Оглавление

1 Введение в финансовый рынок 5

2 Сущность и структура финансового рынка 9

2.1 Понятие финансового рынка и его субъекты............................................ 9

2.2 Понятие фиктивного капитала и механизм его накопления ....................

2.3 Глобализация финансового рынка................................................................ 13

2.4 Роль, место и значение финансового рынка в системе рыночных

отношений..................................................................................................................... 14

2.5 Основные составляющие финансового рынка.............................................. 16

2.6 Особенности рынков, входящих в состав финансового................................ 19

3 Рынок капиталов 23

3.1 Значение и структура рынка капиталов........................................................ 23

3.2 Денежный рынок............................................................................................ 25

3.2.1 Суть денежного рынка и его значение для формирования

и развития рыночных отношений........................................................................... 25

3.2.2 Составляющие денежного рынка...................................................... 26

3.3 Учетный рынок............................................................................................... 27

3.3.1 Значение и место учетного рынка в процессе развития

рыночной экономики............................................................................................... 27

3.3.2 Виды ценных бумаг, обращающихся на учетном рынке, и их

характеристика........................................................................................................ 29

3.4 Межбанковский рынок................................................................................... 31

3.4.1 Межбанковский рынок как часть рынка ссудных капиталов .

3.4.2 Межбанковские депозиты и сроки привлечения свободных

денежных ресурсов................................................................................................. 31

3.4.3 Операции на межбанковском рынке................................................. 32

3.5 Кредитный рынок........................................................................................... 33

3.5.1 Содержание, принципы, источники образования кредитных

ресурсов................................................................................................................... 33

3.5.2 Функции и формы международного кредита................................ 36

3.5.3 Влияние кредита на развитие макроэкономических процессов 37

3.5.4 Синдицированное кредитование....................................................... 38

4 Международный валютный рынок 44

4.1 Сущность валютного рынка, его виды, участники................................... 44

4.2 Специфика международных расчетов и условия расчетов по

внешнеторговым сделкам......................................................................................... 48

4.3 Валютный курс и его виды......................................................................... 49

4.4 Механизм осуществления операций на международном валютном

рынке..................................................................................................................... 53

4.5 Паритеты покупательной способности и процентных ставок.................. 55

5 Рынок ценных бумаг 59

5.1 Сущность и функции рынка ценных бумаг............................................... 59

5.2 Международный рынок акций................................................................... 67

5.2.1 Депозитарные расписки .................................................................... 67

5.2.2 Виды депозитарных расписок........................................................... 68

5.2.3 Российские депозитарные расписки.................................................

5.3 Международный рынок облигаций........................................................... 75

5.3.1 Понятие и сущность еврооблигаций................................................ 75

5.3.2 Участники рынка еврооблигаций...................................................... 79

5.3.3 Порядок выпуска и размещения еврооблигаций.............................. 79

5.3.4 Оценка инвестиционной привлекательности еврооблигаций . 81

5.4 Международный рынок производных ценных бумаг............................... 84

5.4.1 Регулирование международного рынка производных ценных

бумаг.............................................................................................................................. 84

5.4.2 Форвардные и фьючерсные контракты............................................ 86

5.5 Международный рынок опционов................................................................. 89

5.6 Кредитные деривативы ................................................................................. 94

6 Международный рынок драгоценных металлов 98

6.1 Международный рынок драгоценных металлов: содержание и виды 98

6.2 Участники международного рынка драгоценных металлов ...................... 103

6.3 Ценообразование на рынке драгоценных металлов................................... 105

6.4 Операции с золотом на мировом рынке драгоценных металлов .... 107

7 Страховой рынок 113

7.1 Сущность и структура страхового рынка ................................................ 113

7.2 Страхование финансовых рисков по видам............................................... 117

7.3 Страхование финансовых инвестиций и гарантий..................................... 119

7.4 Хеджирование.............................................................................................. 120

7.5 Мировой страховой рынок. Тенденции развития....................................... 125

8 Риск и доходность на финансовых рынках 128

8.1 Понятие и виды финансовых рисков........................................................... 128

8.2 Взаимосвязь риска, доходности и ликвидности......................................... 135

8.3 Методы управления финансовым риском и способы его снижения . 142

Заключение 147

Литература для изучения 148

Глоссарий 150