3.1. Определение и виды финансовой политики. Правовое обеспечение деятельности финансового рынка.
Экономическая система, ориентированная на всестороннее развитие рыночного механизма - тонкий и сложный механизм, на её состояние в значительной мере влияет государство, в зависимости от особенностей своей экономической базы разрабатывает финансовую политику.
Финансовая политика – это комплекс государственных мероприятий, обеспечивающих эффективное функционирование финансов и финансовой системы.Финансовая политика – это совокупность финансовых (распределительных и перераспределительных) мероприятий, которые осуществляет государство через финансовую систему. По элементам финансовая политика государства - представляет собой часть экономической политики, представляющую собой совокупность бюджетно - налоговых и денежно-кредитных инструментов и институтов, обладающих полномочиями по формированию и использованию финансовых ресурсов в соответствии со стратегическими и тактическими целями государственной экономической политики.
Разработка финансовой политики стимулирует развитие материального производства и создаёт экономическое обоснование для осуществления государством возложенного на него функций и заданий. Финансовая политика охватывает широкий комплекс мероприятий: ? Разработку общей концепции финансовой политики, определение её основных направлений, целей и главных заданий; ? Создание адекватного финансового механизма; ? Управление финансовой деятельностью государства и субъектов хозяйствования.
Финансовая политика является составной частью экономической политики государства. В ней конкретизируются главные направления развития экономики; определяется общий объём финансовых ресурсов, их источники, пути использования; разрабатывается механизм регулирования и стимулирования социально-экономических процессов финансовыми методами. Финансовая политика включает такие направления: ? Решение проблем финансово-экономической деятельности, эффективного функционирования финансов предприятий и отраслей экономики, вне зависимости от форм собственности; Решение проблем подъёма производства, доходов субъектов хозяйствования, механизма планирования, регулирования отношений с бюджетными, налоговыми, банковскими, страховыми и другими организациями; ? Бюджетная политика доходов и расходов государственного и местных бюджетов.
Она направлена на достижение их сбалансированности, обеспечения потребностей государства в проведении эффективной социально-экономической политики, содержание органов управления, армии, милиции и др.; ? Инвестиционная политика, направленная на стимулирование привлечения капитала отечественных и зарубежных инвесторов в экономику страны; ? Налоговая политика, определяющая формы и методы работы налоговых органов, законодательно-правовое обеспечение системы налогообложения, которые в свою очередь, устанавливают стабильные финансовые связи и финансовое регулирование экономических отношений; ? Политика в сфере финансового планирования и прогнозирования, использования балансового метода, современных экономико-математических методов и информационных технологий, прогрессивных научно, технически и экономически обоснованных финансовых норм и нормативов.Финансовая политика – относительно самостоятельная сфера деятельности государства. При её разработке целесообразно исходить из конкретных особенностей исторического развития общества, с учётом специфики внутренней и международной среды, реальные экономические и финансовые возможности страны. При проведении финансовой политики особенно важным является обеспечение её взаимосвязи с другими составными частями экономической политики – кредитной ценовой денежной.
Главными целями финансовой политики являются мобилизация и эффективное использование финансовых ресурсов, регулирование экономических и социальных процессов, стимулирование ведущих направлений развития производительных сил.
Основные задания финансовой политики: ? Обеспечение условий для формирования максимально возможных финансовых ресурсов; ? Установление рационального (с государственной точки зрения) механизма распределения и использования финансовых ресурсов; ? Организация регулирования и стимулирования экономических и социальных процессов финансовыми методами; ? Формирование финансового механизма и его развитие в соответствии с изменяющимися целями и стратегией; ? Создание эффективной и максимально действенной системы управления финансами.
В основе оценки результатов финансовой политики лежит её соответствие интересам общества, большинства социальных групп, а так же степень достижения намеченных заданий.
Тип финансовой политики определяется особенностями современного развития экономики, социальной сферы, интересами правящих партий, а так же теоретическими концепциями, влияющих на экономический и политический курс государства.
Выделяют следующие типы финансовой политики: классический, регулируемый, неоклассический, планово-директивный и монетарный.
Классический тип финансовой политики был главенствующим до 20-х годов ХХ столетия. У его истоков стояли классики политической экономии Адам Смит и Давид Риккардо.
Основа классической финансовой политики – невмешательство государства в экономику, сохранение свободной конкуренции, использование рыночного механизма как главного регулятора хозяйственных процессов. Такая политика привела к ограничению государственных расходов и налогов, обеспечения условий для формирования для формирования и исполнения сбалансированного бюджета. Государственные расходы выступали преимущественно в виде расходов на оборону и армию, уплаты процентов по государственному долгу, его погашению. Система налогов включала самые простые и самые эффективные с точки зрения взимания прямые и косвенные налоги. Управление финансовой деятельностью в государстве сосредотачивалось в одном органе – Министерстве финансов (казначействе).
