Оперативное управление финансовыми ресурсами.
Для активного воздействия на состояние финансовых ресурсов требу-ется проведение детального анализа основных источников денежных по-ступлений по объектам, субъектам и факторам влияния.
Регулирование величины и удельного веса в активах предприятия (А) элементов (А1) и (А2) и их взаимодействие с показателями (П1) и (П 2) в со-ставе финансовых ресурсов (П) осуществляется через воздействие на вы-ручку от реализации продукции, которая является конечным результатом многих процессов, происходящих на предприятии.
Платежный календарь – основной оперативный инструмент регули-рования финансовых ресурсов. Основной целью разработки платежного ка-лендаря является установление конкретных сроков поступления денежных средств и платежей предприятия. При этом в платежном календаре средства и расходы должны быть сбалансированы.
Временной разрез устанавливается в платежном календаре с учетом специфики производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Он может быть ежедневным, недельным, декадным, месячным.
Пример составления оперативного платежного календаря представлен в табл.4. 7:
Идеальное соотношение платежных средств и платежных обязательств соответствует 1,0 или предполагает некоторое превышение платежных средств над обязательствами.
Таблица 4.7
Оперативный платежный календарь на 2-ю неделю месяца.
| Денежные средства
| Сумма, млн. рублей | Платежные Обязательства | Сумма, млн. рублей |
| 1.Остаток денежных средств: - в кассе - на счетах в банке Итого:
| 42,5 0,5 43,0 | 1.Выплата заработной платы | 43,5 |
| 2.Ценные бумаги с насту-пившими сроками пога- шения |
0,6 | 2.Отчисления в фонд социальной защиты
| 15,6
|
| 3.Поступления денежных средств: - от реализации продук-ции; - от финансовой деятель-ности; Итого: |
8,8 1,1 9,9 | 3.Платежи в бюджет и внебюд-жетные фонды с наступившими сроками погашения |
- |
| 4.Авансы, полученные от покупателей
5.Кредиты
| 10,0
-
| 4.Оплата услуг поставщиков и подрядчиков
5.Оплата процентов за кредит | 5,6
- |
| 6.Погашение просроченной дебиторской задолжен-ности
| 0,5
| 6.Возврат кредита
| -
|
| 7.Прочие
| -
| 7.Погашение кредиторской за-долженности
| -
|
| Всего
| 64,0
| Всего
| 64,7
|
| Превышение обязательств над платежными средствами
| 0,7 | ||
| БАЛАНС
| 64,7
| БАЛАНС
| 64,7
|
Если на предстоящий период поступления средств превышают расхо-ды, то в платежном календаре планируется излишек средств, Это положи-тельное сальдо выразится в росте переходящего остатка денег на расчет-ном счете, он может стать источником приращения доходов предприятия в виде процентов по банковским депозитам или дохода по банковскому векселю.
Если планируемые расходы превышают ожидаемое поступление средств, то в платежном календаре отражается недостаток денежных средств.
В таком случае необходимо изыскать дополнительные источники средств или перенести часть непервоочередных расходов на следующий календарный период.Например, опираясь на содержащиеся в платежном календаре данные о сроках поступления и величине выручки, определяющей величину А1, необ-ходимо проанализировать каждый этап расчетов (сроки отгрузки, докумен-тооборот, поступление денег на счет), выбирать наиболее выгодные формы расчетов, своевременно их корректировать с целью обеспечения устойчивого финансового положения.
При этом целесообразно отгрузку продукции ставить в прямую зави-симость от места нахождения покупателей, т.к. оно через время нахождения товара в пути, длительность документооборота и т.п., оказывает влияние на сроки проведения расчетов. Если в процессе хозяйственной деятельности возникла потребность в увеличении собственных финансовых ресурсов, ре-комендуется ускорить отгрузку продукции наиболее близко расположенным покупателям.
В числе принимаемых мер по сбалансированию расходов и поступле-ний можно назвать:
- изыскание возможности отгрузки продукции на условиях предоплаты;
- получение коммерческого кредита (кредиторская задоженность) у по-ставщиков;
- продажа продукции по пониженной цене (альтернативные издержки);
- выплата части заработной платы в натуральной форме;
- использование средств с депозитных счетов;
- решение вопроса о пересмотре условий и сроков погашения кредита;
- обращение к налоговой инспекции с просьбой о взыскании налогов с дебиторов;
решение вопроса об отсрочке уплаты налогов.