<<
>>

Волатильность.

Волатильность – это степень изменения цены базового актива. По мере роста волатильности увеличивается риск продавца опциона, и соответственно размер премии возрастает. Если опцион продается на неволатильный актив, то размер премии уменьшается. Неуверенность в будущем, которую несут войны, кризисы и выборы, способствует росту премии.

Для трейдера важно знать, насколько рискованным или волатильным может быть в будущем актив, чтобы установить соответствующие цены на опционы. Для этого инвестор анализирует волатильность актива за прошедшее время, что называется исторической волатильностью.

Волатильность оказывает следующее влияние:

При росте волатильности, увеличивается премия опционов колл и пут.

При уменьшении волатильности, премия опционов колл и пут падает.

<< | >>
Источник: Лекция "введение в фьючерсы и опционы". 2005

Еще по теме Волатильность.:

  1. 10.9. ВОЛАТИЛЬНОСТЬ
  2. 11.3. ВОЛАТИЛЬНЫЕ КОМБИНАЦИИ
  3. 3.4. Оценка инвестиционного риска инвестора: выбор между анализом риска акций и волатильностью прибыли. Доходность по финансовым инструментам на рынке как база анализа требуемой доходности инвесторов по компании
  4. ВОЛАТИЛЬНОСТЬ
  5. 12.7. Сопоставление волатильности с помощью параметров u и d
  6. 14.4. Волатильность
  7. 14.11. Подразумеваемая волатильность
  8. 3.3. ТИПЫ ВОЛАТИЛЬНОСТИ
  9. 3.4. МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ВОЛАТИЛЬНОСТИ EWMA, GARCH
  10. 10.2. КРИВАЯ ВОЛАТИЛЬНОСТИ
  11. 12.1. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ВНУТРЕННЕЙ ВОЛАТИЛЬНОСТИ ОПЦИОНА
  12. 12.2. УЛЫБКА ВОЛАТИЛЬНОСТИ
  13. Волатильность.
  14. Предполагаемая волатильность.
  15. Часть 3. Волатильность