Верхняя граница премии европейского опциона пут

К моменту истечения срока действия контракта европейский опцион пут должен стоить не больше цены исполнения. Иначе можно получить арбитражную прибыль как в приведенном выше примере. Поэтому в момент его приобретения он должен стоить не больше приведенной стоимости цены исполнения, т.е.:

^ X

1 + г{Т!базаУ

где ре - премия европейского опциона пут;

Х- цена исполнения; г - ставка без риска;

Т - время до истечения срока действия контракта; база - финансовый год. В противном случае арбитражер получит прибыль. Он продаст опцион и инвестирует сумму премии под процент без риска на период действия контракта.

<< | >>

↑

Источник: Буенин А.Н. Форварды, фьючерсы, опционы, экзотические и погодные производные. 2005

Еще по теме Верхняя граница премии европейского опциона пут:

- Биржи - Валютная система - Государственные и муниципальные финансы в России - Государственный и муниципальный заказ - Государственный финансовый контроль - Державні і муніципальні фінанси в Україні - Инвестиционное право - Лизинг - Основы финансов - Рынок ценных бумаг - Таможенные платежи - Управление капиталом - Финансовое право - Финансовые пирамиды - Финансовые расчеты - Финансовые риски - Финансовые рынки - Финансовый анализ - Финансовый кризис - Финансовый учет - Финансы и кредит - Финансы предприятий - Финансы, денежное обращение и кредит -

- Аудиторская деятельность - Банки - Бизнес - Бухгалтерский учет - Кредит - Маркетинг - Менеджмент - Философия - Финансы - Экономика -