Опцион выкрик (shout option)

Опцион выкрик похож на опцион клике с той разницей, что держатель сам определяет время, когда он будет фиксировать (выкрики-вать) новую цену исполнения. Новая цена исполнения равна цене спот базисного актива в момент выкрика.

Держатель опциона фиксирует прибыль равную разности между ценами исполнения. На момент истечения контракта держатель получит дополнительную прибыль, если опцион будет с выигрышем относительно новой цены исполнения. Обычно в контрактах предоставляется право одного выкрика. Однако их может быть и больше.

Пример. Инвестор купил трехмесячный опцион колл выкрик на акцию компании А с начальной ценой исполнения 100 руб. Цена спот акции 100 руб. Держатель имеет право одного выкрика. Через месяц цена акции выросла до 110 руб., и держатель реализовал свое право. По опциону была установлена новая цена исполнения в 110 руб., и держатель фиксировал прибыль в 10 руб. В последний день действия контракта цена акции выросла до 114 руб. Опцион был исполнен. Общая сумма, полученная держателем, составила 10 руб. от выкрика плюс 4 руб. от исполнения опциона в последний день его действия.

<< | >>

↑

Источник: Буенин А.Н. Форварды, фьючерсы, опционы, экзотические и погодные производные. 2005

Еще по теме Опцион выкрик (shout option):

- Биржи - Валютная система - Государственные и муниципальные финансы в России - Государственный и муниципальный заказ - Государственный финансовый контроль - Державні і муніципальні фінанси в Україні - Инвестиционное право - Лизинг - Основы финансов - Рынок ценных бумаг - Таможенные платежи - Управление капиталом - Финансовое право - Финансовые пирамиды - Финансовые расчеты - Финансовые риски - Финансовые рынки - Финансовый анализ - Финансовый кризис - Финансовый учет - Финансы и кредит - Финансы предприятий - Финансы, денежное обращение и кредит -

- Аудиторская деятельность - Банки - Бизнес - Бухгалтерский учет - Кредит - Маркетинг - Менеджмент - Философия - Финансы - Экономика -