7 56060 13,7'' 25977 86,35 5,0 в % к оборотным средствам 33,6 35,3

! 1.2.2.

1,1 2083 Г

0,5 -1661 ¦

-44,3 -0.6

і в % к оборотным средствам « ! 1,3 .

—

і

-0,5 1.2.3. Дебиторская задолженность и прочие активы 21574 6,3 23616 5,8 2042 9,46 в % к оборотным средствам 24.1 14,9

і

2,02 %. Увеличение оборотных активов составило 69 108 тыс. руб., или 77,23 %. В структуре оборотных активов произошло уменьшение денежных средств на 1661 тыс. руб. при одновременном снижении их удельного веса на 0,6 % в структуре оборотных средств. Материальные оборотные активы увеличились на 25 977 тыс. руб.; удельный вес их в структуре оборотных активов увеличился на 5,0 %. Уменьшение удельного веса дебиторской задолженности на 0,5 % послужило положительным моментом с точки зрения повышения финансовой устойчивости. Темп прироста оборотных активов (77,23 %) был значительно ниже темпа прироста внеоборотных (2,02 %), что свидетельствует о тенденции к увеличению оборачиваемости мобильных активов, создающей благоприятные условия для предприятия.