Регулируемый тип финансовой политики сменил классический. Данное изменение было обусловлено обострением экономических, политических и социальных проблем в 20-х гг. ХХ столетия. Новый тип финансовой политики дал возможность на протяжении 30-60-х годов обеспечить стабильный экономический рост, высокий уровень занятости, достаточное финансирование социальных расходов в большинстве европейских государств.
В основе регулируемой финансовой политики лежит экономическая теория Джона Мейнарда Кейнса (1883-1946) о необходимости вмешательства и регулирования государством циклического развития экономики и социальных отношений с целью обеспечения полной занятости населения.
Основными рычагами вмешательства государства в экономику становятся государственные расходы, формирующие дополнительный спрос. В итоге обеспечивается оживление предпринимательской деятельности, создание новых рабочих мест, рост национального дохода и уменьшение безработицы.В отличие от классической финансовой политики, главным механизмом налогового регулирования становится подоходный налог. Он обеспечивает изъятие через прогрессивные ставки у хозяйствующих субъектов доходов в виде сбережений. Такой подход даёт возможность создать сбалансированный государственный бюджет при высоком уровне доходов. Дефицит бюджета используется для регулирования экономики. Увеличивается роль рынка заёмных капиталов как источника доходов бюджета. Проводятся широкомасштабные политика дефицитного финансирования, когда государство активно использует средне – и долгосрочные займы.
Управление финансами осуществляют самостоятельные специализированные и службы. Они осуществляют планирование бюджета, контроль за поступлением налогов, управление государственным долгом.
Неоклассический тип получил своё распространение семидесятые годы ХХ столетия, произошел возврат к основным принципам классической финансовой политики, существенно пересмотренным и модифицированным. В результате такого регулирование становится многоцелевым. То есть кроме экономического роста и занятости, государство регулирует социальную политику, структурную перестройку государства. Существенное внимание уделяется вопросам денежного обращения. Главной целью становится уменьшение объёмов национального дохода, перераспределяемого через финансовую систему; снижение бюджетного дефицита; стимулирование объёмов сбережений, стимулирование развития предпринимательства. Снижения налогового бремени. Примером, стран успешно проводивших неоклассическую финансовую политику является Великобритания во времени правления Маргарет Тетчер и США во времена Президента Рональда Рейгана.
Планово-директивная финансовая политика проводилась в странах с административно-командной системой. Ярким примером осуществления такой политики был СССР. Планово-директивная финансовая политика подтвердила свою эффективность в году. Второй мировой войны, послевоенного восстановления народного хозяйства. В этот период была необходима максимальная концентрация финансовых ресурсов для финансирования чрезвычайных расходов государства.
Плановая система управления, основанная на государственной форме собственности, создавала возможность осуществлять прямое директивное управление всей экономикой, в том числе и финансами. Главная цель такой финансовой политики – достижение максимальной концентрации финансовых ресурсов государства в руках центральных органов власти. Дальнейшее перераспределение осуществлялся в соответствии с основными направлениями государственного плана. Характерным было непроизводительное использование средств государственного бюджета. Значительный объем ресурсов направлялся в
оборонные отрасли народного хозяйства, военные расходы. Имел место остаточный принцип финансирования социальной сферы. Государство целиком регулировало финансовую деятельность предприятий путём изъятия чистого дохода при помощи налога с оборота и последующих отчислений из прибыли.
Определялся предельный размер всех расходов, и излишки прибыли изымались в бюджет. Иногда в бюджет поступало до 80% чистого дохода предприятия.
Использование средств населения регулировалось с помощью подоходного налога и зачастую принудительных государственных займов. Бюджеты местных органов власти пребывали в зависимости от объёмов, выделявшихся им из бюджетов высшего уровня в порядке бюджетного регулирования. Самостоятельные источники пополнения местных бюджетов, ограничивались, и, как правило, не превышали 10-15% от общей суммы доходов.
Управление финансами осуществлялось с единого центра – Министерства финансов.
Использование планово-директивной финансовой политики в условиях нормального функционирования экономики приводит к негативным последствиям. Как убеждает опыт практически всех бывших социалистических стран, результатом проведения такой политики было снижение эффективности производства, замедление развитие социальной сферы, резкое ухудшение финансового состояния государства.
Монетарная финансовая политика пришла на смену планово-директивной в середине 90-х годов ХХ века. Основными инструментами монетарной политики являются учётная ставка центрального банка, валютный курс и масштаб цен. Особое место в ней уделено государственному регулированию финансового рынка.
Принципы и методы политики монетаризма разрабатывали Ирвин Фишер, Джефри Сакс и другие. Положительные результаты от применения её принципов были достигнуты в Польше, Венгрии, Израиле.
«Монетарная политика – это согласованная деятельность органов государственной власти по управлению денежными потоками, которые, используя определённые специфические механизмы работы, направлены на достижение определённых макроэкономических целей».[1]
Основные цели и задания монетарной политики: 1. Регулирование экономического роста; 2. Удержание роста инфляции; 3. Обеспечение занятости; 4. Выравнивание платёжного баланса.