Концептуальный подход к исследованию финансовых отношений на основе институциональной парадигмы
Использование институциональной теории в концептуальном подходе к исследованию финансовых отношений позволяет выделять существенные функциональные характеристики, структурировать финансово-экономические отношения, оценивать с помощью норм и организаций возможности их устойчивого воспроизводства и определять возможные сферы приложения.
Институциональный подход способствует раскрытию комплекса потенциальных возможностей внутреннего упорядочивания финансово-экономических отношений, позволяет обосновать естественную для них институциональную структуру, обеспечивающую устойчивое воспроизводство данных отношений.Направления неоинституциональной теории раскрываются в работах зарубежных ученых Р. Коуза, Д. Норта, О. Уильямсона, Дж. Ходжсона, Т. Эггертссона и др., а также отечественных ученых - экономистов В. Гребенникова, О. Иншакова, Р. Капелюшникова, Г. Клейнера, Д. Львова, В. Маевского, А. Олейника, В. Полтеровича, В. Тамбовцева и др.).
Определяя значение институционального подхода в исследовании постпереходной отечественной экономики, Иншаков О. отмечает, что «любое игнорирование роли и значения актуальных институциональных изменений, их несовместимость со структурными и организационными мерами по реформированию экономики изначально обрекает последнее на неудачу» [5, С.42].
На наш взгляд, использование институциональной парадигмы в исследовании финансовых отношений, вполне обосновано поскольку предоставляет следующие конструктивные возможности.
1. Неоинституционализм подходит к рассмотрению экономики как определенного институционального комплекса (в трактовке О. Уильямсона и др.) и нацеливает исследование на выделение и анализ существенных функциональных и структурных характеристик, институтов и институций, обеспечивающих устойчивое функционирование финансовых отношений.
2. Одной из базисных категорий неоинституциональной теории является рассмотрение трансакционных издержки и выделение специфической категории субъектов рыночного хозяйства, основная деятельность которых связана с оказанием трансакционных услуг.
К данной категории субъектов относятся и организационные единицы финансового рынка, функциональные особенности которых заключаются в содействии осуществлению посредничества в обмене, обеспечении координации планов и действий по сбережению и инвестированию, взаиморасчетам, передаче прав собственности.3. Именно неоинституциональная парадигма все более становится основополагающей в исследованиях нестабильных, но в то же время устойчиво проявляющихся экономических отношений в сложноорганизованных системах финансового рынка в период их становления и развития, поскольку эта парадигма базируется на эволюционном подходе к исследованию экономических явлений и процессов и нацелена на поиск форм их структурирования и организации на основе актуализации внутреннего и внешнего институционального потенциала.
4. Институционализм общепризнан именно тем научным направлением, которое увязывает долгосрочные глобальные, мировые тенденции развития финансовых рынков и локальные финансовые процессы.
Таким образом, в настоящее время финансово-экономические отношения большинство исследователей признают относительно новым направлением приложения институционального подхода. Отправной точкой неоинституционального анализа финансовых
отношений служит понимание сути денег как элементарной «клеточки» финансовой системы - всеобщего платежного средства, средства экономии трансакционных издержек.
В работах современных неоинституционалистов используется, наравне с категорией «институт», категория «институция». Эти категории взаимосвязаны, но не тождественны. По мнению ученых, институция есть непрерывный процесс изменений, а институт закрепляет те или иные институции в рамках общества [14, С.37].
Обобщая накопленные к настоящему времени результаты исследования современного состояния институциональной среды и функциональных характеристик российского финансового рынка, становится возможным научно обосновать следующие основные его институции:
• осуществление расширенного воспроизводства финансовых потоков и инструментов и формирование и развитие существенных структурных элементов финансового рынка посредством адресного инвестирования инноваций; организация эмиссии и рыночного обращения специальных финансовых инструментов, соответствующих фиктивной составляющей (стороне) человеческого капитала как ведущего и интенсивно развивающегося фактора постиндустриального хозяйственного процесса; Для целей распространения инноваций создаются бесприбыльные венчурные организации и фонды, посредством которых власти проводят научно-техническую политику [6, С.
298].• обеспечение устойчивой и эффективной взаимосвязи между сбережениями и инвестициями посредством единства процессов консолидации и защиты сбережений и инвестиционного процесса; обеспечения целостности и согласованности процессов воспроизводства фиктивного и действительного капитала, функционирования и развития финансового капитала;
• обеспечение сбалансированного взаимодействия и развития глобальных мирохозяйственных связей на основе процесса финансизации экономических отношений.
Концептуальные положения теорий развития финансово-экономических отношений во взаимозависимости со становлением и развитием институций финансового рынка, подводят теоретическую основу под раскрытие механизмов, обеспечивающих образование и распространение синергетического эффекта в национальной экономике, способствующего ускорению экономического роста и созданию инновационной экономики. Образование синергетического эффекта происходит под финансовым воздействием в составе факторов воспроизводства и в качестве активного начала, воздействующего на соединение факторов воспроизводства [13, С.8].
История становления и эволюция институциональной структуры финансового рынка не имеет длительного периода развития, что обусловливает специфические проблемы роста институтов отечественного финансового рынка: их функциональную и структурную неопределенность; неустановившееся взаимодействие, наличие комплекса институциональных противоречий и ловушек, незавершенность инфраструктуры финансового рынка, отсутствие эффективных механизмов согласования экономических интересов основных субъектов данного рынка.
Решение указанных проблем необходимо в целях обеспечения дальнейшего развития институциональной парадигмы в российской финансовой науке и практике. При этом следует учитывать фактор глобализации, имеющий особое значение именно в сфере финансовых отношений. Развитие национальных финансовых институтов детерминировано как потребностями воспроизводственного процесса российской экономики, так и вектором глобальных финансово-экономических трансформаций.
1.3.