<<
>>

Содержание, принципы, источники образования кредитных ресурсов

Под международным кредитным рынком понимается экономический механизм аккумуляции и перераспределения кредитного капитала во всемирном масштабе, т. е. совокупность национальных рынков кредитного капитала и еврорынка.

Здесь концентрируются спрос и предложение на кредитный капитал в рамках всего мирового хозяйства. Эволюция развития международных кредитных отно­шений сводится к развитию рынка кредитных капиталов и отражает процессы интернационализации и глобализации хозяйственной жизни. Мировой рынок ха­рактеризуется наличием тенденции к созданию единого унифицированного рынка, свободного от государственного регулирования.

Кредитный капитал, т. е. капитал, используемый для предоставления кредитов и лежащий в основе формирования кредитных ресурсов, имеет несколько источ­ников своего образования:

• денежные капиталы, временно освобождающиеся в процессе кругооборо­та капитала в промышленности: из-за постепенного снашивания основного капитала (амортизационный фонд); из-за несовпадения по времени про­цессов закупки сырья, выплаты заработной платы с процессом реализа­ции продукции; вследствие накопления прибыли в размерах больших, чем необходимо для расширения производства;

• капиталы, которые вкладываются в производство;

• временно свободные денежные средства (сбережения) населения и го­сударства, предоставляемые в кредит предпринимателям и производителям.

Таким образом, в течение некоторого времени часть денежного капитала оста­ется свободной и может служить источником кредитного капитала.

Основные принципы международного кредитования:

• возвратность;

• срочность;

• платность;

• обеспеченность;

• цель использования.

Принципиально отличаясь от традиционного механизма ценообразования на другие виды товаров, определяющим элементом которого выступают обществен­но необходимые затраты труда на их производство, цена кредита отражает общее соотношение спроса и предложения на рынке кредитных капиталов и зависит от целого ряда факторов, в том числе конъюнктурного характера.

Предложение кредитного капитала зависит от нескольких факторов, в частности:

• масштабов производства;

• накоплений населения, концентрирующихся в банках и инвестиционных компаниях;

• цикла производства;

• сезонных условий.

Спрос на кредитный капитал также определяется следующими факторами:

• размерами производства;

• степенью развития кредитных отношений между самими предпринимателями;

• циклом производства;

• размерами спроса на кредитный капитал со стороны государства.

В современных условиях кредитной сделкой можно назвать любую экономи­ческую или финансовую операцию, приводящую к возникновению задолженности одного из участников. Погашение задолженности производится должником едино­временно или в рассрочку. Причем в общую сумму платежа, кроме долга, включа­ется надбавка в виде процента.

В продолжение описанному в разделе 3.1, ссудный капитал можно опреде­лить как своеобразный товар, потребительская стоимость которого определяется способностью продуктивно использоваться заемщиком, обеспечивая ему прибыль (часть которой используется для последующей выплаты ссудного процента).

Кредитные ресурсы и плата за их использование чаще всего возвращаются че­рез определенное время. Таким образом, в отличие от денежного рынка процедура передачи денежных средств от кредитора к заемщику всегда имеет разнесенный во времени характер в части механизма уплаты.

В разделе 3.2 мы описывали рынок краткосрочных кредитов, который принято называть денежным рынком. В данном же разделе рассматривается рынок средне- и долгосрочных кредитов, именуемый рынком ссудных капиталов. Рынок ссудных капиталов — это один из финансовых рынков, особая сфера финансовых отноше­ний, связанных с процессом обеспечения кругооборота ссудного капитала.

Основные участники этого рынка:

• первичные инвесторы, т. е. владельцы свободных финансовых ресурсов, на различных началах мобилизуемых банками и продаваемых в ссудный капитал;

• специализированные посредники — кредитно-финансовые организации, осу­ществляющие непосредственное привлечение (аккумуляцию) денежных средств, превращение их в ссудный капитал и последующую временную передачу его заемщикам на возвратной основе за плату в форме процентов;

• заемщики — юридические и физические лица, а также государства, испы­тывающие недостаток в финансовых ресурсах и готовые заплатить специ­ализированному посреднику за право их временного пользования.

Таким образом, учитывая целевую направленность выделяемых банками кре­дитных ресурсов, можно дифференцировать кредитный рынок на такие сегменты:

• денежный рынок — совокупность краткосрочных кредитных операций, об­служивающих движение оборотных средств;

• рынок ссудных капиталов — совокупность средне- и долгосрочных опера­ций, обслуживающих движение прежде всего основных средств;

• фондовый рынок — совокупность кредитных операций, обслуживающих рынок ценных бумаг;

• ипотечный рынок — совокупность кредитных операций, обслуживающих рынок недвижимости.

Кредитные рычаги используются в качестве одного из наиболее эффективных регуляторов рыночной экономики:

• среднесрочные ссуды, выдаваемые на цели как производственного, так и чисто коммерческого характера. Наибольшее распространение они полу­чили в аграрном секторе, а также при кредитовании инновационных про­цессов со средними объемами требуемых инвестиций;

• долгосрочные ссуды, выдаваемые в инвестиционных целях. Для них ха­рактерен большой объем передаваемых ресурсов. Особое развитие они по­лучили в капитальном строительстве, топливно-энергетическом комплексе, сырьевых отраслях экономики. Такие ссуды выдаются на срок от 3 до 5 лет.

3.5.2

<< | >>
Источник: Цибульникова В.Ю.. Финансовые рынки : учебное пособие / В. Ю. Цибульникова.— Томск: Эль Контент,2011. — 154 с.. 2011

Еще по теме Содержание, принципы, источники образования кредитных ресурсов:

  1. 1.1. Финансово-кредитный механизм воспроизводственного процесса и его особенности в агроформировании
  2. 12.2. Бюджетная система государства, принципы ее построения
  3. Этап 1. Система управления кредитным портфелем
  4. Понятие, содержание и экономическая основа механизма кредитования
  5. 8.3. Принципы и механизмы взаимодействия федерального, региональных и местных бюджетов. Пути совершенствования межбюджетных отношений
  6. §2. Понятие кредитной деятельности
  7. Принципы, виды, формы и методы финансового контроля
  8. § 1.1. Генезис развития и экономическое содержание холдинга
  9. 6.2. Государственный долг: содержание и основные формы
  10. Пассивные операции банков. Источники формирования финансовых ресурсов банков: собственные (капитал) и привлеченные (депозитные и недепозитные)
  11. 2. 2. Понятие финансовых ресурсов, денежных фондов и резервов
  12. 3.2. Классификация финансовых ресурсов экономического субъекта
  13. Глава 5. Кредитная система России.
  14. Тема 2: Государственные и муниципальные финансы как элемент финансово-кредитной системы
  15. Источники финансовых ресурсов и пути укрепления ресурсной базы развития и функционирования муниципальных образований
  16. Финансовые ресурсы региона: доходы и расходы
  17. Особенности формирования и использования сводных финансовых балансов муниципальных образований
  18. Оглавление
  19. Содержание, принципы, источники образования кредитных ресурсов
  20. § 1. Понятие, принципы и формы финансирования образовательных и научных организаций