Снижение числа проблем, связанных с несовершенной информацией

Помимо неопределенности и риска, мы описали два других препятствия, стоящих на пути расширения доступа к финансовым средствам: ограниченность информации о заемщиках и их перспективах, которой располагают финансисты, и возможность того, что действия заемщиков не будут совпадать с интересами финансиста.

В прошлом в небольших изолированных сообществах местный банкир судил о кредитоспособности заемщиков, основываясь на слухах. В настоящее время данные о кредитных историях заемщиков хранятся в огромных корпорациях. Например, компания «Dun and Bradstreet» собирает информацию о фирме, основываясь на миллионах личных и телефонных контактов с владельцами компаний и менеджерами, а также на данных государственных учреждений и на сведениях, полученных от торговых и банковских партнеров фирмы и из средств массовой информации. В течение последних трех десятилетий количество фирм, на которых у «Dun and Bradstreet» имеются досье, растет с темпами 6,3 % в год, что в 2,5 раза превышает реальные темпы роста экономики5!

Большая доступность информации значительно повысила доступность кредитов. В любом месте США кредитную историю легко проверить, поэтому потенциальные заемщики больше не привязаны к местным банкирам. Более того, возможность своевременно получать информацию о заемщике через кредитные агентства позволяет заимодавцу быстро вмешаться, если заемщик будет испытывать какие-либо затруднения, что снижает потери заимодавца.

Возможности заемщика расширились, а уровень доступности кредитов повысился с беспрецедентным увеличением степени доступности информации, одним из свидетельств чего является то, что небольшие фирмы в США с течением временем получали возможность брать кредит у все более и более удаленных в пространстве заимодавцев. В 1976 г. банк небольшой фирмы располагался от нее на расстоянии, в среднем не превышавшем 16 миль, а в 1992 г. это расстояние в среднем составляло 68 миль, превышая прежнее значение данного показателя более чем в четыре раза6.