<<
>>

2.1 ОПЦИОНЫ КОЛЛ И ПУТ

Различают два типа опционов. Опцион колл (call) предоставляет одной из сторон контракта, именуемой держателем опциона (holder), право купить базисный актив в указанный срок в будущем по фиксированной цене - цене исполнения опциона, которая носит также название страйковой цены или просто страйка (strike).
Опцион пут (put) дает право держателю опциона продать базисный актив в указанный срок в будущем по страйковой цене. Опцион колл называют также опционом на покупку, а опцион пут - опционом на продажу. Для держателя опциона право на покупку или продажу не является обязательством, то есть он может не использовать это право (option в переводе с английского означает выбор, право выбора). Очевидно, что держателю опциона колл будет невыгодно использовать свое право, если к наступлению указанного срока рыночная спот-цена базисного актива окажется ниже страйка; в случае опциона пут ситуация противоположная. Возможность отказа не распространяется на другую сторону опционного контракта, которая обязана совершить покупку или продажу базисного актива по страйковой цене, если держатель опциона решает реализовать свое право.

<< | >>
Источник: А.Н. Балабушкин. ОПЦИОНЫ и ФЬЮЧЕРСЫ. 2004

Еще по теме 2.1 ОПЦИОНЫ КОЛЛ И ПУТ:

  1. Продажа справедливого колл-опциона.
  2. 11.2. ОПЦИОННЫЕ СПРЭДЫ —ГОРИЗОНТАЛЬНЫЕ, ВЕРТИКАЛЬНЫЕ И ДИАГОНАЛЬНЫЕ
  3. 13.12. ПРИМЕНЕНИЕ ЭКЗОТИЧЕСКИХ ОПЦИОНОВ
  4. 16.6. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ФЬЮЧЕРСОВ И ОПЦИОНОВ НА ИНДЕКСЫ АКЦИЙ
  5. 20-2. РАЗЛИЧНЫЕ КОМБИНАЦИИ "КОЛЛОВ", "ПУТОВ" И АКЦИЙ
  6. 20-3. ЧТО ОПРЕДЕЛЯЕТ СТОИМОСТЬ ОПЦИОНА?
  7. 6.2. Американские опционы на акции
  8. 2. РАЗЛИЧНЫЕ КОМБИНАЦИИ “КОЛЛОВ”, “ПУТОВ” И АКЦИЙ
  9. 4. МОДЕЛЬ ОЦЕНКИ СТОИМОСТИ ОПЦИОНОВ
  10. 2.  Опционы колл и пут.
  11. 8.1.3. Категории опционов
  12. 15.3. Другие разновидности опционов
  13. § 20. ОРГАНИЗАЦИЯ ОПЦИОННОЙ ТОРГОВЛИ
  14. ПУТ/КОЛЛ КОЭФФИЦИЕНТ(PUTS/CALLS RATIO)
  15. ОПЦИОНЫ И ФЬЮЧЕРСНЫЕ КОНТРАКТЫ -КОМБИНИРОВАННЫЕ СТРАТЕГИИ
  16. 2.1 ОПЦИОНЫ КОЛЛ И ПУТ
  17. 2.7. СПОСОБЫ РАСЧЕТА ПО ОПЦИОНАМ
  18. 13.1. СИНТЕТИЧЕСКИЕ ОПЦИОНЫ
  19. 2. ОПЦИОНЫ
  20. 3. Хеджирование продажей опциона типа "колл".